操盤必讀：財(cái)政部部長：2024年安排一定規(guī)模的赤字；納斯達(dá)克100指數(shù)連續(xù)第五天下跌

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，納指跌0.56%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.34%，道指漲0.03%。納斯達(dá)克100指數(shù)連續(xù)第五天下跌，創(chuàng)2022年12月以來最長紀(jì)錄。大型科技股多數(shù)下跌，亞馬遜跌超2%，蘋果、谷歌跌逾1%，英特爾、特斯拉、微軟小幅下跌；英偉達(dá)、奈飛小幅上漲。Quantumscape漲超43%，創(chuàng)去年8月以來新高。中概股多數(shù)下跌，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌0.43%。嗶哩嗶哩、小鵬汽車跌超3%，蔚來、阿里巴巴跌超2%，理想汽車、唯品會(huì)、京東跌超1%，拼多多、網(wǎng)易小幅下跌。騰訊音樂漲超1%，百度、富途控股小幅上漲。

國際原油期貨結(jié)算價(jià)小幅收跌。WTI 2月原油期貨收跌0.51美元，跌幅0.70%，報(bào)72.19美元/桶。布倫特3月原油期貨收跌0.66美元，跌幅0.84%，報(bào)77.59美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國DAX30指數(shù)漲0.48%，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.51%，法國CAC40指數(shù)漲0.52%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.57%。

（二）宏觀新聞

1月4日，藍(lán)佛安表示，除財(cái)政自身收入外，2024年安排一定規(guī)模的赤字，并從預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金、其他政府預(yù)算調(diào)入一部分資金，確保財(cái)政總的支出規(guī)模有所增加，更好發(fā)揮拉動(dòng)國內(nèi)需求、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)循環(huán)的作用，形成對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的必要支撐。此外，藍(lán)佛安表示，財(cái)政政策要支持促消費(fèi)、擴(kuò)投資、穩(wěn)外貿(mào)，更好統(tǒng)籌國內(nèi)國際循環(huán)。圍繞居民消費(fèi)升級(jí)方向，進(jìn)一步研究鼓勵(lì)和引導(dǎo)消費(fèi)的財(cái)稅政策，著力提升消費(fèi)能力、優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境、培育新型消費(fèi)。

1月4日，國家數(shù)據(jù)局等17部門聯(lián)合印發(fā)《“數(shù)據(jù)要素×”三年行動(dòng)計(jì)劃（2024—2026年）》。《行動(dòng)計(jì)劃》以推動(dòng)數(shù)據(jù)要素高水平應(yīng)用為主線，以推進(jìn)數(shù)據(jù)要素協(xié)同優(yōu)化、復(fù)用增效、融合創(chuàng)新作用發(fā)揮為重點(diǎn)，強(qiáng)化場景需求牽引，帶動(dòng)數(shù)據(jù)要素高質(zhì)量供給、合規(guī)高效流通，培育新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動(dòng)能，充分實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)要素價(jià)值，為推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化提供有力支撐?！缎袆?dòng)計(jì)劃》明確了到2026年底的工作目標(biāo)。

（三）私募大V觀點(diǎn)

優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍：12月A股以震蕩下行為主，在年末三個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)了反彈。2024年市場在挖掘基于政策支撐的行業(yè)，美債收益率和美元指數(shù)的下行，也給外資流入規(guī)模增強(qiáng)提供宏觀條件，從而帶來年末階段反彈。根據(jù)歷史表現(xiàn)，1月份和2月份政策真空和業(yè)績真空期的這段時(shí)間，市場往往會(huì)有一定的躁動(dòng)行情來延續(xù)風(fēng)格。12月的權(quán)重股企穩(wěn)，下行空間相對(duì)有限，帶來了A股市場的收益/風(fēng)險(xiǎn)性價(jià)比提升。一年之計(jì)在于春，在美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期落地，市場對(duì)其預(yù)期的波動(dòng)性為美債收益率下行和全球資產(chǎn)價(jià)格估值上升帶來機(jī)會(huì)，并且結(jié)合國內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策和財(cái)政政策的發(fā)力，相關(guān)政策支撐行業(yè)會(huì)有輪動(dòng)型結(jié)構(gòu)性行情表現(xiàn)。

順時(shí)投資權(quán)益投資總監(jiān)易小斌：去年末的兩天上漲讓大家燃起了些許激情，但2024年開年的兩天下跌又當(dāng)頭棒喝，投資者難免心生疑惑，連續(xù)震蕩調(diào)整3年的市場還有希望嗎？春季攻勢能否如期展開呢？我們的答案是肯定的：首先，供求關(guān)系的逐步變化在今年上半年將會(huì)顯現(xiàn)，IPO、再融資、限售股不得融券等相關(guān)政策從嚴(yán)或禁止，會(huì)緩解市場的供應(yīng)量，而上市公司回購、長線資金入市會(huì)增加資金的供給，為市場轉(zhuǎn)好提供彈藥；其次，微觀層面，上市公司的盈利能力好轉(zhuǎn)，宏觀層面，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度轉(zhuǎn)強(qiáng)，對(duì)市場走好形成強(qiáng)支撐；第三，市場連續(xù)調(diào)整3年后，市場估值處于極低位置，向下空間非常有限。因此，在資金面、經(jīng)濟(jì)面、估值面等多種因素的共同作用下，市場走強(qiáng)時(shí)機(jī)已經(jīng)來臨，春季攻勢有望如期展開。

（四）行業(yè)掘金

1、當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月4日，科技巨頭微軟宣布將為Windows 11 PC推出Copilot鍵。按下此鍵即可調(diào)用AI助手Copilot，能夠回答用戶的提問，都助用戶畫圖、寫郵件和總結(jié)文本等。微軟希望此舉能讓AI無縫參與用戶的日常生活。微軟將在于1月9日開始舉辦的消費(fèi)電子展上揭露更多關(guān)于相關(guān)信息。另外，英偉達(dá)計(jì)劃在今年的CES上發(fā)表14場演講，內(nèi)容聚焦于AI等技術(shù);AMD將在CES上探討個(gè)人電腦人工智能 (AI PC) 的未來，隨著科技巨頭紛紛布局，AIPC有望加速滲透，2024年有望迎來AI PC元年。A計(jì)算負(fù)載向邊緣側(cè)和端側(cè)下沉將是大勢所趨,PC或?qū)⒊蔀閭€(gè)人大模型普惠的第一終端。概念股包括星環(huán)科技，光大同創(chuàng)等。

2、應(yīng)急管理部、工業(yè)和信息化部近日發(fā)布關(guān)于加快應(yīng)急機(jī)器人發(fā)展的指導(dǎo)意見，目標(biāo)到2025年，研發(fā)一批先進(jìn)應(yīng)急機(jī)器人，大幅提升科學(xué)化、專業(yè)化、精細(xì)化和智能化水平;建設(shè)一批重點(diǎn)場景應(yīng)急機(jī)器人實(shí)戰(zhàn)測試和示范應(yīng)用基地，逐步完善發(fā)展生態(tài)體系;應(yīng)急機(jī)器人配備力度持續(xù)增強(qiáng)，裝備體系基本構(gòu)建，實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用及支撐水平全面提升。目前工業(yè)機(jī)器人已被廣泛應(yīng)用于碼垛、沖壓焊接、切割、噴涂、上下料等工業(yè)場景中，極大提高生產(chǎn)效率。2022年我國工業(yè)機(jī)器人市場規(guī)模為87億美元其中大型多關(guān)節(jié)和協(xié)作機(jī)器人增長明顯加快，到2025年中國工業(yè)機(jī)器人本體行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)8404億元。概念股包括綠的諧波，拓斯達(dá)，博實(shí)股份等。

3、國家發(fā)展改革委、國家能源局等部門近日發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)新能源汽車與電網(wǎng)融合互動(dòng)的實(shí)施意見，目標(biāo)到2025年，我國車網(wǎng)互動(dòng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系初步建成，力爭參與試點(diǎn)示范的城市2025年全年充電電量60%以上集中在低谷時(shí)段私人充電樁充電電量80%以上集中在低谷時(shí)段，新能源汽車作為移動(dòng)式電化學(xué)儲(chǔ)能資源的潛力通過試點(diǎn)示范得到初步驗(yàn)證.相比普通直流單向充電樁，雙向充放電技術(shù)需要用到V2G充電模塊。V2G技術(shù)是基于信息技術(shù)和功率變換技術(shù)，電動(dòng)汽車既可以從電網(wǎng)獲取能量給動(dòng)力電池充電，也能將動(dòng)力電池的能量回饋到電網(wǎng)中。V2G充電模塊制造復(fù)雜單位價(jià)值量大幅高于目前主流單向充電模塊充電模塊企業(yè)有望打開新增量空間。概念股包括盛弘股份，中恒電氣，炬華科技等。