操盤(pán)必讀早間版：美股齊漲，道指漲超560點(diǎn)；工信部發(fā)文！利好人形機(jī)器人

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)收盤(pán)均漲超1%。標(biāo)普500指數(shù)漲1.89%，創(chuàng)4月28日以來(lái)最大單日漲幅；納指漲232點(diǎn)，漲1.78%，創(chuàng)7月31日以來(lái)最大單日漲幅；道指漲564點(diǎn)，漲幅1.7%，創(chuàng)6月3日以來(lái)最大單日漲幅。大型科技股普漲，特斯拉漲超6%。中概股普漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲2.04%。小鵬汽車(chē)漲超6%，嗶哩嗶哩、滿(mǎn)幫漲約5%，蔚來(lái)漲超4%，愛(ài)奇藝漲超3%。

國(guó)際油價(jià)全線(xiàn)上漲，美油12月合約漲2.54%，報(bào)82.48美元/桶。布油明年1月合約漲2.69%，報(bào)86.91美元/桶。國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.29%報(bào)1993.3美元/盎司，COMEX白銀期貨漲0.33%報(bào)22.865美元/盎司。

（二）宏觀新聞

1、央行、國(guó)家外匯局黨組2日召開(kāi)擴(kuò)大會(huì)議。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，因城施策指導(dǎo)城市政府精準(zhǔn)實(shí)施差別化住房信貸政策，更好支持剛性和改善性住房需求；推動(dòng)金融穩(wěn)定立法，加快金融穩(wěn)定保障基金建設(shè)；穩(wěn)慎扎實(shí)推進(jìn)人民幣國(guó)際化，深化外匯領(lǐng)域改革開(kāi)放；堅(jiān)持深化金融改革，健全貨幣政策和宏觀審慎政策“雙支柱”調(diào)控框架等。

（三）機(jī)構(gòu)、大V觀點(diǎn)

銀河證券：國(guó)內(nèi)投資環(huán)境向好，A股上行動(dòng)能已開(kāi)啟

1、國(guó)際環(huán)境仍具不確定性：
（1）海外經(jīng)濟(jì)增速放緩中顯韌性。美國(guó)經(jīng)濟(jì)彈性較大，存軟著陸的可能性，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)提升。
（2）全球通脹反復(fù)，在原油和住房?jī)r(jià)格推升下，8、9月美國(guó)CPI出現(xiàn)反彈。
（3）美聯(lián)儲(chǔ)為對(duì)抗通脹長(zhǎng)期執(zhí)行加息政策，美國(guó)的基準(zhǔn)利率被推升至歷史性高位，驅(qū)動(dòng)全球資本流向美國(guó)。

2、國(guó)內(nèi)投資環(huán)境邊際向好：
（1）三季度經(jīng)濟(jì)略超預(yù)期，9月金融數(shù)據(jù)底部企穩(wěn)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢(shì)，宏觀基本面向好決定了11-12月A股震蕩上行的走勢(shì)。
（2）三季度以來(lái)，各方利好政策頻出，在貨幣、財(cái)政、行業(yè)及資本市場(chǎng)等多方面均有利好，多措并舉提振市場(chǎng)信心。
（3）房地產(chǎn)市場(chǎng)仍處在調(diào)整階段。9月新房銷(xiāo)售面積和金額的同比跌幅均略微收窄。房地產(chǎn)行業(yè)底部企穩(wěn)將成為A股市場(chǎng)上行的關(guān)鍵因素。
（4）針對(duì)地方政府債務(wù)問(wèn)題，中央和地方層面持續(xù)推進(jìn)隱性債務(wù)“控制增量、化解存量”，目前已取得明顯成效，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整體可控。

3、大勢(shì)研判：
（1）三季度以來(lái)，市場(chǎng)放量上漲、縮量下跌，市場(chǎng)底部特征明顯。主要寬基指數(shù)均處于歷史的極低位。A股估值絕對(duì)低位的優(yōu)勢(shì)已形成。
（2）展望11-12月，利空漸少、利好漸多，A股大盤(pán)上漲概率加大，結(jié)合海外市場(chǎng)的不利因素，中國(guó)資產(chǎn)的配置優(yōu)勢(shì)逐漸凸顯。

4、行業(yè)機(jī)會(huì)：展望11-12月：
（1）業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^高、估值較低、北向資金未來(lái)回流可能性較大的行業(yè)有：電力設(shè)備、食品飲料、公用事業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)；
（2）前期政策的效果逐漸顯現(xiàn)，非銀金融、地產(chǎn)鏈仍有交易性機(jī)會(huì)；
（3）消費(fèi)板塊的整體估值水平處于偏低的水平，四季度消費(fèi)潛力有望進(jìn)一步釋放，部分消費(fèi)行業(yè)業(yè)績(jī)有望持續(xù)改善；
（4）短期內(nèi)受益于國(guó)際能源價(jià)格上漲帶動(dòng)的上游能源板塊，石油石化、煤炭等行業(yè)；
（5）中長(zhǎng)期配置價(jià)值高的TMT和國(guó)產(chǎn)科技替代板塊，建議關(guān)注。 

（四）行業(yè)掘金

1、工信部印發(fā)《人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》，稱(chēng)人形機(jī)器人集成人工智能高端制造、新材料等先進(jìn)技術(shù)，有望成為繼計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車(chē)后的顛覆性產(chǎn)品。意見(jiàn)提出到2025年，人形機(jī)器人創(chuàng)新體系初步建立，“大腦、小腦、肢體”等一批關(guān)鍵技術(shù)取得突破，整機(jī)產(chǎn)品達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，并實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn);到2027年，人形機(jī)器人技術(shù)創(chuàng)新能力顯著提升，形成安全可靠的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈體系。就當(dāng)前的人形機(jī)器人市場(chǎng)整體格局來(lái)看，部分廠商已具備商業(yè)化能力，有望于今年四季度交付產(chǎn)品，等待行業(yè)“0一1”拐點(diǎn)的到來(lái)。概念股包括神思電子，鳴志電器，德昌股份。

2、中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)11月2日至3日在江西省贛州市舉辦2023(第六屆) 中國(guó)稀土論壇。本次論壇將圍繞稀土產(chǎn)業(yè)宏觀政策、稀土綠色開(kāi)發(fā)利用、稀土磁材和新材料及應(yīng)用、稀土產(chǎn)業(yè)鏈科技發(fā)展前沿、稀土市場(chǎng)形勢(shì)及展望等熱點(diǎn)話(huà)題進(jìn)行探討長(zhǎng)期看，“萬(wàn)物電驅(qū)”時(shí)代已至，稀土永磁行業(yè)迎來(lái)發(fā)展新浪潮。以新能源車(chē)、工業(yè)電機(jī)為首的高效節(jié)能領(lǐng)域發(fā)展迅速，高端磁材2023年至2025年需求CAGR將達(dá)到28%。全球氧化錯(cuò)供需有望逐步從過(guò)剩轉(zhuǎn)向緊缺，推動(dòng)稀土及磁材企業(yè)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。概念股包括中國(guó)稀土，龍磁科技等。

3、11月4日，第二屆開(kāi)放原子開(kāi)源基金會(huì)OpenHarmony技術(shù)大會(huì)即將在北京開(kāi)幕。本次大會(huì)由OpenHarmony項(xiàng)目群技術(shù)指導(dǎo)委員會(huì)主辦，由華為、潤(rùn)開(kāi)鴻、九聯(lián)開(kāi)鴻、軟通動(dòng)力、深開(kāi)鴻合作支持。本屆大會(huì)交流議題囊括OpenHarmony操作系統(tǒng)的技術(shù)應(yīng)用報(bào)告、原生智能、開(kāi)發(fā)、架構(gòu)、安全、應(yīng)用和硬件等方向。隨著鴻蒙軟件生態(tài)快速攻堅(jiān)克難、開(kāi)源鴻蒙硬件設(shè)備生態(tài)的擴(kuò)大和完善，華為鴻蒙對(duì)國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)軟硬件層以及應(yīng)用生態(tài)的影響將進(jìn)一步擴(kuò)大。概念股潤(rùn)和軟件，中科創(chuàng)達(dá)等。