違規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保、資金墊付，正融基金被罰！此前已被多家公募叫停合作

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

11月30日，江西證監(jiān)局對轄內(nèi)江西正融基金銷售有限公司（以下簡稱江西正融基金）采取責(zé)令改正措施的決定，并對其存在的違規(guī)行為進(jìn)行公示。經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，該公司存在為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保、資金墊付；部分人員與控股股東混同；對外股權(quán)投資未按規(guī)定整改以及基金銷售信息系統(tǒng)故障未得到及時處置等問題。

江西正融基金是一家獨立基金銷售機(jī)構(gòu)，Wind統(tǒng)計顯示，目前代銷基金152只，代銷基金公司家數(shù)達(dá)6家。今年以來，已經(jīng)陸續(xù)有多家基金公司宣布，終止與該基金銷售公司合作。

存在為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保、資金墊付等違規(guī)問題

一連五則違規(guī)事項被曝光，江西正融基金在近期平淡的基金代銷市場引發(fā)外界關(guān)注。江西證監(jiān)局也在11月30日正式對外公布了該公司的違規(guī)事項，并對其采取了責(zé)令整改措施的決定。

經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，該公司存在的問題包括，為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保、資金墊付；部分人員與控股股東混同；變更住所、提供擔(dān)保等事項未按規(guī)定備案；對外股權(quán)投資未按規(guī)定整改以及基金銷售信息系統(tǒng)故障未得到及時處置等問題。

其中，為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保、資金墊付等違規(guī)問題，也是近年來此類機(jī)構(gòu)被查的高發(fā)事件。資金墊付行為屬于代理產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債權(quán)債務(wù)的關(guān)系，也就是債權(quán)人和債務(wù)人之間的關(guān)系。在這種權(quán)責(zé)歸屬之下，債權(quán)人是借款人，債務(wù)人為欠款人。

當(dāng)然，一般所謂的墊付是沒有利息的，這也是為何墊付與借款之間有所區(qū)別的原因，但倘若因此墊付行為引發(fā)壞賬，當(dāng)事各方承擔(dān)風(fēng)險的同時，或也引發(fā)通過基金銷售公司購買產(chǎn)品的投資人所投資資金不明受損的可能。

公開資料顯示，江西正融基金銷售有限公司曾名為江西正融資產(chǎn)管理有限公司，2014年12月22日，江西證監(jiān)局正式核準(zhǔn)江西正融資產(chǎn)管理有限公司取得證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格。在進(jìn)行基金代銷的近9年間，該公司已經(jīng)代銷了百余只基金。

Wind統(tǒng)計顯示，江西正融基金目前代銷基金152只，代銷基金公司家數(shù)達(dá)6家。從代銷的基金類型來看，貨幣型基金的規(guī)模占比最大，包括代銷華安日日鑫、博時現(xiàn)金收益、天弘現(xiàn)金等相關(guān)份額產(chǎn)品，同時也包含一些主動權(quán)益類以及ETF的聯(lián)接基金。

多家公募此前已與江西正融基金終止合作

盡管有基金公司與之開展合作，并且經(jīng)營時間不短，但從中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)統(tǒng)計來看，江西正融基金的保有規(guī)模卻未出現(xiàn)在百強(qiáng)榜名單當(dāng)中。不僅如此，今年已經(jīng)有多家基金公司選擇終止與其合作。

今年6月，格林基金就公告指出，經(jīng)與江西正融基金協(xié)商一致，自2023年6月5日起，正融基金終止代銷格林基金旗下所有公募基金，并停止辦理基金銷售業(yè)務(wù)，包括認(rèn)購、申購、定期定額投資、轉(zhuǎn)換、贖回、轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)。

同樣還有財通基金，公司此前公告稱，今年自2023年5月22日起，投資者將無法通過正融基金辦理旗下基金的開戶、申購、定投、轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)，已通過正融基金購買公司旗下基金的投資者，當(dāng)前持有基金份額的贖回業(yè)務(wù)不受影響。

此外，長安基金、淳厚基金、嘉合基金、華商基金等多家基金公司也選擇終止與之合作，還有部分公司選擇暫停與其在個別產(chǎn)品上的合作，其中很多都是此前被基金公司新增加入代銷機(jī)構(gòu)名單的合作方。

今年以來，監(jiān)管部門對多家基金代銷機(jī)構(gòu)作出現(xiàn)場檢查，推動基金銷售業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。從檢查對象來看，除了獨立第三方機(jī)構(gòu)外，還有券商、銀行、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等。從檢查結(jié)果來看，迄今為止，有超過數(shù)十家機(jī)構(gòu)被罰。其中，銀行被罰的情況較為集中，既有股份行，也有城商行或者農(nóng)商行。

基金代銷機(jī)構(gòu)頻遭處罰或警示是監(jiān)管趨嚴(yán)的體現(xiàn)，隨著行業(yè)內(nèi)新增的基金代銷機(jī)構(gòu)越來越多，自然也會有更多的代銷機(jī)構(gòu)被洗牌出去，形成良性新陳代謝。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41184878150