金融早參 | 央行宣布將降準0.5個百分點

每經(jīng)編輯 馬子卿    

| 2024年1月25日 星期四 |

NO.1 重磅！央行宣布將降準0.5個百分點

1月24日，在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上，央行行長潘功勝表示，將于2月5日下調(diào)存款準備金率0.5個百分點，向市場提供長期流動性1萬億元。1月25日開始下調(diào)支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)利率0.25個百分點，同時，將繼續(xù)推動社會綜合融資成本的穩(wěn)中有降。

潘功勝稱，當前，我國貨幣政策仍然有足夠的空間，將平衡好短期和長期、穩(wěn)增長和防風險、內(nèi)部均衡和外部均衡的關(guān)系，強化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，為經(jīng)濟運行創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。

點評：本次央行實施降準，市場已有預期，但力度略超預期。主要是鞏固經(jīng)濟回升向好態(tài)勢，推動消費和內(nèi)需加快恢復需要宏觀政策保駕護航；同時，國內(nèi)多次重要會議中提及加大宏觀政策調(diào)節(jié)，市場對貨幣政策適度加力已有較為充分預期。

NO.2 兩部門：經(jīng)營性物業(yè)貸款額度原則上不得超過承貸物業(yè)評估價值的70％

1月24日，中國人民銀行辦公廳、金融監(jiān)管總局辦公廳聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好經(jīng)營性物業(yè)貸款管理的通知》?！锻ㄖ分赋觯虡I(yè)銀行要根據(jù)承貸物業(yè)經(jīng)營狀況、評估價值，以及借款人及其集團公司的償債能力、信用狀況、擔保方式等因素，合理確定經(jīng)營性物業(yè)貸款額度。經(jīng)營性物業(yè)貸款額度原則上不得超過承貸物業(yè)評估價值的70％。

商業(yè)銀行應結(jié)合承貸物業(yè)經(jīng)營情況等因素，按照市場化原則，與借款人協(xié)商確定貸款利率及還本付息方式。經(jīng)營性物業(yè)貸款期限一般不超過10年，最長不得超過15年，且貸款到期日應早于承貸物業(yè)產(chǎn)權(quán)證到期日至少5年。

點評：《通知》的實施，既考慮到了市場的活力，又考慮到了系統(tǒng)性風險的防范?？梢哉f，在當前經(jīng)濟形勢下，這種平衡戰(zhàn)略具有重要的指導意義。嚴格執(zhí)行信貸安全政策，是保護經(jīng)濟長期穩(wěn)健發(fā)展的必要之舉。

NO.3 央行：將設立信貸市場司

1月24日，在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上，央行行長潘功勝表示：“經(jīng)中央批準，人民銀行將設立信貸市場司，重點做好五篇大文章相關(guān)工作。”發(fā)布會上，潘功勝表示，2023年，央行進一步提升貨幣政策對促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級、新舊動能轉(zhuǎn)換的效能，引導金融機構(gòu)加大對重點領域、薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度，普惠小微、科技型中小企業(yè)、制造業(yè)中長期、綠色貸款增速均明顯高于各項貸款平均增速。

下一步，央行將繼續(xù)發(fā)揮貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，加強工具創(chuàng)新，繼續(xù)引導金融機構(gòu)做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”。

點評：央行將設立信貸市場司，是金融支持實體經(jīng)濟和社會發(fā)展需求的創(chuàng)新探索。信貸市場司的成立，無疑是邁向高質(zhì)量發(fā)展道路上的一次積極嘗試?？梢灶A見到中國金融市場將更加注重服務經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的目標，不斷促進金融創(chuàng)新與實體經(jīng)濟深度融合，共同書寫社會和經(jīng)濟持續(xù)繁榮的新篇章。

NO.4 李云澤：中國內(nèi)地經(jīng)濟增長活力足宏觀政策空間大

1月24日，第十七屆亞洲金融論壇在香港開幕。國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤在開幕式致辭時表示，展望今年，經(jīng)濟發(fā)展固然面臨一些困難和挑戰(zhàn)，但應該看到中國內(nèi)地經(jīng)濟發(fā)展底子厚、經(jīng)濟增長活力足，尤其是宏觀政策空間大，總體來看依然是有利條件強于不利因素。中國內(nèi)地經(jīng)濟長期向好、結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化和改善、高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢不會改變，堅信中國內(nèi)地經(jīng)濟發(fā)展一定會在攻堅克難中穩(wěn)健前行，持續(xù)為世界經(jīng)濟發(fā)展提供強大動力。

李云澤指出，下一步，金融監(jiān)管總局將全面強化機構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管這五大監(jiān)管，持續(xù)提升監(jiān)管的前瞻性、精準性、有效性，協(xié)同各方依法將各類經(jīng)營活動全部納入監(jiān)管，加快構(gòu)建完備有效的現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，推動金融高質(zhì)量發(fā)展。

點評：中國經(jīng)濟發(fā)展具有長期向好的勢頭，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化和改善，高質(zhì)量發(fā)展的趨勢不會改變。這份堅定與信心，是在嚴格而有力的金融監(jiān)管體系下逐步累積的成果，也是走向未來的堅實基礎。具體來看，強化五大監(jiān)管策略意味著不斷提升監(jiān)管的前瞻性、精準性、有效性。監(jiān)管部門必須敏銳捕捉到金融市場的變化，對各種新出現(xiàn)的金融產(chǎn)品和業(yè)務模式進行快速而精確的評估，及時作出相應的監(jiān)管更新。

NO.5 金融監(jiān)管總局規(guī)范新能源車險承保

1月24日，《每日經(jīng)濟新聞》記者從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，國家金融監(jiān)督管理總局財產(chǎn)保險監(jiān)管司近日向各監(jiān)管局財產(chǎn)保險監(jiān)管處、各有關(guān)財產(chǎn)保險公司下發(fā)《關(guān)于切實做好新能源車險承保工作的通知》。

《通知》要求，各財險公司要對系統(tǒng)內(nèi)新能源車險承保政策和考核指標開展全面排查，不得在系統(tǒng)管控、核保政策等方面對特定新能源車型采取“一刀切”等不合理的限制承保措施，調(diào)整對新能源車險設置的不合理考核目標。

點評：作為車險領域的一個“新險種”，新能源車險雖然還是車險，但是其承保、核保和理賠的維度卻跟傳統(tǒng)車險有所不同，因此新能源車險的賠付和出險率也區(qū)別于傳統(tǒng)車險。新能源車整個產(chǎn)業(yè)鏈都需要不斷發(fā)展的過程，從前端車的研發(fā)開始控制風險，在市場參與各方共同研究下，盈利拐點自然就會到來。對于傳統(tǒng)保險公司而言，可以發(fā)揮自身作用，在保護客戶隱私的前提下多做數(shù)據(jù)共享，通過整合數(shù)據(jù)，助推新能源車降低出險率。

NO.6 “跨境理財通”2.0正式落地：個人投資者額度提高到300萬元

據(jù)央行網(wǎng)站，中國人民銀行廣東省分行、中國人民銀行深圳市分行等聯(lián)合發(fā)布新修訂的《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務試點實施細則》。

據(jù)悉，此次“跨境理財通”2.0版本迎來四大優(yōu)化升級：一是優(yōu)化投資者準入條件。調(diào)整“南向通”業(yè)務的內(nèi)地投資者參與條件，新增內(nèi)地投資者“近3年本人年均收入不低于40萬元”的可選條件，支持更多大灣區(qū)居民參與試點。二是適當提高個人投資者額度。將個人投資者額度從100萬元提高到300萬元。三是拓寬業(yè)務試點范圍。增加證券公司參與試點，同時將內(nèi)地銷售銀行的人民幣存款產(chǎn)品納入“北向通”合資格產(chǎn)品范圍，公募證券投資基金由“R1至R3”擴大為“R1至R4”風險等級（不含商品期貨基金），更好地滿足大灣區(qū)居民多樣化投資需求。四是進一步優(yōu)化宣傳銷售安排。細化明確境內(nèi)銷售機構(gòu)、境內(nèi)合作機構(gòu)展業(yè)行為規(guī)范，引導金融機構(gòu)為大灣區(qū)居民提供優(yōu)質(zhì)金融服務。

點評：新規(guī)對投資者準入條件的調(diào)整，為更多的大灣區(qū)居民敞開了參與試點的大門，表明我國金融市場的開放決心。將單一投資者的投資額度上限從100萬元提升至300萬元。這樣的變化，無疑能夠增強個人投資者的市場參與熱情，同時，更高的額度也使得投資者能夠根據(jù)自己的實際情況配置更多元化的資產(chǎn)組合，這對于促進資本市場的穩(wěn)定性與活躍度都有著積極的影響。

NO.7 螞蟻集團股東結(jié)構(gòu)調(diào)整完成

根據(jù)國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)信息，1月22日，螞蟻科技集團股份有限公司第一大股東杭州君瀚股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）發(fā)生工商變更，杭州星滔企業(yè)管理咨詢有限公司為合伙人及執(zhí)行事務合伙人，杭州云鉑投資咨詢有限公司退出合伙人及執(zhí)行事務合伙人。

同日，杭州君瀚股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）原股東杭州云鉑投資咨詢有限公司也發(fā)生工商變更，馬云、蔣芳、胡曉明退出股東行列，新增倪行軍、吳敏芝、趙穎、邵曉鋒為股東。目前，該公司由井賢棟、倪行軍、趙穎、邵曉鋒、吳敏芝各持股20%，該公司為杭州君澳股權(quán)投資合伙企業(yè)股東。

點評：根據(jù)此前公告，云鉑投資和杭州星滔作為杭州君澳、杭州君瀚的普通合伙人，不享有任何來源于螞蟻集團的經(jīng)濟利益。本次調(diào)整后，螞蟻集團各主要股東彼此獨立行使股份表決權(quán)且無一致行動關(guān)系，不再存在任何直接或間接股東單一或共同控制螞蟻集團的情形。