AI手機(jī)熱潮來襲，關(guān)注芯片需求持續(xù)增長

每經(jīng)編輯 彭水萍

芯片作為電子設(shè)備的核心組成部分，承擔(dān)著數(shù)據(jù)處理、存儲(chǔ)和控制等重要功能。在手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品中，芯片的性能和穩(wěn)定性直接影響著設(shè)備的運(yùn)行速度、功能豐富程度以及用戶體驗(yàn)。隨著科技的不斷進(jìn)步，消費(fèi)電子產(chǎn)品對(duì)芯片的需求也在不斷增加，需要更強(qiáng)大、更高效的芯片來支持更復(fù)雜的應(yīng)用和功能。

一、手機(jī)作為重要的端側(cè)設(shè)備，顯著受益端側(cè)AI興起。

此前受全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境低迷影響，疊加智能手機(jī)創(chuàng)新進(jìn)入瓶頸期，軟硬件規(guī)格常規(guī)更新難以吸引消費(fèi)者。手機(jī)作為重要的端側(cè)設(shè)備，顯著受益于AI大模型帶來的全方位用戶體驗(yàn)升級(jí)，或?qū)⒋碳ば乱惠喯M(fèi)需求。高通表示，目前手機(jī)可運(yùn)行參數(shù)量超100億的AI大模型，不久的將來有望跑通千億參數(shù)大模型。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys報(bào)告顯示，2023年第四季度新興市場(chǎng)成功扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，結(jié)束了連續(xù)七個(gè)季度的下滑，出貨量達(dá)3.2億部，同比+8%。

手機(jī)廠商紛紛入局，緊抓AI手機(jī)浪潮。2023年11月，三星發(fā)布其自研的生成式AI產(chǎn)品Gauss，涉及文字處理、代碼編寫和圖像生成三大功能。2024年1月，三星在以“開啟移動(dòng)AI新時(shí)代”的全球新品發(fā)布會(huì)上推出了GalaxyS24系列手機(jī)。三星表示，僅上市28天，GalaxyS24系列在韓國銷量就已突破百萬大關(guān)。

2023年12月，蘋果發(fā)布了兩篇關(guān)于AI大模型的論文，分別介紹了3D虛擬角色（Avatar）和高效語言模型推理的新技術(shù)。根據(jù)Bloomberg今年2月消息，蘋果決定放棄電動(dòng)車項(xiàng)目，并將部分電動(dòng)車項(xiàng)目員工轉(zhuǎn)崗至AI部門。消息稱，蘋果iOS18預(yù)計(jì)于2024年9月推出，其中生成式AI大模型有望整合進(jìn)Siri中。此外，小米、VIVO、OPPO、魅族等國內(nèi)廠商也相繼進(jìn)入AI手機(jī)領(lǐng)域。隨著越來越多廠商加速入局，新一輪關(guān)于手機(jī)硬件的需求也正在掀起。

二、如何定義AI手機(jī)，哪些應(yīng)用場(chǎng)景可以實(shí)現(xiàn)？

什么是AI手機(jī)，目前尚未有權(quán)威定義,國際數(shù)據(jù)公司(IDC)發(fā)布的報(bào)告顯示，IDC定義的“新一代AI手機(jī)”使用能夠更快、更高效地運(yùn)行端側(cè)生成式人工智能(GenAI)模型的系統(tǒng)級(jí)芯片（SoC）。AI手機(jī)有哪些可以實(shí)現(xiàn)的應(yīng)用場(chǎng)景呢？華金證券表示，AI手機(jī)可實(shí)現(xiàn)的應(yīng)用場(chǎng)景可概括為以下幾點(diǎn)：

◇內(nèi)容創(chuàng)建。AI手機(jī)可通過生成式AI創(chuàng)建文本、圖像、視頻和音樂，為社交媒體、博客、工作和個(gè)人項(xiàng)目提供內(nèi)容。

◇提升照片質(zhì)量。通過AI算法對(duì)質(zhì)量較低的圖片進(jìn)行去噪、增強(qiáng)對(duì)比度、無損放大、拉伸恢復(fù)等多種優(yōu)化處理，重建高清圖像。

◇實(shí)時(shí)語言翻譯。AI手機(jī)可實(shí)現(xiàn)通話時(shí)的雙向?qū)崟r(shí)語音和文本翻譯，打破語言障礙。

◇私人助理。生成式AI虛擬助手可根據(jù)用戶喜好定制新聞、音樂和視頻內(nèi)容，同時(shí)基于用戶需求提供會(huì)議記錄、日歷管理、通知以及旅行計(jì)劃等功能。

◇視頻會(huì)議。手機(jī)AI可通過優(yōu)化背景效果、實(shí)時(shí)眼神接觸等功能提高會(huì)議交流質(zhì)量，并結(jié)合實(shí)時(shí)文本和語音翻譯實(shí)現(xiàn)高效的會(huì)議記錄需求。

◇增強(qiáng)游戲體驗(yàn)。生成型AI既可增強(qiáng)顯示效果，也可提升玩家的操縱體驗(yàn)，例如智能識(shí)別游戲場(chǎng)景，喚醒不同層級(jí)的震動(dòng)反饋，模擬真實(shí)物理世界的反饋效果。

可以說，AI手機(jī)時(shí)代下，手機(jī)行業(yè)和用戶體驗(yàn)都將迎來革命性的變化。 

三、國產(chǎn)AI芯片進(jìn)展可觀，消費(fèi)電子復(fù)蘇在望

目前我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)市場(chǎng)規(guī)模大，國產(chǎn)化率低的特點(diǎn)，其中高端數(shù)字芯片最為典型。從整體來看，根據(jù)灼識(shí)咨詢統(tǒng)計(jì)，中國AI芯片市場(chǎng)規(guī)模約占全球AI市場(chǎng)規(guī)模30%～40%；英偉達(dá)是全球GPU龍頭廠商，以其財(cái)報(bào)為例，我國是英偉達(dá)主要收入來源地。

GPU市場(chǎng)馬太效應(yīng)顯著，目前我國國產(chǎn)化率仍不足10%。由于中國芯片產(chǎn)業(yè)起步較晚，且高端芯片的技術(shù)突破不可通過簡(jiǎn)單累積實(shí)現(xiàn)，在高端芯片領(lǐng)域市占率較低。從全球范圍來看，據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計(jì)，在獨(dú)立GPU競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，英偉達(dá)處于壟斷地位，市占率高達(dá)88%，馬太效應(yīng)顯著；從國內(nèi)GPU市場(chǎng)上來看，盡管國內(nèi)GPU市場(chǎng)廣大，但目前國產(chǎn)化率不到10%亟待提升，國產(chǎn)AI芯片廠商空間廣闊。

近年來國產(chǎn)AI芯片進(jìn)展可觀，芯片禁令以及國內(nèi)大模型發(fā)展需求為國產(chǎn)替代增添新動(dòng)力。目前國內(nèi)領(lǐng)先AI芯片廠商包括海思、寒武紀(jì)、海光信息等，部分國產(chǎn)旗艦級(jí)產(chǎn)品在算力方面已對(duì)標(biāo)英偉達(dá)AI00等國際領(lǐng)先產(chǎn)品，在內(nèi)存與互聯(lián)等方面也接近國際先進(jìn)水平。目前消費(fèi)電子領(lǐng)域復(fù)蘇在望，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)庫存去化已有顯著成效，關(guān)注相關(guān)行業(yè)投資機(jī)會(huì)。

【相關(guān)標(biāo)的】

1、芯片ETF159995聯(lián)接基金（008887/008888）

芯片ETF跟蹤國證半導(dǎo)體芯片指數(shù)（980017.CNI，指數(shù)簡(jiǎn)稱：國證芯片）30只成分股集合A股芯片產(chǎn)業(yè)中材料、設(shè)備、設(shè)計(jì)、制造、封裝和測(cè)試等龍頭企業(yè)，其中包括中芯國際、聞泰科技、北方華創(chuàng)、寒武紀(jì)等。全市場(chǎng)規(guī)模最大的芯片科技類指數(shù)基金，最新規(guī)模262.52億元。（數(shù)據(jù)來源：wind，2023.12.31）

2、消費(fèi)電子ETF159732聯(lián)接基金（018300/018301）

消費(fèi)電子ETF跟蹤國證消費(fèi)電子主題指數(shù)（指數(shù)代碼：980030.CNI，指數(shù)簡(jiǎn)稱：消費(fèi)電子指數(shù)）選取公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)儆谙M(fèi)電子板塊，包括手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈、可穿戴智能設(shè)備、智能家居等細(xì)分領(lǐng)域的上市公司中日均總市值前50名證券作為指數(shù)樣本，反映滬深北交易所消費(fèi)電子行業(yè)優(yōu)質(zhì)上市公司的市場(chǎng)表現(xiàn)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：以上產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4（中高風(fēng)險(xiǎn)），所提基金屬于指數(shù)基金，存在標(biāo)的指數(shù)回報(bào)與股票市場(chǎng)平均回報(bào)偏離、標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)、基金投資組合回報(bào)與標(biāo)的指數(shù)回報(bào)偏離等主要風(fēng)險(xiǎn)，其聯(lián)接基金存在聯(lián)接基金風(fēng)險(xiǎn)、跟蹤偏離風(fēng)險(xiǎn)、與目標(biāo)ETF業(yè)績差異的風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)，且市場(chǎng)或相關(guān)產(chǎn)品歷史表現(xiàn)不代表未來。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

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