操盤必讀早間版：美股中概指數(shù)漲超2%；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)國(guó)家級(jí)大會(huì)或?qū)l(fā)布最新政策；小米汽車拿到“準(zhǔn)生證”

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指連續(xù)第四個(gè)交易日上漲。大型科技股漲跌不一，英特爾漲超3%，特斯拉、奈飛漲超2%。中概股普漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲2.87%。京東漲超7%，唯品會(huì)漲超6%，愛奇藝、微博漲超5%，蔚來(lái)漲超4%，阿里巴巴漲超3%。

2、美國(guó)10月PPI同比上升1.3%，預(yù)估為1.9%，前值為2.2%；美國(guó)10月PPI環(huán)比下降0.5%，預(yù)估為0.1%，前值為0.5%。美國(guó)10月零售銷售環(huán)比下降0.1%，創(chuàng)今年3月來(lái)新低，預(yù)估為下降0.3%，前值為上升0.7%。

（二）宏觀新聞

1、中國(guó)工業(yè)和信息化部有關(guān)負(fù)責(zé)人15日表示，當(dāng)前中國(guó)光伏行業(yè)確實(shí)存在一定階段性和結(jié)構(gòu)性過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)，但總體屬于行業(yè)發(fā)展正常范圍。目前全球光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入景氣發(fā)展周期，同時(shí)也出現(xiàn)周期性震蕩、供應(yīng)鏈階段性供需錯(cuò)配等情況。中國(guó)光伏行業(yè)總體仍處在正常范圍。工信部將加強(qiáng)光伏行業(yè)規(guī)范管理，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)合理規(guī)劃布局，穩(wěn)步推進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)迭代和轉(zhuǎn)型升級(jí)。

2、國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng)、新聞發(fā)言人王春英就2023年10月份外匯收支形勢(shì)答記者問(wèn)。10月份我國(guó)跨境資金流動(dòng)更趨均衡。市場(chǎng)普遍認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)加息周期已接近終點(diǎn)，對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的外溢影響將有所緩和。在內(nèi)外部環(huán)境持續(xù)改善下，我國(guó)外匯市場(chǎng)和跨境資金流動(dòng)有望繼續(xù)保持平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

3、11月15日，財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，1-10月累計(jì)，全國(guó)一般公共預(yù)算收入187494億元，同比增長(zhǎng)8.1%。此外，1-10月累計(jì)，印花稅3495億元，同比下降10.1%。其中，證券交易印花稅1616億元，同比下降31.4%。

（三）機(jī)構(gòu)、大V觀點(diǎn)

國(guó)盛證券：情緒在上行通道穩(wěn)步修復(fù)

1、市場(chǎng)情緒穩(wěn)步上行，正處于月度級(jí)別修復(fù)窗口。
(1)市場(chǎng)情緒上周繼續(xù)反攻，修復(fù)至歷史中樞（當(dāng)前48%歷史分位數(shù)水平），分項(xiàng)來(lái)看，股民情緒、創(chuàng)新高動(dòng)能全面反彈，加之83%市場(chǎng)機(jī)構(gòu)一致看多后市，市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)水平不高，預(yù)計(jì)大盤將保持企穩(wěn)修復(fù)。
(2)結(jié)構(gòu)層面，當(dāng)前“強(qiáng)趨勢(shì)+低擁擠”優(yōu)勢(shì)行業(yè)指向紡織服裝、石油石化、銀行、傳媒、計(jì)算機(jī)，汽車、電子與通信板塊交易擁擠度因華為產(chǎn)業(yè)鏈炒作而明顯走高。
　　
2、A股市場(chǎng)情緒跟蹤
綜合市場(chǎng)情緒指數(shù)有月度級(jí)別的均值回歸特征，能較好提示每輪短期行情的方向與拐點(diǎn)。2023-11-06至2023-11-10，綜合市場(chǎng)情緒指數(shù)抬升至48%歷史分位數(shù)水平，情緒大幅修復(fù)，市場(chǎng)有望企穩(wěn)。
1）股民情緒：上周股民情緒（IISI）抬升至歷史分位60.60%，股民情緒大幅回升。
2）資金情緒：上周全A杠桿資金情緒回落至歷史分位81.70%，資金面情緒持續(xù)修復(fù)。
3）量?jī)r(jià)動(dòng)能：上周量?jī)r(jià)趨勢(shì)指標(biāo)低位不變，環(huán)比上行至歷史分位0.00%；近1月創(chuàng)歷史新高個(gè)股數(shù)上行至歷史分位35.40%，短期量?jī)r(jià)動(dòng)能有所修復(fù)。
4）交易分歧：上周二八成交分化程度有所回落，環(huán)比降至歷史分位71.50%，指示交易風(fēng)險(xiǎn)收窄。

3、趨勢(shì)強(qiáng)度&交易風(fēng)險(xiǎn)跟蹤
1）趨勢(shì)強(qiáng)度：截至上周末，前五“強(qiáng)趨勢(shì)+低擁擠”行業(yè)：紡織服裝、石油石化、銀行、傳媒、計(jì)算機(jī)。
2）交易風(fēng)險(xiǎn)：上周TMT板塊、中字頭央企、泛新能源、大消費(fèi)板塊擁擠水平分別為92.8%、60.7%、51.5%、14.6%，分別環(huán)比變動(dòng)7.2%、15.7%、-4.5%、-31.8%，通信、電子板塊擁擠度明顯過(guò)熱。
　　
4、分析師情緒跟蹤
1）樂(lè)觀機(jī)構(gòu)占比：上周樂(lè)觀機(jī)構(gòu)占比有所回落，環(huán)比下跌至83%，從對(duì)市場(chǎng)領(lǐng)先性上看，大盤仍有修復(fù)空間。
2）分析師盈利預(yù)測(cè)修正MAF：上周分析師盈利預(yù)測(cè)修正（MAF）指標(biāo)環(huán)比下跌1.20%，指示市場(chǎng)盈利趨勢(shì)放緩。

5、宏微觀流動(dòng)性跟蹤
1）貨幣市場(chǎng)：上周票據(jù)利率環(huán)比變動(dòng)0.03%，6個(gè)月SHIBOR環(huán)比變動(dòng)0.02%。
2）基金發(fā)行&ETF申贖：市場(chǎng)增量資金有所增加。上周偏股基金新發(fā)規(guī)模合計(jì)79.26億元，上周ETF總份額環(huán)比減少82.07億份。
3）解禁&減持：本周解禁壓力抬升，解禁規(guī)模合計(jì)約409.32億元；上周累計(jì)減持約23.25億元。

（四）行業(yè)掘金

1、工業(yè)和信息化部11月15日公示《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》 (第377批) 和《享受車船稅減免優(yōu)惠的節(jié)約能源使用新能源汽車車型目錄》 (第五十六批)，兩款小米牌純電動(dòng)轎車在列。此次產(chǎn)品商標(biāo)為小米牌，企業(yè)名稱為北京汽車集團(tuán)越野車有限公司。動(dòng)力方面，搭載襄陽(yáng)弗迪電池有限公司的磷酸鐵鯉電池及寧德時(shí)代的三元鯉電池，電機(jī)峰值功率為220kW。其車尾顯示有尾標(biāo)“北京小米”。據(jù)此前的產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研，小米汽車正處于試生產(chǎn)階段，每周生產(chǎn)約50輛樣車，未來(lái)年產(chǎn)能可達(dá)15萬(wàn)輛。小米有望在2024年上半年順利發(fā)布首款轎跑車型。概念股包括鵬翎股份，奧特佳，立中集團(tuán)等。

2、2023中國(guó)5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)將于11月19日至21日在湖北武漢舉行，大會(huì)將發(fā)布“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”最新政策舉措，舉行“2023中國(guó)5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新成果展示”等特色活動(dòng)。11月7日至9日，由工業(yè)和信息化部新聞宣傳中心組織的“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”媒體調(diào)研行活動(dòng)在湖北舉行。中國(guó)5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)，是“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”領(lǐng)域的首個(gè)國(guó)家級(jí)大會(huì)。“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”逐漸成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心抓手,是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的工業(yè)“新底座”。隨著以數(shù)字經(jīng)濟(jì)為重要引擎的新一輪產(chǎn)業(yè)革命不斷推進(jìn)，‘5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”在推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)進(jìn)入快車道方面。概念股包括武漢凡谷，東方國(guó)信，鼎捷軟件等。

3、據(jù)韓媒報(bào)道稱，三星計(jì)劃進(jìn)口更多ASML極紫外（EUV）光刻設(shè)備，未來(lái)ASML將在五年內(nèi)提供總共50套設(shè)備，而每臺(tái)單價(jià)約為2000億韓元，總價(jià)值可達(dá)10萬(wàn)億韓元（當(dāng)前約551億元人民幣）。目前EUV光刻設(shè)備最大的問(wèn)題是產(chǎn)量有限。據(jù)官方介紹，它“比衛(wèi)星部件還復(fù)雜”，每年只能生產(chǎn)很有限的數(shù)量。據(jù)說(shuō)去年是40臺(tái)，今年ASML估計(jì)是60臺(tái)。三星電子于去年6月推出了全球首個(gè)采用全柵極（GAA）技術(shù)的3nm代工技術(shù)，因此該公司一直在努力確保采購(gòu)更多EUV光刻設(shè)備，目標(biāo)是在明年上半年進(jìn)入3nm世代的第二代工藝，在2025年進(jìn)入2nm工藝，在2027年進(jìn)入1.4nm工藝。概念股包括富創(chuàng)精密，藍(lán)英裝備，賽微電子等。