電力設(shè)備及新能源行業(yè)周報：產(chǎn)業(yè)周跟蹤，虛擬電廠政策加速完善，重視新能源出口邊際變化（華福證券研報）

每經(jīng)AI快訊，2024年1月21日，華福證券發(fā)布研報點評電力設(shè)備及新能源行業(yè)。

投資要點：

新能源汽車和鋰電板塊核心觀點：1月零售開門紅，去庫重整重新出發(fā)。1）下游跟蹤：乘聯(lián)會預測1月零售量開門紅；2）中游觀察：Q1盈利有望筑底；3）數(shù)據(jù)總結(jié)：2023年動力去庫，2024年輕裝上陣。

光伏板塊核心觀點：12月電池組件出口符合預期，逆變器出口金額環(huán)比持續(xù)改善。12月出口數(shù)據(jù)出爐，其中逆變器出口金額實現(xiàn)環(huán)比持續(xù)改善，美國、歐洲主力市場區(qū)域環(huán)比均實現(xiàn)修復，新興市場南非、巴西等繼續(xù)保持環(huán)增，主力及新興市場表現(xiàn)超預期；電池組件出口受12月淡季影響環(huán)比下降符合市場預期；我們認為，后續(xù)隨著紅海事件影響持續(xù)以及疊加海外需求1-2月逐步啟動，1-2月電池組件出口數(shù)據(jù)有望環(huán)比改善、逆變器出口持續(xù)修復。

風電板塊核心觀點：浙江海風“十四五”規(guī)劃獲批，重視海風低位布局機會。1）浙江：省管8.5GW+國管8GW海上風電規(guī)劃獲批復；2）本周海風項目進展更新：華電陽江三山島六海上風電場項目獲得核準，廣東新一輪省管競配的項目加速推進；3）本周招投標數(shù)據(jù)更新：陸風招標0.20GW，海風暫無。

儲能板塊核心觀點：虛擬電廠產(chǎn)業(yè)化提速，河南提出突破發(fā)展百兆瓦級及以上全釩液流儲能系統(tǒng)。1）上海接連出具需求側(cè)響應及虛擬電廠政策，重視虛擬電廠產(chǎn)業(yè)化提速帶來的投資機會；2）2023年儲能市場報價逐月快速下降，工商業(yè)儲能柜享有相對高價格優(yōu)勢；3）河南省重大技術(shù)裝備攻堅方案:突破發(fā)展百兆瓦級及以上全釩液流儲能系統(tǒng)。

電力設(shè)備及工控板塊核心觀點：國網(wǎng)組織甘肅-浙江特高壓可研評審，24年特高壓有望迎來密集開工。1）國網(wǎng)組織甘肅-浙江特高壓可研評審，24年特高壓有望迎來密集開工；2）制造業(yè)供需持續(xù)承壓，大族發(fā)布大負載協(xié)作機器人S30；3）關(guān)注特斯拉Optimus新變化，銀發(fā)經(jīng)濟助力養(yǎng)老機器人方向。

氫能板塊核心觀點：燃料電池汽車全年上牌7653輛，重申綠醇商業(yè)項目的高確定性。1）2023年FCEV裝機同比增長49.8%，上牌銷量7653輛突破歷史記錄；2）深能北方鄂托克旗綠氫項目環(huán)評公示，中船通遼綠氫制綠醇項目獲批。

風險提示：電動車消費復蘇不及預期、海外政策風險等；光伏下游需求不及預期；行業(yè)競爭加??；上游原材料價格大幅波動；風電裝機不及預期；政策落地不及預期；國際政治形勢風險，市場規(guī)模不及預期；電網(wǎng)投資進度不及預期；氫能技術(shù)路線、成本下降尚存不確定性等。

(來源：慧博投研)

免責聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風險自擔。

(編輯 曾健輝)