每日經(jīng)濟新聞 2023-11-24 20:56:47
◎主營抗溢膠特種膜、強耐受性特種膜等特種功能材料的蘇州市新廣益電子股份有限公司(以下簡稱新廣益)正在沖刺創(chuàng)業(yè)板IPO,公司產(chǎn)品主要用于柔性線路板(FPC)的生產(chǎn)?!睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到,在新廣益申報IPO前十二個月,公司于2022年12月引入9名外部股東,其中包括比亞迪及其員工跟投平臺、萬向一二三股份有限公司(以下簡稱萬向)等。
每經(jīng)記者 張明雙 每經(jīng)編輯 楊夏
主營抗溢膠特種膜、強耐受性特種膜等特種功能材料的蘇州市新廣益電子股份有限公司(以下簡稱新廣益)正在沖刺創(chuàng)業(yè)板IPO,公司產(chǎn)品主要用于柔性線路板(FPC)的生產(chǎn)。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,在新廣益申報IPO前十二個月,公司于2022年12月引入9名外部股東,其中包括比亞迪(SZ002594,股價216.85元,市值6313億元)及其員工跟投平臺、萬向一二三股份有限公司(以下簡稱萬向)等。在回復深交所審核問詢函時,新廣益將比亞迪列為新能源鋰電材料的潛在客戶,而萬向在入股后,于2023年上半年開始向公司采購新能源材料。
新能源鋰電材料是新廣益的新業(yè)務(wù),目前貢獻的收入較小。11月24日,新廣益通過郵件回復記者采訪時表示,比亞迪、萬向等公司入股公司,不存在設(shè)置銷售交易等任何前提情形。
2020年-2022年及2023年1-6月(以下簡稱報告期),新廣益實現(xiàn)營業(yè)收入分別為4.10億元、4.96億元、4.55億元和1.98億元,實現(xiàn)凈利潤分別為8874.80萬元、8350.04萬元、8151.34萬元和2863.69萬元。從業(yè)績趨勢來看,2022年及2023年上半年,公司收入出現(xiàn)下降,報告期內(nèi)凈利潤則持續(xù)下滑。
圖片來源:新廣益招股書
2020年-2022年,新廣益超過90%的主營收入來自抗溢膠特種膜、強耐受性特種膜兩大產(chǎn)品,其中抗溢膠特種膜貢獻收入比例超過六成。
抗溢膠特種膜是一種用于柔性線路板生產(chǎn)過程中的重要制程材料,主要客戶為柔性線路板生產(chǎn)制造企業(yè),受下游行業(yè)市場集中度較高的影響,報告期內(nèi),公司對前五大客戶銷售占主營業(yè)務(wù)收入比重分別為67.30%、70.31%、69.64%及58.43%。
記者注意到,報告期內(nèi),新廣益前五大客戶名單基本穩(wěn)定,各期前三大客戶均為鵬鼎控股(SZ002938,股價21.65元,市值502.37億元)、景旺電子(SH603228,股價22.41元,市值188.66億元)、維信電子,其中維信電子向上穿透的母公司為東山精密(SZ002384,股價18.66元,市值319.06億元)。
不過2023年以來,上述三家上市公司的業(yè)績均出現(xiàn)不同程度的下滑。2023年1-9月,鵬鼎控股營業(yè)收入、歸母凈利潤分別下降17.49%、43.5%;景旺電子營業(yè)收入微增0.46%,歸母凈利潤則同比減少6.23%;東山精密營業(yè)收入、歸母凈利潤分別下降1.39%、15.69%。
主要客戶業(yè)績不振,是否會影響到新廣益未來的業(yè)績?對此新廣益表示,自2023年4月以后,受行業(yè)及宏觀經(jīng)濟逐步回暖以及公司持續(xù)業(yè)務(wù)拓展等相關(guān)因素影響,公司經(jīng)營業(yè)績已經(jīng)逐步企穩(wěn)。2023年第一季度和2023年上半年,公司營業(yè)收入同比變動比例分別為-30.42%、-8.24%,差距已經(jīng)逐步縮小,目前呈現(xiàn)出回升向上的健康走勢。
按照IPO計劃,新廣益擬募集資金8億元,其中5億元用于功能性材料項目,3億元用于新能源鋰電材料項目,前者主要為抗溢膠特種膜等公司現(xiàn)有產(chǎn)品,后者主要為鋁塑膜等基于已有技術(shù)研發(fā)的新產(chǎn)品。
圖片來源:新廣益招股書
新能源材料是新廣益的新業(yè)務(wù),主要用于新能源電芯、電池包、模組等,2022年才產(chǎn)生主營收入,2022年、2023年收入分別為134.61萬元、1216.57萬元,目前貢獻較小。
但記者注意到,與新能源電池有關(guān)的企業(yè)比亞迪、萬向在新廣益申報IPO前十二個月入股。2022年12月,9名股東10.89元/股的價格參與公司增資,其中比亞迪、萬向為產(chǎn)業(yè)投資人。目前,比亞迪、萬向分別為公司第三大、第六大股東,持股比例4.17%、2.50%。
新廣益表示,引入產(chǎn)業(yè)投資人主要原因系公司未來擬進一步加強在新能源方向的業(yè)務(wù)布局,出于產(chǎn)業(yè)合作及發(fā)行人資金需求的目的,引入該等機構(gòu)股東。
記者注意到,在審核問詢函回復中,新廣益將比亞迪、萬向均列為現(xiàn)有/潛在客戶情況,其中比亞迪的開發(fā)生產(chǎn)進度為“冷板輥壓膠膜產(chǎn)品已完成初步測試,待完成產(chǎn)品導入”、“側(cè)板PI絕緣膠帶產(chǎn)品已完成產(chǎn)品測試及導入,待客戶全面量產(chǎn)下單”;萬向的開發(fā)生產(chǎn)進度為“異性銅箔產(chǎn)品已完成測試及首批訂單”。新廣益認為,未來(新能源材料)相關(guān)業(yè)務(wù)開展不存在重大不確定性。
此外,在萬向入股后,2023年上半年,其開始成為新廣益的客戶,但銷售金額僅有4.70萬元;截至2023年6月末,公司尚未與比亞迪之間產(chǎn)生交易。因此新廣益認為,外部股東入股持股未導致公司報告期內(nèi)新增大幅交易的情況。
新廣益回復記者表示,比亞迪、萬向等公司入股公司,入股各方協(xié)商一致估值定價,不存在設(shè)置銷售交易等任何前提情形;2023年上半年,公司與比亞迪、萬向交易金額非常小,雙方根據(jù)市場價格進行交易,與其他客戶價格不存在差異情形。
封面圖片來源:視覺中國-VCG211366289309
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