未來商業(yè)早參 | A股快遞公司10月業(yè)績(jī)承壓；平安?？鼗貜?fù)“收購11個(gè)中國物流園項(xiàng)目”；Temu與SHEIN海外激戰(zhàn)

每經(jīng)記者 劉雪梅    每經(jīng)編輯 李卓    

2023年11月21日星期二

1、A股快遞公司交10月成績(jī)單：競(jìng)爭(zhēng)加劇，單票價(jià)格均下滑

11月17日-11月19日，A股4家快遞公司先后披露10月經(jīng)營業(yè)績(jī)。其中，順豐控股（SZ002352，股價(jià)41.49元，總市值2031.02億元）速運(yùn)物流、供應(yīng)鏈及國際業(yè)務(wù)合計(jì)收入為207.44億元，整體營收為四家快遞公司中最高。A股通達(dá)系中，圓通速遞保持業(yè)務(wù)量第一（不含美股中通數(shù)據(jù)比較），申通快遞營收和業(yè)務(wù)量增速繼續(xù)領(lǐng)跑四家快遞公司，業(yè)務(wù)量增速達(dá)34.08%，韻達(dá)股份暫時(shí)保住“通達(dá)系第三”的排名，但卻是四家公司中唯一營收同比下滑的公司。同時(shí)，四家公司的單票價(jià)格均同比下滑，韻達(dá)、申通下滑幅度超過12%。今年以來，頭部企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，一個(gè)最直觀的體現(xiàn)就是單票價(jià)格的重新下滑，即便是市占率排名第一的中通也感受到了壓力。

點(diǎn)評(píng)：2023年最后一個(gè)季度疊加全年最大旺季高峰，快遞公司也進(jìn)入最后的沖刺期。隨著旺季到來，快遞公司迎來年底業(yè)績(jī)沖刺的最后階段，頭部企業(yè)明爭(zhēng)暗斗，加上極兔港股成功上市增加新的變量，“通達(dá)兔”的最終排名變化依然存在懸念。

2、國家郵政局：10月份快遞業(yè)務(wù)收入完成1098.3億元，同比增長(zhǎng)21.7%

11月20日消息，國家郵政局公布2023年1-10月郵政行業(yè)運(yùn)行情況，1-10月，郵政行業(yè)業(yè)務(wù)收入（不包括郵政儲(chǔ)蓄銀行直接營業(yè)收入）累計(jì)完成12351.5億元，同比增長(zhǎng)11.5%。其中，快遞業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成9643.8億元，同比增長(zhǎng)12.3%。10月份，郵政行業(yè)寄遞業(yè)務(wù)量完成146.2億件，同比增長(zhǎng)19.7%。其中，快遞業(yè)務(wù)量完成120.6億件，同比增長(zhǎng)22.2%。10月份，郵政行業(yè)業(yè)務(wù)收入完成1338.2億元，同比增長(zhǎng)18.6%。其中，快遞業(yè)務(wù)收入完成1098.3億元，同比增長(zhǎng)21.7%。

點(diǎn)評(píng)：國家郵政局公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年1-10月郵政行業(yè)業(yè)務(wù)收入和快遞業(yè)務(wù)收入均保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)均超過10%。這表明了快遞行業(yè)在疫情影響逐漸消退后，持續(xù)恢復(fù)并保持較高的增長(zhǎng)勢(shì)頭。這一趨勢(shì)預(yù)示著快遞行業(yè)在未來將繼續(xù)保持繁榮發(fā)展，同時(shí)為投資者提供了更多的投資機(jī)會(huì)。

3、滿幫三季度營收22.6億元，凈利潤8.3億元同比增近七成

11月20日每經(jīng)快訊，數(shù)字貨運(yùn)平臺(tái)滿幫集團(tuán)（YMM.US）發(fā)布2023年第三季度業(yè)績(jī)報(bào)告。報(bào)告顯示，三季度滿幫集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入22.6億元，同比增長(zhǎng)25.2%，非美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下錄得凈利潤8.3億元，同比增長(zhǎng)67.6%，對(duì)應(yīng)凈利潤率36.5%，分業(yè)務(wù)看，三季度滿幫車貨匹配服務(wù)營收19.0億元，同比增長(zhǎng)25.8%，增值服務(wù)營收3.6億元，同比增長(zhǎng)22.1%。平臺(tái)履約訂單數(shù)4250萬單，同比增長(zhǎng)27.0%，平臺(tái)平均發(fā)貨貨主月活達(dá)到213萬，同比增長(zhǎng)15.0%。

點(diǎn)評(píng)：滿幫集團(tuán)在第三季度實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)，營收和凈利潤均創(chuàng)歷史新高，顯示了其在數(shù)字貨運(yùn)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位和強(qiáng)大的盈利能力。滿幫集團(tuán)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)進(jìn)一步印證了數(shù)字化貨運(yùn)的快速發(fā)展和潛力，預(yù)示著行業(yè)將朝著更加高效、智能的方向發(fā)展。

4、平安?？鼗貜?fù)“擬收購黑石旗下11個(gè)中國物流園項(xiàng)目”

據(jù)財(cái)聯(lián)社11月20日消息，近日有媒體報(bào)道稱，黑石集團(tuán)正在拋售位于中國的物流資產(chǎn)包，總價(jià)超百億元人民幣。報(bào)道同時(shí)指出，資產(chǎn)包已經(jīng)有意向買家。藍(lán)鯨記者從不愿具名的消息人士處獲悉，中國平安（601318）旗下的中國平安保險(xiǎn)海外(控股)有限公司已簽完“意向書”，但未簽正式購買合同。除此之外，目前沒有其他意向買家。記者20日向平安?？匕l(fā)送郵件問詢此事，得到回復(fù)是“該消息為市場(chǎng)傳聞，并不知情，也對(duì)此沒有評(píng)論”。

點(diǎn)評(píng)：平安?？鼗貜?fù)“擬收購黑石旗下11個(gè)中國物流園項(xiàng)目”的傳聞未得到官方確認(rèn)，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待此類市場(chǎng)傳聞，避免因誤信傳聞而做出不恰當(dāng)?shù)耐顿Y決策。然而，若該交易真實(shí)發(fā)生，將會(huì)對(duì)平安?？氐奈锪鳂I(yè)務(wù)產(chǎn)生積極影響，提升其在物流領(lǐng)域的市場(chǎng)份額和競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，對(duì)于整個(gè)物流行業(yè)而言，這筆交易可能引發(fā)其他企業(yè)競(jìng)相購買或合作，進(jìn)一步推動(dòng)中國物流行業(yè)的快速發(fā)展。

5、出海電商激戰(zhàn)：Temu明年GMV目標(biāo)翻倍，SHEIN保利潤

11月20日消息，據(jù)《晚點(diǎn)LatePost》，Temu為2024年定下了一個(gè)頗為激進(jìn)的GMV(成交額)目標(biāo)——300億美元，是今年的兩倍還多。SHEIN經(jīng)營十年，2022年全球GMV290億美元。Temu為全品類電商平臺(tái)，主打低價(jià)小件商品；SHEIN主要銷售時(shí)尚服飾。一位招商人士稱，SHEIN提供的補(bǔ)貼是有限度的，對(duì)于Temu平臺(tái)上絕對(duì)低價(jià)的同款商品，SHEIN會(huì)選擇直接下架。一位接近SHEIN的人士稱，即使開拓新市場(chǎng)，SHEIN也不能接受前期虧損補(bǔ)貼，而是要在自然流量達(dá)到一定比例后再開始市場(chǎng)投放。一位出海創(chuàng)業(yè)者稱，對(duì)SHEIN來說，現(xiàn)階段更重要的是囤積糧草，以應(yīng)對(duì)未來的長(zhǎng)期消耗戰(zhàn)，Temu背后有拼多多的資源支持，而SHEIN只有自己。

點(diǎn)評(píng)：Temu和SHEIN作為出海電商領(lǐng)域的兩大巨頭，其競(jìng)爭(zhēng)策略和發(fā)展動(dòng)向一直備受關(guān)注。Temu計(jì)劃在2024年實(shí)現(xiàn)GMV300億美元的目標(biāo)，此計(jì)劃比較高調(diào)且激進(jìn)，顯示了該公司對(duì)前景的樂觀信心；而SHEIN則更注重利潤的保持，以應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期的消耗戰(zhàn)。兩家公司的不同策略將對(duì)出海電商行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

6、視頻生成模型平臺(tái)CreativeFitting獲數(shù)百萬美元Pre-A輪融資

11月20日消息，CreativeFitting（井英科技）完成由九合創(chuàng)投、眾麟資本投資的數(shù)百萬美元Pre-A輪融資。CreativeFitting自研高質(zhì)量視頻生成模型近期取得突破，可生成AI短劇視頻。CreativeFitting計(jì)劃進(jìn)軍海外短劇市場(chǎng)，即將發(fā)布全球首款A(yù)I短劇APP，構(gòu)建新一代toC超級(jí)內(nèi)容平臺(tái)。

點(diǎn)評(píng)：CreativeFitting獲得數(shù)百萬美元Pre-A輪融資，表明投資者對(duì)AI生成視頻技術(shù)的認(rèn)可和對(duì)其商業(yè)前景的看好。對(duì)CreativeFitting來說，這無疑是對(duì)其技術(shù)實(shí)力和商業(yè)模式的肯定，同時(shí)也將加速其海外市場(chǎng)拓展的步伐，代表了AI內(nèi)容創(chuàng)作領(lǐng)域的崛起和快速發(fā)展，將為傳統(tǒng)的內(nèi)容創(chuàng)作和分發(fā)方式帶來革命性的改變。AI內(nèi)容創(chuàng)作領(lǐng)域的投資價(jià)值將進(jìn)一步凸顯，有望成為新的投資熱點(diǎn)。