地量出現(xiàn)了！地價(jià)還有多遠(yuǎn)？——道達(dá)投資手記

今天和明天港股休市，北上資金因?yàn)橐^(guò)圣誕節(jié)也沒(méi)來(lái)捧場(chǎng)，將會(huì)是純內(nèi)資表演的兩天，股市的走勢(shì)足以反映內(nèi)資的態(tài)度。

從全天市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，屬于無(wú)驚無(wú)喜的一天，比較平淡。要說(shuō)波瀾，可能也就只有游戲股了，盤(pán)中大幅波動(dòng)。

很明顯，對(duì)于市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，管理層周末的安撫沒(méi)有起到太大的作用，哪怕國(guó)家新聞出版署發(fā)放105個(gè)版號(hào)，這是三年來(lái)最多的一次月度版號(hào)，環(huán)比增加20%，釋放出呵護(hù)的態(tài)度，但對(duì)整個(gè)游戲板塊的刺激作用并不大。

這就像是之前投資界反復(fù)提及的例子，假如樹(shù)上有10只鳥(niǎo)，獵人打了一槍，打死了一只鳥(niǎo)，那樹(shù)上還有幾只鳥(niǎo)？答案很明顯，一只也沒(méi)有了。

昨天和牛博士聊天也提到了游戲和傳媒板塊，今天的表現(xiàn)符合預(yù)期，剛好就在提及的支撐位靠下的位置出現(xiàn)止跌企穩(wěn)。由于短期跌幅比較大，存在短線修復(fù)反彈的可能，明天可能不會(huì)那么拖累市場(chǎng)了，但要扭轉(zhuǎn)趨勢(shì)，還得看具體的政策變化。

換個(gè)角度講，105個(gè)游戲版號(hào)獲批，從側(cè)面反映出國(guó)家對(duì)出海游戲的支持，因?yàn)檫@是文化傳播的重要途徑，理應(yīng)受到支持和鼓勵(lì)。一些以海外業(yè)務(wù)為主的公司，仍然具備持續(xù)的關(guān)注度。

有意思的是，和游戲關(guān)聯(lián)密切的MR（混合現(xiàn)實(shí)）反而活躍。一方面，近日Meta首席技術(shù)官安德魯·博斯沃思在采訪中透露，公司可能會(huì)在2024年展示一款代號(hào)為Orion的超前AR眼鏡原型。另一方面，MR應(yīng)用場(chǎng)景并非僅限于游戲。

這種關(guān)系就比較微妙了，按理說(shuō)游戲板塊的下挫會(huì)對(duì)這個(gè)方向帶來(lái)負(fù)面影響，但卻受到了資金的逆勢(shì)關(guān)注。板塊走勢(shì)上，反彈暫時(shí)未結(jié)束，但今天陽(yáng)線反包上周五放量中陰線，量能有所減少，能否有持續(xù)性還需觀察；延續(xù)震蕩的話，可能也是正常表現(xiàn)。

周末有一堆狂吹航運(yùn)的觀點(diǎn)，尤其是集運(yùn)歐線，因?yàn)橐晾蕼?zhǔn)將威脅將襲擊直布羅陀海峽，胡塞武裝封鎖紅海航線。受此影響，上海港出口至歐洲、地中?；靖鄣倪\(yùn)費(fèi)大幅上漲，吹票倒也沒(méi)啥毛病。

奈何形勢(shì)變化太快，馬士基昨天表示：正準(zhǔn)備恢復(fù)在紅海的航運(yùn)業(yè)務(wù)，但如果安全狀況惡化，可能會(huì)再次采取轉(zhuǎn)移航線的措施。今天航運(yùn)股直接低開(kāi)低走，讓人直接雙手一攤。不過(guò)，達(dá)哥看了一下航運(yùn)板塊，震蕩中的節(jié)奏往往都會(huì)一波三折，后續(xù)不排除還有機(jī)會(huì)。

汽車零部件板塊漲幅靠前。小米汽車宣布將于12月28日下午兩點(diǎn)召開(kāi)小米汽車技術(shù)發(fā)布會(huì)，小米集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)、CEO雷軍在其個(gè)人微博賬號(hào)表示，此次發(fā)布會(huì)只發(fā)技術(shù)不發(fā)產(chǎn)品。就板塊走勢(shì)來(lái)說(shuō)，讓人比較懷疑，特別是在跌破12月11日低點(diǎn)之后，這個(gè)反彈還有待觀察。

大盤(pán)方面，昨天和牛博士對(duì)市場(chǎng)的觀點(diǎn)是，盡管上周由于游戲股重挫帶出了一定的恐慌盤(pán)，有利于市場(chǎng)見(jiàn)底。但今天市場(chǎng)的這種表現(xiàn)，仍然不是見(jiàn)底的信號(hào)。不過(guò)，上證指數(shù)收盤(pán)能夠站在上周五盤(pán)中的低點(diǎn)上方，這種蓄勢(shì)震蕩有向上沖擊的可能。

收盤(pán)看到有不少觀點(diǎn)認(rèn)為，今天的地量意味著見(jiàn)到地價(jià)。一般來(lái)說(shuō)，北向資金對(duì)A股成交金額的貢獻(xiàn)度大概在800億元，加上這800億元可就不見(jiàn)得是地量了，只能說(shuō)是低量。這種量能對(duì)上證指數(shù)站穩(wěn)5日均線的支撐能力，值得懷疑。

特別是今天在沒(méi)有北向資金交易的情況下，最能代表內(nèi)資對(duì)市場(chǎng)的態(tài)度。如果說(shuō)前陣子市場(chǎng)走弱，盤(pán)面上還能看到抄底動(dòng)作絡(luò)繹不絕，但今天盤(pán)中幾乎看不出有幾個(gè)板塊試圖反攻的，態(tài)度不明確。

市場(chǎng)人氣方面，午間有個(gè)股試圖重新激活市場(chǎng)人氣，也確實(shí)起到了情緒回暖的作用。但情緒仍然比較割裂，有分歧存在，跌停個(gè)股超30家。

達(dá)哥觀察了一下代表小盤(pán)股走勢(shì)的國(guó)證2000指數(shù)，近期的走勢(shì)相對(duì)較弱，離下方缺口僅僅一步之遙，可能在回補(bǔ)缺口以后，才能迎來(lái)情緒性的回暖。

從未來(lái)幾天的角度來(lái)說(shuō)，如果上證指數(shù)不能有效放量突破2951點(diǎn)，那么就要注意震蕩之后再度向下情況的發(fā)生。

本周是跨年周，離2024年只有一周時(shí)間了。相信隨著2024年的到來(lái)，市場(chǎng)整體會(huì)有比較強(qiáng)烈的回暖預(yù)期的，雖然目前行情比較難，今天的地量不夠真實(shí)，但地價(jià)總會(huì)來(lái)。人就是這樣，一旦有了盼頭，生活總會(huì)過(guò)得有滋有味起來(lái)。

（張道達(dá)）

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封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝