這只兩年虧近60%的基金清盤了，基金公司自購(gòu)3次，或虧損超一半

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，上銀核心成長(zhǎng)公告稱，已召開持有人大會(huì)，審議通過了終止基金合同及基金財(cái)產(chǎn)清算的議案，這也意味著該基金最終走向了清盤。資料顯示，該基金成立僅3年多時(shí)間，但是已經(jīng)是一只“3毛基”，尤其是近2年，虧損接近60%。

值得一提的是，基金公司共分3次自購(gòu)了該基金，累計(jì)自購(gòu)金額750萬(wàn)元，截至今年三季度末時(shí)依然持有，而如果以最后一個(gè)運(yùn)作日的凈值估算，基金公司自購(gòu)的這部分金額縮水超一半。

兩次召開持有人大會(huì)審議清盤

11月28日，上銀核心成長(zhǎng)公告了持有人大會(huì)的召開結(jié)果，審議通過了終止基金合同及基金財(cái)產(chǎn)清算的議案。

從投票結(jié)果來(lái)看，截至持有人大會(huì)權(quán)益登記日即2023年6月21日，基金的總份額約為2299.59萬(wàn)份。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，參加會(huì)議的基金份額持有人及代理人所代表的基金份額為887.9萬(wàn)份，占權(quán)益登記日基金總份額的38.61%，達(dá)到二次召開基金份額持有人大會(huì)的法定條件。

記者注意到，上銀核心成長(zhǎng)早在今年6月份就已經(jīng)公告要召開持有人大會(huì)審議基金合同及基金財(cái)產(chǎn)清算的議案，不過在第一次召開持有人大會(huì)時(shí)，參與投票的份額也只有887.9萬(wàn)份，未達(dá)到權(quán)益登記日基金總份額的二分之一，因此召開失敗。

如今時(shí)隔幾個(gè)月時(shí)間，再次召開持有人大會(huì)，投票的數(shù)量沒有變，但滿足了二次召開持有人大會(huì)，只需達(dá)到權(quán)益登記日基金總份額的三分之一的要求，因此也就可以清盤了。

重倉(cāng)股頻繁更換，未踩準(zhǔn)市場(chǎng)節(jié)奏

資料顯示，該基金成立于2020年9月27日，距今3年多時(shí)間，不過如果從凈值表現(xiàn)來(lái)看，該基金A份額截至11月28日的凈值僅為0.3799元，相當(dāng)于經(jīng)過3年多的運(yùn)作，該基金變成了一只“3毛基”。

如果進(jìn)一步分年份來(lái)看，該基金A份額2021年虧了12.72%，2022年虧了36.17%，今年以來(lái)截至11月28日虧了30.79%。

那么，基金經(jīng)理又都是怎么持續(xù)在虧錢的呢？

從持倉(cāng)來(lái)看，該基金2020年底時(shí)，剛成立的第一個(gè)完整季度，持倉(cāng)主要以金融、大消費(fèi)為主，持倉(cāng)包括了中國(guó)平安、東方財(cái)富、中國(guó)中免、海天味業(yè)等,2021年一季度末時(shí)，主要持有貴州茅臺(tái)、招商銀行、中國(guó)中免、中國(guó)平安等。

回過頭來(lái)看，這些個(gè)股的買入有不少都是在那輪抱團(tuán)行情快要結(jié)束的位置。不過基金經(jīng)理調(diào)倉(cāng)也很快，到了2021年二季度末時(shí)，前十大重倉(cāng)股大變樣。整體來(lái)看，在剛成立的前面半年多時(shí)間，雖然基金經(jīng)理頻繁調(diào)倉(cāng)，但表現(xiàn)還未明顯落后。

到了2021年三季度，頻繁調(diào)倉(cāng)后未踩到市場(chǎng)節(jié)奏的情況開始出現(xiàn)，A類份額在2021年三季度跌了8.40%，而同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率漲幅為3.69%；到了2021年4季度，A類份額又跌了5.83%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率漲幅為3.02%。

進(jìn)入2022年，基金經(jīng)理又將持倉(cāng)切換到新能源、消費(fèi)等賽道，買入了寧德時(shí)代、恩捷股份等個(gè)股，2022年3季度，A類基金份額跌了21.82%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-9.09%。

到了今年一季度，基金繼續(xù)大調(diào)倉(cāng)，大幅降低了新能源行業(yè)的權(quán)重，在維持消費(fèi)板塊整體權(quán)重的情況下，增加了算力芯片、半導(dǎo)體、光模塊、游戲等行業(yè)的配置，不過A類份額一季度還是跌了3.46%，而同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率漲幅為6.52%。

再看今年二季度，該基金大幅降低了消費(fèi)行業(yè)的權(quán)重，清倉(cāng)了新能源行業(yè)，增加了算力芯片、半導(dǎo)體、光模塊、游戲等行業(yè)的配置。而三季度，該基金反過來(lái)降低了TMT行業(yè)的權(quán)重，增加了煤炭、石油、白酒、醫(yī)藥、運(yùn)營(yíng)商、機(jī)械、半導(dǎo)體、新能源汽車零部件等行業(yè)的配置。

這些操作，不僅使得基金的持倉(cāng)非常不穩(wěn)定，而且很多時(shí)候并沒有跟上市場(chǎng)的節(jié)奏，換來(lái)?yè)Q去反而換來(lái)了凈值的不斷下滑。

基金公司3次自購(gòu)，資產(chǎn)縮水超一半

凈值的“跌跌不休”，不僅是傷到了投資者，而且也傷了基金公司自己。

記者注意到，該基金剛成立時(shí)的規(guī)模約為3.4億元，但規(guī)模很快就下降，截至2021年一季度末時(shí)，規(guī)模降至約0.5億元，其中基金公司在2021年3月份還自購(gòu)了500萬(wàn)元。

2021年7月，基金公司繼續(xù)買入100萬(wàn)元，到了今年6月份，基金公司再次買了150萬(wàn)元，經(jīng)過了3次自購(gòu)，截至今年三季度末，基金公司累計(jì)持有的份額約為887.9萬(wàn)份，占到了總份額的36.93%。

但如果以11月28日上銀核心成長(zhǎng)混合C的凈值0.3762元估算的話，基金公司持有的金額或已經(jīng)從750萬(wàn)元縮水到了約334萬(wàn)元，相當(dāng)于縮水超過了一半。

值得一提的是，從此次持有人大會(huì)投票的份額來(lái)看，887.9萬(wàn)份的份額數(shù)量正好是基金公司自己持有的份額，因此大概率最終是基金公司自己進(jìn)行了投票，使得該基金得以清盤。

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