亞太財(cái)險(xiǎn)股權(quán)生變！1.68%股權(quán)被“以物抵債”抵償給這家A股上市公司

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 馬子卿    

3月11日，亞太財(cái)險(xiǎn)公告表示，根據(jù)《廣東省深圳市中級(jí)人民法院執(zhí)行裁定書》，重慶三峽果業(yè)集團(tuán)持有的公司1.68%股權(quán)，由廣東省深圳市中級(jí)人民法院裁定抵償給陜西省國(guó)際信托股份有限公司（SZ000563，股價(jià)3.01元，市值153.9億元）。

據(jù)此，陜西省國(guó)際信托通過(guò)“以物抵債”的形式取得亞太財(cái)險(xiǎn)1.68%股權(quán)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，重慶三峽果業(yè)集團(tuán)仍將持有亞太財(cái)險(xiǎn)12.32%股權(quán)。

圖片來(lái)源：亞太財(cái)險(xiǎn)公告

近年來(lái)，亞太財(cái)險(xiǎn)因股權(quán)問題備受關(guān)注，綜合最新持股狀態(tài)看，亞太財(cái)險(xiǎn)股權(quán)質(zhì)押比例約為66%。12日，亞太財(cái)險(xiǎn)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者最新回應(yīng)表示，“亞太財(cái)險(xiǎn)作為獨(dú)立法人公司，股東經(jīng)營(yíng)問題不會(huì)影響公司的正常運(yùn)營(yíng)。公司股東所持公司股份被抵償、質(zhì)押、凍結(jié)事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生直接影響。”

被“以物抵債”轉(zhuǎn)讓1.68%股權(quán)

此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓背后，是重慶三峽果業(yè)集團(tuán)與陜西省國(guó)際信托存在的債務(wù)糾紛。重慶三峽果業(yè)集團(tuán)的單一股東是北京匯源飲料食品集團(tuán)，背后實(shí)控人是曾經(jīng)“一代果汁大王”朱新禮。根據(jù)天眼查信息，重慶三峽果業(yè)集團(tuán)持有的亞太財(cái)險(xiǎn)14%股份（5.6億元），目前為被凍結(jié)狀態(tài)。

重慶三峽果業(yè)集團(tuán)有限公司股東及出資情況 圖片來(lái)源：國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)

2022年，根據(jù)阿里拍賣平臺(tái)信息，重慶三峽果業(yè)集團(tuán)有限公司持有的亞太財(cái)險(xiǎn)1.68%的股權(quán)，于當(dāng)年8月4日被司法拍賣，評(píng)估價(jià)為0.84億元，起拍價(jià)為0.67億元。根據(jù)亞太財(cái)險(xiǎn)最新公告，根據(jù)《廣東省深圳市中級(jí)人民法院執(zhí)行裁定書》，重慶三峽果業(yè)集團(tuán)持有公司上述股權(quán)，由廣東省深圳市中級(jí)人民法院裁定抵償給陜西省國(guó)際信托。

圖片來(lái)源：阿里拍賣平臺(tái)

此外，這并非首次被“以物抵債”轉(zhuǎn)讓股權(quán)。2021年1月，亞太財(cái)險(xiǎn)公告稱，因一拍流拍，原二股東新華聯(lián)控股所持17.5%股權(quán)，以一拍保留價(jià)交付民生信托，以抵償相應(yīng)的債務(wù)。2021年10月，民生信托再度通過(guò)“以物抵債”的形式取得新華聯(lián)控股所持2.7%股權(quán)。合計(jì)取得亞太財(cái)險(xiǎn)20%股權(quán)。不過(guò)截至目前，該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓未獲監(jiān)管批復(fù)。

據(jù)了解，民生信托與亞太財(cái)險(xiǎn)第一大股東武漢中央商務(wù)區(qū)股份有限公司（持股51%）存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，后者直接持有民生信托76.7616%的股權(quán)。2022年5月31日，原銀保監(jiān)會(huì)曾公開第五批重大違法違規(guī)股東，其中就涉及武漢中央商務(wù)區(qū)股份有限公司，違規(guī)行為主要包括：違規(guī)代持銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股份、隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、違規(guī)將所持股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資等。

股權(quán)被質(zhì)押、被凍結(jié)影響幾何？

目前，武漢中央商務(wù)區(qū)股份有限公司所持亞太財(cái)險(xiǎn)51%股權(quán)處于被質(zhì)押、被凍結(jié)狀態(tài)，通過(guò)民生信托持有的公司20%股權(quán)處于被凍結(jié)狀態(tài)，此外，另一家股東單位億利資源集團(tuán)持有的15%公司股權(quán)也處于被質(zhì)押、被凍結(jié)狀態(tài)。根據(jù)亞太財(cái)險(xiǎn)披露的2023年第四季度償付能力報(bào)告，公司股權(quán)質(zhì)押比例約為66%。

圖片來(lái)源：亞太財(cái)險(xiǎn)第4季度償付能力報(bào)告

對(duì)于大比例股權(quán)被質(zhì)押、被凍結(jié)，一位保險(xiǎn)領(lǐng)域資深研究人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)認(rèn)為，主要會(huì)對(duì)公司的公司融資能力和信譽(yù)方面有影響。

“公司股東所持公司股份被抵償、質(zhì)押、凍結(jié)事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生直接影響。”亞太財(cái)險(xiǎn)方面還表示，目前公司暫未有增資計(jì)劃。

從償付能力來(lái)看，2018年至2022年，亞太財(cái)險(xiǎn)綜合償付能力充足率分別為360.04%、327.62%、314.24%、214.34%、182.48%，呈逐年下降趨勢(shì)。截至2023年四季度末，公司綜合償付能力充足率進(jìn)一步下降至129.95%。亞太財(cái)險(xiǎn)對(duì)此表示，“償二代二期實(shí)施后，償付能力普遍下降為行業(yè)現(xiàn)象，并非企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理問題。目前亞太財(cái)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)健良好，償付能力充足，能較好推動(dòng)公司長(zhǎng)期價(jià)值保持穩(wěn)健。”

業(yè)績(jī)面臨階段性經(jīng)營(yíng)壓力

亞太財(cái)險(xiǎn)注冊(cè)地為深圳市，注冊(cè)資本金40億元。亞太財(cái)險(xiǎn)擁有230余家分支機(jī)構(gòu)，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋內(nèi)地和香港地區(qū)，可為客戶提供全國(guó)“通保通賠服務(wù)”。

亞太財(cái)險(xiǎn)前身為1943年在重慶設(shè)立的“民安產(chǎn)物保險(xiǎn)公司”，2015年底，武漢中央商務(wù)區(qū)建設(shè)投資股份有限公司（泛?？毓勺庸荆?、新華聯(lián)控股有限公司、億利資源集團(tuán)有限公司、重慶三峽果業(yè)集團(tuán)有限公司（匯源集團(tuán)子公司）正式入主，2016年初，公司更名為亞太財(cái)險(xiǎn)。

2017年—2019年，亞太財(cái)險(xiǎn)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤(rùn)分別為0.14億元、0.34億元和0.43億元。此后幾年，公司在業(yè)績(jī)穩(wěn)定性方面仍存挑戰(zhàn)。2020年—2022年，亞太財(cái)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入54.23億元、60.94億元、50.66億元，凈利潤(rùn)分別為0.61億元、-4.95億元，0.51億元。根據(jù)公司2023年第四季度償付能力報(bào)告，2023年，公司實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入56.47億元，凈利潤(rùn)-7.14億元。

圖片來(lái)源：亞太財(cái)險(xiǎn)2023年第4季度償付能力報(bào)告

對(duì)于去年業(yè)績(jī)虧損，亞太財(cái)險(xiǎn)方面坦言面臨階段性經(jīng)營(yíng)壓力。“2023年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)低迷，資本市場(chǎng)波動(dòng)較大，投資收益率普遍下行，保險(xiǎn)公司普遍投資收益承壓。此外，2023年臺(tái)風(fēng)和暴雨災(zāi)害頻發(fā)，福建、深圳、河北、北京等地區(qū)受災(zāi)嚴(yán)重，公司快速理賠，為人民生命財(cái)產(chǎn)保駕護(hù)航。另外，考慮到當(dāng)前部分交易方存在流動(dòng)性壓力，公司基于謹(jǐn)慎性原則，對(duì)部分未按時(shí)兌付的投資項(xiàng)目計(jì)提了減值準(zhǔn)備。”

從盈利能力的各項(xiàng)指標(biāo)來(lái)看，2023年公司投資收益率為-5.78%，綜合投資收益率為-5.02%；2023年公司綜合成本率比上年同期上升2.29個(gè)百分點(diǎn)至104.39%，其中，綜合賠付率上升2.26個(gè)百分點(diǎn)至61%。

封面圖片來(lái)源：視覺中國(guó)-VCG211378713200