操盤(pán)必讀：情緒退潮期穩(wěn)增長(zhǎng)接棒，回調(diào)提供成長(zhǎng)板塊二次布局機(jī)會(huì)；國(guó)家遙感數(shù)據(jù)與應(yīng)用服務(wù)平臺(tái)國(guó)際版發(fā)布

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

美股三大指數(shù)收盤(pán)漲跌不一，道指漲0.33%，本周累計(jì)上漲1.27%；納指跌0.11%，本周累計(jì)上漲0.89%；標(biāo)普500指數(shù)漲0.06%，本周累計(jì)上漲1%?？萍脊啥鄶?shù)下跌，英偉達(dá)跌近2%，谷歌跌超1%，Meta跌近1%。熱門(mén)中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲1.62%，本周累計(jì)上漲3.36%。小鵬汽車(chē)漲超6%，滿幫漲超3%，百度、唯品會(huì)漲超2%，京東、理想汽車(chē)、拼多多漲超1%。蔚來(lái)、阿里巴巴小幅下跌。

國(guó)際油價(jià)全線走低，美油明年1月合約跌1.53%報(bào)75.18美元/桶，周跌1.13%；布油明年2月合約跌1.35%報(bào)80.15美元/桶，周跌0.57%。國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨收漲0.52%報(bào)2003.7美元/盎司，當(dāng)周累計(jì)漲0.96%，COMEX白銀期貨收漲2.61%報(bào)24.38美元/盎司，當(dāng)周累計(jì)漲2.21%。

（二）宏觀新聞

國(guó)務(wù)院國(guó)資委召開(kāi)中央企業(yè)負(fù)責(zé)人專(zhuān)題會(huì)議，會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)持系統(tǒng)謀劃、分類(lèi)施策，加強(qiáng)國(guó)有資本投入，強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，靈活采取控股、參股、交叉持股等資本運(yùn)營(yíng)方式，持續(xù)鞏固國(guó)有經(jīng)濟(jì)具備基礎(chǔ)又必須掌控領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)地位，加快補(bǔ)齊短板。要加快發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，堅(jiān)持一把手主抓，明確優(yōu)先級(jí)，錨定重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)搶位發(fā)展、錯(cuò)位發(fā)展，培育孵化一批獨(dú)角獸企業(yè)，聯(lián)合建設(shè)一批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群。

國(guó)家數(shù)據(jù)局局長(zhǎng)劉烈宏11月25日在2023全球數(shù)商大會(huì)開(kāi)幕式上表示，國(guó)家數(shù)據(jù)局非常重視推進(jìn)數(shù)商的發(fā)展。下一步，國(guó)家數(shù)據(jù)局將圍繞發(fā)揮數(shù)據(jù)要素乘數(shù)作用，與相關(guān)部門(mén)一道，研究實(shí)施“數(shù)據(jù)要素×”行動(dòng)，從供需兩端發(fā)力，在智能制造、商貿(mào)流通、交通物流、金融服務(wù)、醫(yī)療健康等若干重點(diǎn)領(lǐng)域，加強(qiáng)場(chǎng)景需求牽引，打通流通障礙、提升供給質(zhì)量，推動(dòng)數(shù)據(jù)要素與其他要素結(jié)合，催生新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式、新應(yīng)用、新治理。

（三）機(jī)構(gòu)、大V觀點(diǎn)

華鑫證券：情緒退潮期穩(wěn)增長(zhǎng)接棒，回調(diào)提供成長(zhǎng)板塊二次布局機(jī)會(huì)
　　
1、短期情緒退潮仍在繼續(xù)，美債利率小幅反彈、年終資金面收緊推高避險(xiǎn)資金進(jìn)入微盤(pán)、北交所和紅利板塊。短期高低切換下穩(wěn)增長(zhǎng)較為受益。未來(lái)一個(gè)季度我們繼續(xù)堅(jiān)定看好人民幣定價(jià)資產(chǎn)反彈機(jī)會(huì)：
需求供給角度，主要關(guān)注供給顯著收縮板塊機(jī)會(huì)：醫(yī)藥、電子、通信。關(guān)注同時(shí)受益于穩(wěn)增長(zhǎng)的鋼鐵、煤炭、建筑建材。
美債利率下行最流暢階段可能過(guò)去，四季度維持震蕩，關(guān)注外資可能回流的電新、食品飲料、機(jī)械設(shè)備、基礎(chǔ)化工。
機(jī)構(gòu)重倉(cāng)年底回補(bǔ)人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈：計(jì)算機(jī)、傳媒、算力、半導(dǎo)體材料設(shè)備。

2、美國(guó)十二月大概率仍會(huì)跳過(guò)加息，美債利率轉(zhuǎn)為高位震蕩乃至緩慢下行，足以支撐四季度的修復(fù)反彈行情。紅利、小盤(pán)作為組合底倉(cāng)，增量上成長(zhǎng)風(fēng)格仍是反彈首選。
順周期：主要關(guān)注供需漲價(jià)邏輯的黑色系，煤炭、鋼鐵，關(guān)注石油石化；穩(wěn)增長(zhǎng)受益的建筑、建材、家電。
高景氣成長(zhǎng)+高端制造：機(jī)械、通信、電力設(shè)備；汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈；終端需求轉(zhuǎn)好的消費(fèi)電子、半導(dǎo)體。

3、主題建議：高熱度交易主題包括數(shù)據(jù)要素、抖音視頻付費(fèi)、流感藥品器械、穩(wěn)增長(zhǎng)等。
風(fēng)格觀點(diǎn)是周期、制造。高景氣成長(zhǎng)中籌碼結(jié)構(gòu)較好板塊有望持續(xù)反彈；紅利低波、小微盤(pán)仍為組合基本盤(pán)。
調(diào)出非銀金融、軍工，調(diào)入消費(fèi)者服務(wù)、家電。電子、汽車(chē)、醫(yī)藥、（通信、計(jì)算機(jī)）、（煤炭、鋼鐵）、（消費(fèi)者服務(wù)、家電）。

（四）行業(yè)掘金

1、11月25日開(kāi)幕的2023全球數(shù)商大會(huì)上，國(guó)家數(shù)據(jù)局表示，在推進(jìn)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化配置的過(guò)程中，數(shù)商發(fā)揮著關(guān)鍵作用。下一步，國(guó)家數(shù)據(jù)局將圍繞發(fā)揮數(shù)據(jù)要素的乘數(shù)作用，與相關(guān)部門(mén)一道，研究實(shí)施“數(shù)據(jù)要素x行動(dòng)，推動(dòng)數(shù)據(jù)要素與其他要素結(jié)合，催生新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式、新應(yīng)用、新治理。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這意味著數(shù)商發(fā)展將作為國(guó)家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要一環(huán)，在接下來(lái)的工作中予以推進(jìn)。據(jù)上海數(shù)據(jù)交易所，從2013年至2023年，中國(guó)數(shù)商企業(yè)數(shù)量從約11萬(wàn)家增長(zhǎng)到超過(guò)100萬(wàn)家。伴隨著數(shù)據(jù)流通需求的增長(zhǎng)服務(wù)型數(shù)商應(yīng)運(yùn)而生，成為數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的新興組成部分。概念股包括易華錄，銀之杰，深桑達(dá)A等。

2、中國(guó)國(guó)家航天局25日在2023文昌國(guó)際航空航天論壇上發(fā)布“國(guó)家遙感數(shù)據(jù)與應(yīng)用服務(wù)平臺(tái)國(guó)際版”。老撾國(guó)立大學(xué)、孟加拉國(guó)賈格納特大學(xué)、塞爾維亞BioSense研究所和哈薩克斯坦國(guó)家空間研究和技術(shù)中心成為首批用戶單位。當(dāng)日論壇上還發(fā)布了《中國(guó)遙感衛(wèi)星及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書(shū)(2022年)》。報(bào)告指出，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)貢獻(xiàn)度方面，中國(guó)遙感衛(wèi)星及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)正逐步顯現(xiàn)，2022年貢獻(xiàn)度達(dá)到2300億元。在產(chǎn)業(yè)規(guī)模及結(jié)構(gòu)方面，中國(guó)遙感衛(wèi)星及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)已初具規(guī)模，產(chǎn)業(yè)鏈分布完整，2022年產(chǎn)生420億元直接效益。概念股包括航天宏圖，航宇微，測(cè)繪股份等。

3、11月26日，國(guó)家衛(wèi)生健康委舉行新聞發(fā)布會(huì)，邀請(qǐng)相關(guān)專(zhuān)家介紹我國(guó)冬季呼吸道疾病防治有關(guān)情況。國(guó)家衛(wèi)生健康委新聞發(fā)言人米鋒介紹，當(dāng)前，隨著各地陸續(xù)入冬，呼吸道疾病進(jìn)入高發(fā)時(shí)期。國(guó)家衛(wèi)生健康委會(huì)同國(guó)家疾控局持續(xù)開(kāi)展呼吸道疾病監(jiān)測(cè)和形勢(shì)研判，推進(jìn)流感疫苗接種，定期調(diào)度各地醫(yī)療資源供給和診療工作情況，有針對(duì)性地加強(qiáng)工作指導(dǎo)，組織經(jīng)驗(yàn)交流和技術(shù)培訓(xùn)。監(jiān)測(cè)顯示，近期，呼吸道感染性疾病以流感為主，此外還有鼻病毒、肺炎支原體、呼吸道合胞病毒、腺病毒等引起。近期我國(guó)急性呼吸道疾病持續(xù)上升與多種呼吸道病原體疊加有關(guān)。概念股包括普利制藥，維康藥業(yè)，亨迪藥業(yè)等。