亞泰集團(tuán)重啟東北證券股權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)劃，這次還新增一名交易對(duì)方

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 趙云    

3月27日，亞泰集團(tuán)發(fā)布公告稱，擬出售持有的東北證券29.81%的股份，其中擬將持有的20.81%股份出售給長(zhǎng)春市城市發(fā)展投資控股（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)發(fā)集團(tuán)”），擬將持有的9%股份出售給長(zhǎng)春市金融控股集團(tuán)有限公司或其指定的下屬子公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)春市金控”）。

長(zhǎng)春市金控是此次新增的交易對(duì)方。

值得一提的是，這一計(jì)劃曾因東北證券被立案調(diào)查和受到行政處罰而暫時(shí)擱置。亞泰集團(tuán)表示，本次資產(chǎn)出售將有利于公司優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動(dòng)資金，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，提升盈利能力。

新增長(zhǎng)春市金控作為交易對(duì)方

早在2022年7月，亞泰集團(tuán)就已對(duì)外公告，與長(zhǎng)發(fā)集團(tuán)達(dá)成了一項(xiàng)《意向協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，亞泰集團(tuán)計(jì)劃將其持有的東北證券不超過(guò)30%的股份轉(zhuǎn)讓給長(zhǎng)發(fā)集團(tuán)。

據(jù)悉，長(zhǎng)發(fā)集團(tuán)是亞泰集團(tuán)控股股東及實(shí)際控制人長(zhǎng)春市國(guó)資委履行出資人職責(zé)的國(guó)有獨(dú)資公司，且長(zhǎng)發(fā)集團(tuán)直接持有亞泰集團(tuán)3.38%的股份。因此，亞泰集團(tuán)與長(zhǎng)發(fā)集團(tuán)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

然而，該計(jì)劃卻因一次突然事件而暫時(shí)擱置。2023年2月，東北證券因豫金剛石項(xiàng)目被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，在東北證券被立案調(diào)查期間，東北證券大股東不得減持股份，這使得亞泰集團(tuán)的出售計(jì)劃無(wú)法繼續(xù)推進(jìn)。

緊接著，2023年6月，東北證券收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書(shū)》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)東北證券及豫金剛石項(xiàng)目相關(guān)主管人員作出行政處罰。同時(shí)，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)東北證券作出行政處罰決定后的6個(gè)月內(nèi)（即2023年6月17日至12月17日期間），亞泰集團(tuán)不得通過(guò)任何方式減持東北證券股份。

隨著禁售期結(jié)束，亞泰集團(tuán)的出售計(jì)劃再次提上議程。2024年3月27日，亞泰集團(tuán)分別與長(zhǎng)發(fā)集團(tuán)、長(zhǎng)春市金控簽署了新的《意向協(xié)議》。

此次交易中，新增長(zhǎng)春市金控作為交易對(duì)方，長(zhǎng)春市財(cái)政局持有其100%股權(quán)。根據(jù)前述新的《意向協(xié)議》，亞泰集團(tuán)擬將持有的東北證券20.81%股份出售給長(zhǎng)發(fā)集團(tuán)，擬將持有的東北證券9%股份出售給長(zhǎng)春市金控。亞泰集團(tuán)與長(zhǎng)發(fā)集團(tuán)于2022年7月26日簽訂的《意向協(xié)議》不再執(zhí)行。

至于具體的轉(zhuǎn)讓價(jià)款和交易方案，亞泰集團(tuán)表示將在正式的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議中明確。此外，亞泰集團(tuán)還預(yù)計(jì)，自本次公告披露日起的六個(gè)月內(nèi)，將公布本次交易的相關(guān)預(yù)案或報(bào)告書(shū)（草案）。需要注意的是，亞泰集團(tuán)強(qiáng)調(diào)，本次簽署的協(xié)議僅為意向性協(xié)議，本次交易尚處于籌劃階段。

亞泰集團(tuán)已連續(xù)虧損

從2023年三季報(bào)看，東北證券股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，無(wú)控股股東及實(shí)際控制人。盡管如此，亞泰集團(tuán)以持有東北證券30.81%的股份穩(wěn)坐第一大股東的位置。因此，此次亞泰集團(tuán)出售持有的東北證券29.81%的股份，相當(dāng)于“清倉(cāng)”轉(zhuǎn)讓。同時(shí)，若本次交易完成，長(zhǎng)發(fā)集團(tuán)有望取代亞泰集團(tuán)，成為東北證券第一大股東。

對(duì)于此次資產(chǎn)出售，亞泰集團(tuán)表示，這將有利于公司優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動(dòng)資金，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，提升盈利能力；有助于公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，聚焦主業(yè)，進(jìn)一步做優(yōu)做強(qiáng)，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。亞泰集團(tuán)強(qiáng)調(diào)，本次資產(chǎn)出售不會(huì)對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力構(gòu)成不利影響。

實(shí)際上，亞泰集團(tuán)出售東北證券股權(quán)的決策背后，或是出于對(duì)回流資金的迫切需求。近年來(lái)，亞泰集團(tuán)業(yè)務(wù)涵蓋建材、地產(chǎn)、醫(yī)藥等多個(gè)領(lǐng)域。然而，亞泰集團(tuán)在2021年和2022年已分別虧損12.54億元和34.54億元，預(yù)計(jì)2023年還將面臨33億元至44億元的虧損。這種連續(xù)的虧損狀態(tài)使得亞泰集團(tuán)或急需通過(guò)出售資產(chǎn)來(lái)緩解資金壓力。

亞泰集團(tuán)分析稱，由于水泥需求總量呈下降趨勢(shì)及房地產(chǎn)行業(yè)仍處于深度調(diào)整階段，公司建材和地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)均出現(xiàn)了虧損。同時(shí)，在謹(jǐn)慎性原則下，公司還對(duì)具有減值跡象的建材、地產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)提資產(chǎn)減值損失。

雖然目前尚未定論出售價(jià)格，但根據(jù)3月27日收盤價(jià)，東北證券的股價(jià)為6.65元/股，總市值為156億元。據(jù)此計(jì)算，亞泰集團(tuán)所出售的29.81%股權(quán)對(duì)應(yīng)的市值約為46.5億元。

值得一提的是，作為此次出售標(biāo)的東北證券，其業(yè)績(jī)?cè)?023年卻實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。東北證券預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入65.07億元，較上年同期增長(zhǎng)28.16%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)6.51億元，較上年同期增長(zhǎng)181.90%，業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因是公司投資與銷售交易業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)收入同比增加。