共享基經(jīng)丨讀懂主題ETF（八）：8只央企主題ETF，分別跟蹤三大指數(shù)，你都了解嗎？

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 趙云    

本月初，中國國新控股有限責(zé)任公司公告稱，旗下國新投資有限公司增持中證國新央企科技類指數(shù)基金，并將在未來繼續(xù)增持，央企國企概念在A股的熱度隨之上升。

那么，目前跟央企主題相關(guān)的指數(shù)以及產(chǎn)品都有哪些？

記者注意到，目前名稱中帶有“央企”的ETF接近20只，上一期我們主要介紹了中證國新央企科技引領(lǐng)指數(shù)、中證國新央企股東回報(bào)指數(shù)、中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù)這三個(gè)指數(shù)。

這一期我們再來了解一下中證央企結(jié)構(gòu)調(diào)整指數(shù)、中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)指數(shù)、中證中央企業(yè)紅利指數(shù)這三個(gè)指數(shù)。

1、8只ETF跟蹤三個(gè)指數(shù)

Wind數(shù)據(jù)顯示，在名稱中含有“央企”的ETF產(chǎn)品中，有8只產(chǎn)品主要跟蹤了中證央企結(jié)構(gòu)調(diào)整指數(shù)、中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)指數(shù)、中證中央企業(yè)紅利指數(shù)這三個(gè)指數(shù)。

其中有4只ETF的規(guī)模超過了20億元，主要跟蹤的是中證央企結(jié)構(gòu)調(diào)整指數(shù)和中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)指數(shù)。

2、成分股流通市值不同

具體來看：

中證央企結(jié)構(gòu)調(diào)整指數(shù)是從滬深市場央企上市公司中，綜合評估其在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、科技創(chuàng)新投入、國際業(yè)務(wù)發(fā)展等方面情況，選取其中較具代表性企業(yè)的上市公司證券作為指數(shù)樣本。

樣本數(shù)量共有100只，平均流通市值約在365億元，中位數(shù)約在179億元。

而中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)指數(shù)是從滬深市場國資委下屬央企上市公司中，綜合評估其在企業(yè)創(chuàng)新和盈利質(zhì)量方面的綜合情況，選取較具代表性的100只上市公司證券作為指數(shù)樣本。

樣本股的平均流通市值要小于中證央企結(jié)構(gòu)調(diào)整指數(shù)。

再看中證中央企業(yè)紅利指數(shù)，它是從滬深市場的中央企業(yè)中選取現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定且有一定規(guī)模及流動(dòng)性的50只證券作為指數(shù)樣本。

相比較而言，該指數(shù)的樣本數(shù)量最少，只有50只，不過平均流通市值要明顯大于前兩個(gè)指數(shù)。

3、前十大權(quán)重個(gè)股差異較大

具體到前十大權(quán)重股方面，中證央企結(jié)構(gòu)調(diào)整指數(shù)前十大權(quán)重的占比相對比較均衡，沒有出現(xiàn)某只個(gè)股占比大幅領(lǐng)先的情況，且行業(yè)分布相對比較分散，前十大的累計(jì)占比也僅有32.89%。

中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)指數(shù)的前十大權(quán)重也存在類似的情況，前十大累計(jì)占比也僅有36%，且前4大權(quán)重股與中證央企結(jié)構(gòu)調(diào)整指數(shù)有明顯重合，不過如果從二級行業(yè)分類來看，后6只權(quán)重個(gè)股主要集中在機(jī)械制造和建筑裝飾這兩個(gè)行業(yè)。

中證中央企業(yè)紅利指數(shù)的前十大權(quán)重雖然也比較均衡，累計(jì)占比僅31.61%，不過可以看出銀行的占比較大，前十大權(quán)重股有6只銀行類個(gè)股。

4、中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)指數(shù)收益較好，波動(dòng)較大

接著來回顧這三個(gè)指數(shù)過往的表現(xiàn)。

從近一年以及今年以來的表現(xiàn)來看，中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)指數(shù)、中證中央企業(yè)紅利指數(shù)都比較好，實(shí)現(xiàn)正收益。不過如果從近5年的表現(xiàn)來看，中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)指數(shù)、中證央企結(jié)構(gòu)調(diào)整指數(shù)要更好。

此外，在波動(dòng)率方面，中證中央企業(yè)紅利指數(shù)稍好一些，不過相差不大。

總體而言，中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)指數(shù)不管在近一年，還是近三年、近五年都有比較好的表現(xiàn)，但波動(dòng)率也要稍高于其它兩個(gè)指數(shù)。

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