過山車！地產(chǎn)股還有機(jī)會嗎？——道達(dá)投資手記

昨天晚上，有一個非常重磅的消息，可能朋友們也都看到了，全球赫赫有名的德國大眾居然要向中國企業(yè)學(xué)習(xí)造車技術(shù)了，大眾拿出約7億美金收購小鵬汽車約4.99%的股權(quán)，并與小鵬達(dá)成技術(shù)合作協(xié)議。

小鵬提供技術(shù)，然后為大眾去提供生產(chǎn)新的車型，新的車型主要是側(cè)重于在智能汽車方面，智能座艙輔助駕駛方面做更多的合作，這個事情非常重要，因為早些年咱們國家發(fā)展汽車的情況大家都知道，有一個重要的邏輯叫做“以市場換技術(shù)”。

背后其實就是技不如人的意思。說白了，歐洲在電池與智能化領(lǐng)域已經(jīng)大幅落后中國，現(xiàn)在是反向合資：以前咱們用市場換技術(shù)，現(xiàn)在咱們用技術(shù)換市場，可喜可賀。

以前我們常說汽車行業(yè)彎道超車，不明所以的人還以為是我們在自嗨，這次百年車企真金白銀入股咱們國內(nèi)的公司，用實際行動證明了我們確實做到了彎道超車。

大眾入股小鵬的背后，有一點咱們也要注意，這次大眾選擇的并非傳統(tǒng)的車企，而是造車新勢力三巨頭之一，這也說明當(dāng)前汽車行業(yè)的競爭優(yōu)勢已經(jīng)發(fā)生了變化。按理說，一般情況下，公司之間的合作，更情愿找有過合作經(jīng)歷的企業(yè)，而此次最終選擇的是造車新勢力，就更能說明問題了。

這里需要特別提一下智能汽車，包括ChatGPT出來之后，對汽車智能的提升也是需要我們關(guān)注的點。

近日，工信部和國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會印發(fā)《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）（2023版）》。該建設(shè)指南提到，到2025年，系統(tǒng)形成能夠支撐組合駕駛輔助和自動駕駛通用功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系；到2030年，全面形成能夠支撐實現(xiàn)單車智能和網(wǎng)聯(lián)賦能協(xié)同發(fā)展的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系。

所以，智能車特別是無人駕駛，商業(yè)化進(jìn)程可能會變得越來越快了，到2025年可能就會有比較大的突破。

當(dāng)然，如果從汽車以及汽車零部件今天的表現(xiàn)來說，高開低走就有些套人的意思了。目前，整車和汽車零部件在近期的調(diào)整中出現(xiàn)了明顯的差異，整車屬于最強(qiáng)的調(diào)整走勢，目前屬于震蕩，問題并不大。

汽車零部件就要弱很多，今天的跳空高開算是挽救了即將破位的格局，但走勢依然不強(qiáng)。如果后續(xù)往下回補(bǔ)缺口，就要小心還有繼續(xù)調(diào)整的可能。不過，因為板塊內(nèi)部的漲停個股強(qiáng)度足夠，可以高看一眼。

同樣有利好的，還有游戲板塊迎來游戲版號方面的消息。在很多人看來，游戲板塊已經(jīng)高位回調(diào)了一波，理應(yīng)借利好反彈才對，但實際的情況是：僅僅是略微高開，觸碰了一下均線就又往下跌了，今天板塊指數(shù)甚至創(chuàng)了新低。

這種就明顯屬于利好不漲、該漲不漲，其背后的意思，我想朋友們都能理解。最近達(dá)哥特意提示AIGC震蕩就是這個道理，本來想提示風(fēng)險的，但鑒于很多朋友對人工智能仍然抱有幻想，就只好委婉說震蕩了。人工智能經(jīng)過此次震蕩之后，在創(chuàng)出新低的過程中，可以等待能否出現(xiàn)背離的機(jī)會。

昨天達(dá)哥在文章中指出，滬指短線仍有動力去回補(bǔ)7月17日3219點-3234點的缺口。從今天的市場表現(xiàn)來看，早盤確實如期出現(xiàn)了上攻，銀行、釀酒、汽車類個股帶動滬指最高沖到3245點，離前高近在咫尺，但由于量能仍然跟不上，最終回落翻綠。

因為達(dá)哥對于滬指的預(yù)期就是短周期的震蕩，今天的沖高回落與昨天的回調(diào)剛好組成了一個5分鐘級別的震蕩，那么，滬指的這個震蕩結(jié)構(gòu)后續(xù)能否守住，就是能否繼續(xù)走強(qiáng)的關(guān)鍵。謹(jǐn)慎的投資者，可以看3200點的支撐。

明天是周五，關(guān)系到周K線收盤。截至今天，滬指本周的周K線已經(jīng)收復(fù)了上周周K線中陰線實體的大部分，但還沒有完全實現(xiàn)反包，還差一點點。從3418點高點這波調(diào)整以來，每逢周K線中陰線還沒出現(xiàn)過陽線反包的情況。所以，如果明天滬指收出的周K線能夠反包上周周K線的中陰線實體，將是一個很大的進(jìn)步。

地產(chǎn)股盤中坐了一下過山車，但地產(chǎn)股盤中依然活躍，短期走勢并沒有壞，回調(diào)暫時還可以當(dāng)作機(jī)會看待。這當(dāng)中最火的是城市更新類題材，目前達(dá)哥還未看到炒股軟件上有相關(guān)概念板塊出來，按照過去的經(jīng)驗，應(yīng)該馬上就會出來。

建筑板塊最近有一個比較奇怪的現(xiàn)象，那就是漲幅大的個股并非以中字頭為代表的行業(yè)巨頭，反而普遍都是一些市值偏小的。這里可以按照“買鏟子”的思路，尋找一些城中村改造設(shè)計類的公司，畢竟城中村改造屬于技術(shù)活。

整體來說，今天市場沖高回落，但滬指仍然最終收在防守線之上，故而還無法判斷這波反彈是否結(jié)束。操作策略上，仍然以低倉位持股為主，但不要追高或加倉，品種上以低位低估值的周線趨勢剛好轉(zhuǎn)的藍(lán)籌品種為主（低位周線MACD剛出紅柱），畢竟大盤要向上扭轉(zhuǎn)趨勢，還是要先靠藍(lán)籌去搭臺。

滬指的防守線依然是近期設(shè)置的那兩條，一條是3200點，如果跌破則意味向下回補(bǔ)缺口的概率加大；另一條是3190點，這是之前被連續(xù)驗證過的?？傊?，耐心點吧，行情不會一蹴而就，但是也不會馬上就結(jié)束了。

（張道達(dá)）

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝