中國平安首席投資官鄧斌答每經(jīng)：堅(jiān)持資產(chǎn)久期與負(fù)債久期匹配的核心戰(zhàn)略

每經(jīng)記者 潘婷    每經(jīng)編輯 張益銘

3月22日，中國平安（SH601318，股價(jià)40.56元/股，市值7386.07億元）舉行2023年度業(yè)績發(fā)布會(huì)，對(duì)市場關(guān)注的熱點(diǎn)問題進(jìn)行回應(yīng)。

2023年業(yè)績報(bào)告顯示，平安實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的營運(yùn)利潤1179.89億元，歸屬于母公司股東的凈利潤856.65億元，基本每股營運(yùn)收益6.66元；2023年，平安保險(xiǎn)資金投資組合實(shí)現(xiàn)綜合投資收益率3.6%，同比上升0.9個(gè)百分點(diǎn)。

圖片來源：每經(jīng)記者 潘婷 攝

在低利率環(huán)境下，平安的險(xiǎn)資投資策略會(huì)不會(huì)發(fā)生一些改變，如何應(yīng)對(duì)低利率環(huán)境？中國平安首席投資官鄧斌在會(huì)上對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，可以從三個(gè)方面回答。

“第一我們做了什么。”鄧斌表示，長期以來，我們堅(jiān)持資產(chǎn)久期與負(fù)債久期匹配的核心戰(zhàn)略。每年我們都超預(yù)算配置長久期的利率債，這使得我們資產(chǎn)負(fù)債久期匹配非常好。在有效久期的計(jì)算方式下，幾乎做到完美匹配。另外，我們過往提前配置了債券，使得我們鎖定了比現(xiàn)行利率要更高的利率。同時(shí)，在成長股和價(jià)值股之間做好均衡配置，使得我們能夠超越市場基準(zhǔn)。

“第二我們?cè)鯓尤プ觥?rdquo;鄧斌稱，可以用三句話來描述平安的投資風(fēng)格：戰(zhàn)略定力穿越周期；戰(zhàn)術(shù)機(jī)動(dòng)未雨綢繆；配置均衡分散風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向，鄧斌表示：“我們只要做好長期配置，通過有紀(jì)律的戰(zhàn)術(shù)去應(yīng)對(duì)市場變化，同時(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)管理、分散風(fēng)險(xiǎn)，相信中國經(jīng)濟(jì)未來向好、未來可期。”

封面圖片來源：每經(jīng)記者 張涵 攝