中金公司：3月主要超配通信設(shè)備、高端機(jī)械、半導(dǎo)體等行業(yè)

每經(jīng)AI快訊，中金公司研報(bào)認(rèn)為，3月主要超配行業(yè)及推薦邏輯： 通信設(shè)備：1）光模塊等細(xì)分領(lǐng)域在全球AI產(chǎn)業(yè)鏈分工中具備相對(duì)優(yōu)勢(shì)；2）科技軟硬件國(guó)產(chǎn)化需求支撐。 高端機(jī)械：1）人形機(jī)器人迎來(lái)0→1的產(chǎn)業(yè)新趨勢(shì)；2）我國(guó)新一輪大規(guī)模設(shè)備更新催化。 半導(dǎo)體：1）半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)周期上行動(dòng)能積蓄；2）產(chǎn)業(yè)自主政策支持芯片國(guó)產(chǎn)化水平提升。 電信服務(wù)：1）數(shù)字化轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)持續(xù)推進(jìn)；2）穩(wěn)健業(yè)績(jī)疊加高分紅優(yōu)勢(shì)突出；3）優(yōu)質(zhì)國(guó)央企資產(chǎn)價(jià)值持續(xù)修復(fù)。 油氣開(kāi)采：1）供給約束支撐原油價(jià)格高位；2）高分紅優(yōu)勢(shì)、自由現(xiàn)金流相對(duì)充沛；3）央企市值管理政策催化。 3月主要低配行業(yè)：工程機(jī)械、鋼鐵、環(huán)保與水務(wù)、電商、酒店及旅游。