操盤必讀：工信部發(fā)文，推動(dòng)工業(yè)領(lǐng)域數(shù)據(jù)安全能力提升；美股收跌，理想汽車漲超18%

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.16%，納指跌0.13%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.38%，熱門科技股漲跌不一，Arm漲超9%，特斯拉漲超3%，谷歌跌超4%。伯克希爾哈撒韋沖高回落跌約2%。中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲0.74%。理想汽車漲超18%，小鵬汽車漲超6%，蔚來漲超4%，滿幫、騰訊音樂、富途控股、唯品會(huì)、嗶哩嗶哩漲超1%。

2、WTI 原油期貨結(jié)算價(jià)漲1.43%，報(bào)77.58美元/桶；布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)漲1.11%，報(bào)82.53美元/桶。歐股多數(shù)收跌，德國DAX30指數(shù)漲0.07%，英國富時(shí)100指數(shù)跌0.27%，法國CAC40指數(shù)跌0.46%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.17%。

（二）宏觀新聞

繼去年8月證監(jiān)會(huì)定調(diào)“階段性收緊IPO節(jié)奏”后，今年以來，A股IPO節(jié)奏似乎又已下降了一個(gè)“擋位”。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，在首發(fā)上會(huì)方面，今年2月8日以來就一直沒有安排企業(yè)上會(huì)，本周也暫時(shí)沒有企業(yè)被安排上會(huì)。近幾年來，這樣的情況未曾出現(xiàn)過。在IPO受理方面，滬深交易所今年以來尚未有企業(yè)IPO獲得受理，原本被市場寄予希望的北交所也僅在1月8日有1家公司IPO獲得受理。而在新股申購環(huán)節(jié)，也同樣能感覺到“寒意”。

（三）私募機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍：證監(jiān)會(huì)節(jié)后雷霆手段頻出，對(duì)資本市場多起違法違規(guī)行為重磅發(fā)聲，點(diǎn)燃了正面情緒和投資者對(duì)市場的信心。并且LPR超預(yù)期下調(diào)，市場情緒止跌反彈的情緒釋放明顯，兩市成交額增幅明顯，市場信心得到了一定的修復(fù)。同時(shí)，個(gè)股基本面層面超預(yù)期表現(xiàn)也帶來了風(fēng)格切換拐點(diǎn)，整體呈結(jié)構(gòu)性反彈表現(xiàn)。我們認(rèn)為，去年8月以來，A股市場情緒調(diào)整至過去5年來低分位水平；伴隨基本面狀況筑底，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在年初的釋放以及市場回調(diào)帶來的風(fēng)險(xiǎn)偏好逐漸抬升；加之匯金等增量資金以及長線資金支撐，預(yù)期修復(fù)和流動(dòng)性緩釋的超跌板塊修復(fù)；利率整體超預(yù)期下調(diào)和下調(diào)預(yù)期帶來的情緒改善，這些都是龍年股市的利多因素。但后市也同時(shí)需要投資者關(guān)注大國博弈和地緣政治方面帶來的擾動(dòng)因素，如美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期放緩對(duì)相關(guān)行業(yè)和資金面流向的擾動(dòng)，地緣政治和局勢(shì)的動(dòng)蕩或?qū)κ袌鐾顿Y者風(fēng)險(xiǎn)偏好和情緒的擾動(dòng)也需要持續(xù)關(guān)注。

名禹資產(chǎn)：春節(jié)回暖的消費(fèi)數(shù)據(jù)持續(xù)性待檢驗(yàn)，財(cái)經(jīng)委會(huì)議提出大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新，先前市場對(duì)經(jīng)濟(jì)過度悲觀的預(yù)期或在改善途中；央行超預(yù)期下調(diào)5年期LPR，貨幣寬松仍是大方向；小盤股流動(dòng)性危機(jī)解除，市場微觀結(jié)構(gòu)改善是短期上漲的最大因素，綜合來看，宏觀環(huán)境變化不大，市場反彈或延續(xù)。徹底扭轉(zhuǎn)預(yù)期仍需財(cái)政政策、貨幣政策、類平準(zhǔn)基金等更多發(fā)力。市場風(fēng)格或是小盤繼續(xù)占優(yōu)。投資機(jī)會(huì)上，我們繼續(xù)看好符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和新質(zhì)生產(chǎn)力要求，前期超跌的科技成長方向，行業(yè)如TMT，細(xì)分方向關(guān)注AI，尤其是兼具數(shù)據(jù)要素、AI算力和央國企性質(zhì)的標(biāo)的。長期經(jīng)濟(jì)困擾仍存，債券利率持續(xù)下行，紅利風(fēng)格或仍有表現(xiàn)。關(guān)注醫(yī)藥領(lǐng)域創(chuàng)新器械國內(nèi)放量和出海，及受益減肥藥等產(chǎn)品放量的海外醫(yī)藥龍頭。

（四）行業(yè)掘金

1、2月26日，《中國航天科技活動(dòng)藍(lán)皮書(2023年)》發(fā)布。2023年，我國全年共實(shí)施67次航天發(fā)射任務(wù)，位列世界第二;航天器研制發(fā)射數(shù)量快速增長，研制能力大幅提升。展望2024年，中國航天預(yù)計(jì)實(shí)施100次左右發(fā)射任務(wù)，有望再創(chuàng)新紀(jì)錄;我國首個(gè)商業(yè)航天發(fā)射場將迎來首次發(fā)射任務(wù)，多個(gè)衛(wèi)星星座將加速組網(wǎng)建設(shè)。據(jù)了解，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)采用低軌通信衛(wèi)星組網(wǎng)方式，消除現(xiàn)有地面互聯(lián)網(wǎng)的覆蓋盲點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)全覆蓋通信。未來衛(wèi)星作為基礎(chǔ)設(shè)施，依托通信、導(dǎo)航、遙感技術(shù)實(shí)現(xiàn)全方位衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)解決方案，同時(shí)伴隨技術(shù)創(chuàng)新可實(shí)現(xiàn)各種載荷和傳感器的配備，可實(shí)現(xiàn)太空移動(dòng)鐵塔的功能，是未來實(shí)現(xiàn)“空天地一體化”的重要基礎(chǔ)。概念股包括創(chuàng)意信息，鋮昌科技，航宇微等。

2、近日工業(yè)和信息化部印發(fā)《工業(yè)領(lǐng)域數(shù)據(jù)安全能力提升實(shí)施方案（2024—2026年）》。《方案》是指導(dǎo)未來三年工業(yè)領(lǐng)域數(shù)據(jù)安全工作的綱領(lǐng)性規(guī)劃文件。《方案》指出，構(gòu)建完善工業(yè)領(lǐng)域數(shù)據(jù)安全保障體系，提高數(shù)據(jù)安全治理能力，促進(jìn)數(shù)據(jù)要素安全有序流動(dòng)和價(jià)值釋放，將為加快推進(jìn)新型工業(yè)化，建設(shè)制造強(qiáng)國、網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國和數(shù)字中國提供堅(jiān)實(shí)支撐?！斗桨浮诽岢觯?026年底，我國工業(yè)領(lǐng)域數(shù)據(jù)安全保障體系基本建立。數(shù)據(jù)安全保護(hù)意識(shí)普遍提高，重點(diǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)安全主體責(zé)任落實(shí)到位，重點(diǎn)場景數(shù)據(jù)保護(hù)水平大幅提升，重大風(fēng)險(xiǎn)得到有效防控。數(shù)據(jù)安全政策標(biāo)準(zhǔn)、工作機(jī)制、監(jiān)管隊(duì)伍和技術(shù)手段更加健全。相關(guān)概念股包括東方國信，中控技術(shù)，東土科技等。

3、據(jù)報(bào)道，2月25日，人工智能初創(chuàng)公司Figure AI宣布完成新一輪融資，金額達(dá)6.75億美元。本次融資吸引了包括英偉達(dá)、微軟、OpenAI和亞馬遜創(chuàng)始人貝索斯等科技巨頭參與。Figure AI作為初創(chuàng)公司，旨在開發(fā)人形機(jī)器人。2023年10月，公司憑借推出的類人機(jī)器人Figure 01嶄露頭角。此外，近日特斯拉通過社交媒體分享了一段最新視頻，展示了其正在研發(fā)的Optimus人形機(jī)器人的流暢步行能力。隨著Sora橫空出世，AI大模型不斷更新，當(dāng)前科技巨頭正在積極尋找與探索AI技術(shù)的新應(yīng)用場景，人形機(jī)器人市場正成為科技巨頭競相布局的新領(lǐng)域，逐漸成為新的風(fēng)口。相關(guān)概念股包括江蘇北人，虹軟科技，機(jī)器人等。