電力設(shè)備新能源行業(yè)光儲(chǔ)充產(chǎn)業(yè)鏈周評(píng)（1月第2周）：中國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)增長(zhǎng)顯著，儲(chǔ)能電池銷(xiāo)量環(huán)比增長(zhǎng)（國(guó)信證券研報(bào)）

每經(jīng)AI快訊，2024年1月13日，國(guó)信證券發(fā)布研報(bào)點(diǎn)評(píng)電力設(shè)備新能源行業(yè)。

【儲(chǔ)能行情】

本周重點(diǎn)個(gè)股漲跌幅：德業(yè)股份（+16.7%）、固德威（+12.1%）、陽(yáng)光電源（+9.7%）、盛弘股份（+7.3%）、金盤(pán)科技（+4.4%）、東方日升（+4.2%）、禾望電氣（+3.3%）。

【行業(yè)數(shù)據(jù)更新】

中國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)數(shù)據(jù)：根據(jù)CNESA數(shù)據(jù)，2023年國(guó)內(nèi)新增新型儲(chǔ)能裝機(jī)量為21.5GW/46.6GWh，同比+193%/+194%；2023Q4單季度實(shí)現(xiàn)新增裝機(jī)9.2GW/21.1GWh，環(huán)比分別+119%/+148%；截至2023年底，國(guó)內(nèi)累計(jì)新型儲(chǔ)能裝機(jī)量為34.5GW/74.5GWh。

12月中國(guó)儲(chǔ)能電池銷(xiāo)量數(shù)據(jù)：根據(jù)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年12月國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能電池銷(xiāo)量為18.0GWh，環(huán)比+13%；其中出口量為5.5GWh，環(huán)比+13%。2023年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能電池累計(jì)銷(xiāo)量為113.4GWh，其中出口量為25.2GWh。

12月中國(guó)充電樁數(shù)據(jù)：根據(jù)中國(guó)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2023年12月國(guó)內(nèi)新增公共充電樁10.0萬(wàn)臺(tái)，同比+51%，環(huán)比-1%；其中新增直流充電樁5.4萬(wàn)臺(tái)，占比達(dá)到54.1%，環(huán)比-4.3pct。2023年國(guó)內(nèi)新增公共充電樁92.6萬(wàn)臺(tái)，同比+43%；其中新增直流充電樁44.2萬(wàn)臺(tái)，同比+52%。

【行業(yè)動(dòng)態(tài)】

彭博新能源財(cái)經(jīng)：發(fā)布全球儲(chǔ)能企業(yè)可融資性排名。近日，彭博新能源財(cái)經(jīng)發(fā)布了《2023年儲(chǔ)能系統(tǒng)成本報(bào)告》，包含了儲(chǔ)能系統(tǒng)及儲(chǔ)能PCS兩個(gè)可融資性排名榜單：儲(chǔ)能系統(tǒng)可融資性排名前三的分別為Fluence、陽(yáng)光電源、特斯拉；儲(chǔ)能PCS可融資性排名前三的分別為SMA、陽(yáng)光電源、西班牙power electronics。

IEA：發(fā)布《2023可再生能源》，預(yù)計(jì)至2028年全球電解水制氫裝機(jī)容量超過(guò)46GW。1月12日，國(guó)際能源署（IEA）發(fā)布報(bào)告《2023可再生能源：到2028年的分析和預(yù)測(cè)》，其中指出：1）全球方面，2023年全球電解水制氫新增裝機(jī)容量約2.5GW，預(yù)計(jì)2024年新增裝機(jī)容量約4.9GW，到2028年底全球裝機(jī)容量將超過(guò)46GW，在樂(lè)觀情況下裝機(jī)容量達(dá)到85GW；2）中國(guó)方面，2023年電解水制氫新增裝機(jī)容量約1.9GW，約占全球新增份額75%，預(yù)計(jì)2024年新增裝機(jī)容量約4GW，約占全球新增份額81%，至2028年底裝機(jī)容量將超過(guò)24GW。

蔚來(lái)：與江淮汽車(chē)、奇瑞汽車(chē)簽署《換電戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。1月11日，蔚來(lái)分別與江淮汽車(chē)、奇瑞汽車(chē)簽署《換電戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。奇瑞汽車(chē)與蔚來(lái)將在電池標(biāo)準(zhǔn)、換電技術(shù)、換電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及運(yùn)營(yíng)等方面開(kāi)展全方位、多層次的深度戰(zhàn)略合作。江淮汽車(chē)不僅會(huì)與蔚來(lái)在換電電池標(biāo)準(zhǔn)等多個(gè)領(lǐng)域展開(kāi)合作，后續(xù)將推出“可充可換可升級(jí)”車(chē)型。

【投資建議】

因儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格持續(xù)下探，導(dǎo)致海外儲(chǔ)能均出現(xiàn)不同程度的延遲交貨的情況發(fā)生，建議后續(xù)持續(xù)關(guān)注原材料價(jià)格及電芯庫(kù)存消化情況。建議關(guān)注：（1）光伏和儲(chǔ)能光儲(chǔ)逆變器領(lǐng)先供應(yīng)商（陽(yáng)光電源、禾望電氣、固德威、盛弘股份、上能電氣）；（2）前瞻性布局海內(nèi)外大儲(chǔ)系統(tǒng)業(yè)務(wù)的企業(yè)（東方日升、南網(wǎng)科技、金盤(pán)科技、智光電氣）；（3）原材料價(jià)格下降后成本持續(xù)領(lǐng)先的電池企業(yè)（寧德時(shí)代、億緯鋰能、鵬輝能源）；（4）抽水蓄能設(shè)備供應(yīng)和建設(shè)頭部企業(yè)（東方電氣、中國(guó)能源建設(shè)）?！撅L(fēng)險(xiǎn)提示】?jī)?chǔ)能裝機(jī)不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，原材料價(jià)格大幅波動(dòng)，政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

(來(lái)源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)