海外ETF月報(bào) | 2023年全球ETF市場(chǎng)凈流入9748.7億美元，總規(guī)模11.63萬(wàn)億創(chuàng)歷史新高

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 趙云    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》開(kāi)設(shè)的“海外ETF月報(bào)”系列專題報(bào)道，以月度為單位，對(duì)美國(guó)、歐洲、日本等主要海外ETF市場(chǎng)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與梳理。

首先來(lái)看全球市場(chǎng)的表現(xiàn)：截至2023年底，全球ETF行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到11.63萬(wàn)億美元，超過(guò)了去年11月底剛剛創(chuàng)下的10.99萬(wàn)億美元新紀(jì)錄，達(dá)到新的里程碑。整個(gè)12月，全球ETF行業(yè)凈流入資金1717.6億美元，2023年全年凈流入9748.7億美元，創(chuàng)下有記錄以來(lái)的第二高水平，僅次于2021年的1.29萬(wàn)億美元，連續(xù)第55個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入。

從不同市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，截至11月底，美國(guó)ETF市場(chǎng)的總資產(chǎn)為7.65萬(wàn)億美元，其中11月凈增1014億美元、年內(nèi)新增總額為4739.6億美元，連續(xù)第19個(gè)月實(shí)現(xiàn)資金凈流入。

而在歐洲市場(chǎng)，ETF行業(yè)在11月份新增182.4億美元，使得年內(nèi)凈資金流入總額達(dá)到了1384.9億美元。其中股票型ETFs依然占大頭，在11月吸引了121.2億美元的凈流入、年內(nèi)凈流入總額達(dá)到800.2億美元，高于2022年同期的518.3億美元。

再來(lái)看日本市場(chǎng)，2023年日經(jīng)225股票指數(shù)漲勢(shì)喜人，相關(guān)ETF一路上漲。近期華爾街投行巨頭也發(fā)布了2024年看好日本股市的報(bào)告，相關(guān)ETF的表現(xiàn)正在成為全球市場(chǎng)和投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。

下面我們就對(duì)這幾個(gè)市場(chǎng)的ETF表現(xiàn)進(jìn)行詳細(xì)梳理。

2023年，全球ETF迎來(lái)大發(fā)展

對(duì)于全球ETF市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，2023年是創(chuàng)紀(jì)錄的一年。

來(lái)自獨(dú)立研究和咨詢公司ETFGI的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，投資于全球ETF行業(yè)的資產(chǎn)創(chuàng)下新紀(jì)錄，總額達(dá)到11.63萬(wàn)億美元，與2022年底的9.26萬(wàn)億美元相比大增25.6%。

從單月份的表現(xiàn)來(lái)看，整個(gè)12月全球ETF行業(yè)吸引了1717.6億美元，2023年全年凈流入總額達(dá)到9748.7億美元，是有記錄以來(lái)的第二高，僅次于2021年的1.29萬(wàn)億美元，連續(xù)第55個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入。

ETFGI創(chuàng)始人Deborah Fuhr對(duì)此評(píng)價(jià)道：“標(biāo)普500指數(shù)在12月份增長(zhǎng)了4.54%，全年上漲了26.29%。不包括美國(guó)在內(nèi)的發(fā)達(dá)市場(chǎng)指數(shù)在12月份增長(zhǎng)了5.81%，全年則上漲18.14%。整個(gè)12月，瑞典（增長(zhǎng)12.29%）和澳大利亞（增長(zhǎng)10.47%）在發(fā)達(dá)市場(chǎng)中漲幅最大。新興市場(chǎng)指數(shù)在12月份增長(zhǎng)了3.63%、全年上漲10.87%，其中秘魯（增長(zhǎng)24.95%）和哥倫比亞（增長(zhǎng)12.44%）漲幅最大。”

從不同類型的ETF產(chǎn)品來(lái)看，12月全球股票ETF凈流入1350.5億美元、年內(nèi)新增5324.1億美元，高于2022年的4797.4億美元；固定收益ETF在12月凈流入216.9億美元，全年凈流入總額2716.7億美元；商品ETF/ETP在12月份報(bào)告的凈流出為14.5億美元，年內(nèi)凈流出總額155.5億美元，略低于2022年商品產(chǎn)品的164.1億美元；主動(dòng)管理ETF在該月則吸引了164.2億美元，使2023年凈流入總額達(dá)到1833.6億美元，高于2022年的1236.7億美元。

據(jù)悉，這些凈流入的大部分可以歸因于凈新增資產(chǎn)前20位的ETF，這20只ETF在12月份共吸引了880.4億美元。12月全球“吸金”最多的ETF產(chǎn)品為SPDR標(biāo)普500 ETF信托基金（SPY US），共吸引了394.1億美元的凈流入。

美國(guó)ETF行業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)下新紀(jì)錄，總額7.65萬(wàn)億美元

看完了全球市場(chǎng)在2023年的表現(xiàn)，我們?cè)賮?lái)聚焦細(xì)分市場(chǎng)。

2023年11月，美國(guó)ETF規(guī)模單月凈增1014億美元，連續(xù)第19個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入。這也使得年內(nèi)美國(guó)ETF市場(chǎng)的資金凈流入總額達(dá)到了4739.6億美元，創(chuàng)下了有記錄以來(lái)的第三高，僅次于2021年同期的8034.1億美元和2022年的5617.9億美元。

其中，股票型ETFs仍然占大頭，11月吸引了553.9億美元的凈流入，年內(nèi)新增2062.1億美元，低于2022年同期凈流入的2838.1億美元；固收型ETFs則有224.3億美元的凈流入，年內(nèi)新增總額也達(dá)到了1519.3億美元，但同樣低于去年同期的1720.3億美元；商品型ETFs/ETPs在9月份報(bào)告了4.5億美元的凈流入；此外，主動(dòng)管理ETF在11月新增224.3億美元，使2023年的凈流入總額達(dá)到1221.4億美元，遠(yuǎn)高于2022年同期的871.2億美元。

整體來(lái)看，ETF市場(chǎng)的大部分資金流入都可以歸因于凈新增資產(chǎn)前20位的ETFs，這些產(chǎn)品在11月份共吸引了569.1億美元的資金流入。其中Vanguard標(biāo)普500ETF（VOO US）的規(guī)模增長(zhǎng)在全市場(chǎng)所有產(chǎn)品中排名第一，共吸引了65.4億美元的資金流入。

來(lái)自美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)（ICI）的數(shù)據(jù)顯示，截至11月末，美國(guó)交易所交易基金（ETFs）的綜合資產(chǎn)為7.63萬(wàn)億美元。

歐洲：11月凈流入182.4億美元，年內(nèi)新增1384.9億美元

將目光轉(zhuǎn)移至歐洲，可以看到ETF市場(chǎng)保持著持續(xù)活躍的趨勢(shì)。

來(lái)自ETFGI的數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，歐洲ETF行業(yè)擁有2968種產(chǎn)品、由99家ETF提供商發(fā)行，管理資產(chǎn)總額達(dá)到約1.72萬(wàn)億美元，在24個(gè)國(guó)家的29個(gè)交易所上市。

具體到今年11月，歐洲的ETF行業(yè)單月“吸金”182.4億美元，使得今年年內(nèi)凈資金流入總額達(dá)到了1384.9億美元。

其中，股票型ETFs在11月規(guī)模新增121.2億美元，年內(nèi)凈資金流入也達(dá)到800.2億美元，相比2022年同期的518.3億美元實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)；固收型ETFs新增79億美元，增速驚人，年內(nèi)資金凈流入達(dá)到591.2億美元，也遠(yuǎn)高于2022年同期的311.8億美元，顯示出今年資本對(duì)這類產(chǎn)品的強(qiáng)烈偏好；此外，商品型ETFs/ETPs在9月份報(bào)告了21.7億美元的凈流出，年內(nèi)凈流出達(dá)到69.6億美元，而去年同期的數(shù)據(jù)僅為40.1億美元。

數(shù)據(jù)還顯示，11月凈流入金額最多的ETF是iShares Core€Corp Bond UCITS ETF（IEBC LN），新增26.9億美元。而前20只凈增資產(chǎn)最多的ETF在11月共吸引了135.3億美元的資金流入，集中度持續(xù)增加。

日本：機(jī)構(gòu)投資者看好日本市場(chǎng)2024年走勢(shì)，相關(guān)ETF有望受益

綜觀整個(gè)2023年，日經(jīng)225股票指數(shù)上漲了28%，超過(guò)了標(biāo)普500指數(shù)的24%，受到來(lái)自全球投資者的關(guān)注。

受指數(shù)上漲影響，截至2023年11月中旬，日本對(duì)沖股票ETF-WisdomTree（DXJ）2023年全年上漲超過(guò)40%、日本小盤(pán)股ETF匯率對(duì)沖-WisdomTree（DXJS）也上漲超過(guò)30%，漲幅已經(jīng)超越美國(guó)小盤(pán)股ETF。

對(duì)于2024年日本股市的走勢(shì)，摩根士丹利在近期的報(bào)告中表示了看好。根據(jù)該機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，日本基準(zhǔn)股指--東證指數(shù)（Topix）2024年將上漲11%。如果這一預(yù)測(cè)準(zhǔn)確，DXJ和DXJS等ETF會(huì)繼續(xù)受益。

具體到單月表現(xiàn)，根據(jù)日本交易所集團(tuán)發(fā)布的月報(bào)，2023年10月上旬，受日本和美國(guó)長(zhǎng)期利率上漲的影響，行情大幅下跌。隨后，美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表鴿派言論致使美國(guó)貨幣緊縮的擔(dān)憂有所緩解，股價(jià)迅速回升，市場(chǎng)震蕩前行。中旬，受美國(guó)長(zhǎng)期利率進(jìn)一步上漲、中東局勢(shì)影響以及日本央行出現(xiàn)貨幣寬松修正的影響，行情大幅下跌。下旬，日本央行重新評(píng)估YCC （收益率曲線控制計(jì)劃）的決定并未導(dǎo)致重大修正，買(mǎi)入情緒穩(wěn)定，市場(chǎng)以跌勢(shì)收窄而告終。

該月報(bào)顯示，去年10月成交金額排名前5的上市ETF分別是：

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