計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)：AI+華為，雙主線均有產(chǎn)業(yè)積極信號(hào)！（申萬宏源研報(bào)）

每經(jīng)AI快訊，2024年1月13日，申萬宏源發(fā)布研報(bào)點(diǎn)評(píng)計(jì)算機(jī)行業(yè)。

本期投資提示：

本周周報(bào)內(nèi)容包括：1）華為鴻蒙鏈投資機(jī)會(huì)梳理。2） OpenAI正式推出GPTs Store，大模型迎來APP store時(shí)刻。3）加推：新致軟件（AI產(chǎn)品拓展，華為算力賦能）、稅友股份（B端產(chǎn)品迭代，G端見底出清）、大華股份（2023業(yè)績預(yù)告，利潤符合預(yù)期）、中控技術(shù)（機(jī)械&計(jì)算機(jī)）（預(yù)告高增，預(yù)計(jì)2024年出海是Alpha驚喜）。

2023年9月后至今，華為產(chǎn)業(yè)鏈整體變化顯著。2023年9月，華為mate60系列新機(jī)發(fā)布；10月，華為問界M7訂單連創(chuàng)新高；11月，華為昇騰服務(wù)器產(chǎn)業(yè)需求明顯提升；12月，華為應(yīng)用市場上線鴻蒙先鋒應(yīng)用專區(qū)。2024年，值得期待的華為鏈變化包括但不局限于：1）原生鴻蒙HarmonyOSNEXT正式發(fā)布；2）華為MetaERP項(xiàng)目推廣；3）昇騰芯片迭代升級(jí)。華為產(chǎn)業(yè)鏈依然是全年最重要的主線之一。

2024Q1，原生鴻蒙產(chǎn)業(yè)催化較多。1）原生鴻蒙HarmonyOSNEXT將推出，建議重視華為軟件外包商及軟件合作伙伴。2）鴻蒙的生態(tài)伙伴和進(jìn)展較多。3）預(yù)計(jì)近期鴻蒙催化劑頻頻。例如2023年開源產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會(huì)，再例如2024年1月18日，北京、上海、杭州、長沙等8地同步進(jìn)行鴻蒙生態(tài)千帆啟航儀式。

OpenAI自創(chuàng)GPTs分享和調(diào)用平臺(tái)，類似于AI版的App Store，同時(shí)具有官方推薦機(jī)制和收入分配計(jì)劃。2024年1月11日，OpenAI正式推出GPTs Store，嚴(yán)格審核的條件下構(gòu)建免費(fèi)GPTs并分享給公眾使用。OpenAI宣稱用戶已創(chuàng)建超300萬GPTs，目前商店向Plus、Team和Enterprise用戶開放。收費(fèi)版GPTs和相關(guān)收入分成細(xì)則將在2024Q1進(jìn)一步開放。目前已涌現(xiàn)：個(gè)人創(chuàng)作熱門GPTs案例：Books；初創(chuàng)公司創(chuàng)作熱門案例：Consensus。

結(jié)合GPTs Store上線情況，我們認(rèn)為可能帶來以下變革：1） OpenAI從AI大模型提供商向包含開發(fā)、應(yīng)用的生態(tài)平臺(tái)發(fā)展。2）提供了一種通過GPT變現(xiàn)的新思路。3）推動(dòng)人人皆可成為開發(fā)者趨勢，或?qū)⒋呱郃IGC應(yīng)用。

標(biāo)的加推：新致軟件（AI產(chǎn)品拓展，華為算力賦能）、稅友股份（B端產(chǎn)品迭代，G端見底出清）、大華股份（2023業(yè)績預(yù)告，利潤符合預(yù)期）、中控技術(shù)（機(jī)械&計(jì)算機(jī)）（預(yù)告高增，預(yù)計(jì)2024年出海是Alpha驚喜）。

標(biāo)的1）AIGC:金山辦公、新致軟件、虹軟科技（手機(jī)大模型受益）、星環(huán)科技(英特爾更新)、中科創(chuàng)達(dá)、潤達(dá)醫(yī)療（醫(yī)藥）、福昕軟件、螢石網(wǎng)絡(luò)、漢得信息。

標(biāo)的2）數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)軍:金山辦公、恒生電子、中控技術(shù)、德賽西威、安防行業(yè)、啟明星辰、科大訊飛、華大九天、同花順、金蝶國際。

標(biāo)的3）信創(chuàng)&數(shù)據(jù)：軟通動(dòng)力、稅友股份、索辰科技、納思達(dá)、太極股份。

標(biāo)的4）AIGC算力：浪潮信息、海光信息、神州數(shù)碼、中科曙光等。

風(fēng)險(xiǎn)：由于復(fù)工環(huán)境等擾動(dòng)，2022-2023年內(nèi)存在業(yè)績波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

(來源：慧博投研)

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

(編輯 曾健輝)