共享基經(jīng)丨讀懂主題ETF（十一）：5只電力主題ETF，主要跟蹤3個指數(shù)，都有哪些區(qū)別？

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

在2024年開年的前兩個交易日，電力板塊表現(xiàn)搶眼，中證電力指數(shù)兩連漲。

那么，從ETF產(chǎn)品方面來看，目前都有哪些ETF是以電力為主題？這些ETF跟蹤的又都是什么指數(shù)？

這一期，我們來了解一下跟電力相關(guān)的主題ETF。

1、5只規(guī)模超1億元的電力主題ETF，跟蹤3個指數(shù)

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，名稱中帶有“電力”的ETF共有10只，其中僅有5只規(guī)模超過1億元，具體如下：

這5只基金除了廣發(fā)中證全指電力公用事業(yè)ETF規(guī)模較大，其余的均未超過3億元，整體差距還未明顯拉開。

具體到指數(shù)方面，這5只ETF主要跟蹤的是3個指數(shù)，分別為中證全指電力公用事業(yè)指數(shù)、中證綠色電力指數(shù)和國證綠色電力指數(shù)。

2、成分股市值不同

具體從這3個指數(shù)來看，中證全指公用事業(yè)行業(yè)指數(shù)是中證全指行業(yè)指數(shù)的一級行業(yè)指數(shù)，

共有54只成分股，平均流通市值約為168億元。

中證綠色電力指數(shù)則是選取業(yè)務(wù)涉及光伏發(fā)電、風(fēng)電、水電等綠色電力領(lǐng)域的50只上市公司證券作為指數(shù)樣本。指數(shù)成分股數(shù)量為50只，平均流通市值約為169億元。

而國證綠色電力指數(shù)反映的是滬深北交易所綠色電力相關(guān)上市公司的整體證券價格表現(xiàn)。

成分股也是50只，平均市值約為100億元。

總的來看，國證綠色電力指數(shù)的成分股，整體市值較小，中證全指公用事業(yè)行業(yè)指數(shù)與中證綠色電力指數(shù)的成分股，平均流通市值相當(dāng)。

3、前十大權(quán)重累計占比均超56%

權(quán)重股方面，中證全指公用事業(yè)行業(yè)指數(shù)的前十大權(quán)重股中，長江電力、中國核電、三峽能源的占比較高，均超過了8%。前十大權(quán)重的累計占比為57.1%。

再看中證綠色電力指數(shù)，前十大權(quán)重股和中證全指公用事業(yè)行業(yè)指數(shù)有比較多的重疊，其中占比超過8%的只有長江電力、三峽能源。不過前十大權(quán)重之和也有56.9%。

在國證綠色電力指數(shù)的前十大權(quán)重股中，有3只個股的權(quán)重占比超過9%，分別為中國核電、長江電力、三峽能源，前十權(quán)重累計占比為56.3%。

可以看出，三個指數(shù)的前十大權(quán)重累計占比均超過了56%，集中度都比較高。

4、中證全指公用事業(yè)行業(yè)指數(shù)和中證綠色電力指數(shù)過往表現(xiàn)更好

另外，從三個指數(shù)過往的表現(xiàn)來看，在近一年的時間里，中證全指公用事業(yè)行業(yè)指數(shù)的表現(xiàn)更好一些，實現(xiàn)了正收益，中證綠色電力指數(shù)和國證綠色電力指數(shù)均是負收益。

在近三年、近五年的時間里，中證綠色電力指數(shù)的年化收益更高，不過和中證全指公用事業(yè)行業(yè)指數(shù)的差距不是很大，而國證綠色電力指數(shù)的表現(xiàn)比較遜色。

而在波動率方面，中證全指公用事業(yè)行業(yè)指數(shù)和中證綠色電力指數(shù)一樣，國證綠色電力指數(shù)相對而言低一些。

總的來說，中證全指公用事業(yè)行業(yè)指數(shù)和中證綠色電力指數(shù)不管是近一年、還是近三年、近五年，表現(xiàn)都比國證綠色電力指數(shù)要好，但同時波動也更明顯一點。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111361568739