堅(jiān)定高喊“謹(jǐn)慎樂觀”，這只基金凈值滑向五毛六，終于清盤了……前8個(gè)月清盤基金已暴增40%

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今年以來，截至8月底，清盤基金的數(shù)量達(dá)到了182只，相比于去年同期的126只，增幅超過40%。其中，股票型基金和混合型基金的清盤數(shù)據(jù)同比增幅更大。

具體到公司上，海富通、申萬菱信基金等公司清盤數(shù)量較多，均超過了8只。

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，部分清盤基金，近兩年凈值回撤尤其明顯。比如建信豐裕多策略混合，在更換基金經(jīng)理之后，不到兩年虧損接近40%；銀河龍頭精選的基金經(jīng)理近兩年來，在每個(gè)季報(bào)展望下一個(gè)季度時(shí)均表示“謹(jǐn)慎樂觀”，結(jié)果兩年時(shí)間凈值也跌了近40%。

前8個(gè)月清盤基金數(shù)量同比增加超40%

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來，截至8月底，清盤的基金數(shù)量達(dá)到182只，相比于去年同期的126只，增幅超過40%。

具體來看，去年前8個(gè)月，在126只清盤基金中，21只為股票型基金，46只混合型基金，54只債券型基金。而在今年前8個(gè)月的182只清盤基金中，有47只股票型基金，93只混合型基金，29只債券型基金。

可以看出，股票型基金和混合型基金的清盤數(shù)量明顯增加，而債券型基金反而減少。

再具體分產(chǎn)品來看，首先，股票型基金清盤的主要是指數(shù)型產(chǎn)品。其中，清盤基金數(shù)量較多的有海富通基金、招商基金等，清盤數(shù)量均達(dá)到或超過了4只。

海富通旗下清盤的基金包括海富通上證非周期ETF、海富通中證長三角領(lǐng)先ETF、海富通上證周期ETF等；招商基金清盤的產(chǎn)品則包括了招商富時(shí)A-H50、招商深證100ETF聯(lián)接、招商創(chuàng)業(yè)板大盤聯(lián)接、招商中證浙江100ETF。

而在普通股票型產(chǎn)品方面，清盤基金比較多的是創(chuàng)金合信基金，具體包括了創(chuàng)金合信港股通大消費(fèi)精選、創(chuàng)金合信研究精選、創(chuàng)金合信金融地產(chǎn)、創(chuàng)金合信同順創(chuàng)業(yè)板。

其次，再看清盤的混合型基金，清盤基金數(shù)量靠前的有博時(shí)基金，包括了博時(shí)頤泰、博時(shí)恒康一年持有、博時(shí)恒興一年定開、博時(shí)恒榮一年持有等產(chǎn)品，主要為偏債混合型基金；還有申萬菱信基金，清盤了申萬菱信宜選、申萬菱信安鑫智選、申萬菱信安鑫慧選、申萬菱信宏量、申萬菱信智量等多只產(chǎn)品，主要也都是偏債混合型基金。

而如果把所有清盤的產(chǎn)品合計(jì)，再進(jìn)一步按公司劃分，可以發(fā)現(xiàn)海富通基金、申萬菱信等基金公司今年清盤的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到或超過了8只。

值得注意的是，如果從今年以來新發(fā)行成立的產(chǎn)品數(shù)量來看，海富通基金今年僅成立了一只新基金；而申萬菱信今年以來新成立的基金數(shù)量超過了10只，相當(dāng)于一邊在清盤，一邊又在不斷新發(fā)。

更換基金經(jīng)理后，單獨(dú)管理不到兩年跌近40%

此外，每經(jīng)記者注意到，在這些清盤基金中，有些產(chǎn)品比較典型，近兩年凈值回撤尤其明顯。比如建信豐裕多策略混合，該產(chǎn)品在8月29日之后就停止運(yùn)作了。

公開資料顯示，這只基金成立于2016年9月29日，一開始是定增的主題基金，名稱為“建信豐裕定增靈活配置混合”，后修改為“建信豐裕多策略靈活配置混合”。

而在基金經(jīng)理方面，最早管理這只基金的基金經(jīng)理為吳尚偉，后來新增了何珅華。從2021年10月21日開始，何珅華單獨(dú)管理該產(chǎn)品。

不過自從更換基金經(jīng)理之后，該產(chǎn)品的業(yè)績大幅下滑——截至2023年8月29日（該基金最后一個(gè)運(yùn)作日），基金近兩年的回報(bào)為-40.67%。而如果從何珅華單獨(dú)管理該產(chǎn)品的2021年10月21日算起，其單獨(dú)管理的任職回報(bào)為-39.97%。

值得一提的是，雖然該基金的名稱變更了，但依然是靈活配置型基金。根據(jù)基金合同約定，投資組合中股票投資比例為基金資產(chǎn)的0~95%，其實(shí)是一只相當(dāng)靈活的產(chǎn)品。

不過，近兩年該基金股票倉位一直保持在90%上下。基金經(jīng)理在定期報(bào)告中多次強(qiáng)調(diào)，按照基金合同要求保持在90%的倉位水平，但實(shí)際上是可以進(jìn)行更靈活的倉位調(diào)整，而基金經(jīng)理選擇了長期高倉位運(yùn)作，且重倉方向上并未踩準(zhǔn)市場節(jié)奏，重點(diǎn)布局新能源等板塊，也導(dǎo)致了凈值大幅回撤。

除了這只已經(jīng)清盤的基金，何珅華目前還在管的產(chǎn)品包括建信睿盈靈活配置混合、建信互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票。這兩只產(chǎn)品近一年、近兩年的業(yè)績回報(bào)同樣欠佳。截至9月13日，建信睿盈靈活配置混合A類份額近兩年回報(bào)為-29.24%，建信互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票近兩年回報(bào)為-31.25%。

在“謹(jǐn)慎樂觀”中，兩年虧損近40%

除了上述這只基金，比較典型的還有銀河龍頭精選。這只基金成立于2020年8月，是一只發(fā)起式基金。該基金因?yàn)槌闪M3年，規(guī)模低于2億元，直接觸發(fā)了清盤條款。

從業(yè)績表現(xiàn)來看，該基金在成立的前半年業(yè)績表現(xiàn)尚可，凈值一度接近1.2元，但此后便掉頭向下，截至清盤前的最后一個(gè)運(yùn)作日2023年8月4日，該基金近兩年的回報(bào)為-38.69%，基金凈值更是只剩下0.5625元。

值得注意的是，雖然該基金近兩年凈值持續(xù)下滑，但有意思的是，基金經(jīng)理近兩年在每個(gè)季報(bào)展望下一個(gè)季度時(shí)，都是“謹(jǐn)慎樂觀”。

比如2022年二季報(bào)時(shí)，基金經(jīng)理表示：“基金對(duì)三季度市場的行情謹(jǐn)慎樂觀，市場仍將呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情主導(dǎo)的局面……”；2022年三季報(bào)時(shí)，基金經(jīng)理繼續(xù)表示：“對(duì)四季度市場的行情謹(jǐn)慎樂觀，市場仍將呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情主導(dǎo)的局面……”。

到了今年一季報(bào)，基金經(jīng)理又說道：“基金對(duì)2023年二季度市場的行情謹(jǐn)慎樂觀，市場仍將呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情主導(dǎo)的局面……”;而在今年二季報(bào)，基金經(jīng)理又接著說道：“對(duì)2023年三季度市場的行情謹(jǐn)慎樂觀，市場仍將呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情主導(dǎo)的局面……”。

在基金經(jīng)理一個(gè)季度接著一個(gè)季度的“謹(jǐn)慎樂觀”中，該基金主要重倉了新能源板塊，以及以白酒為代表的消費(fèi)板塊，兩年時(shí)間凈值跌了近40%。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41184878150