中南建設(shè)公布19中南03展期方案，力保長期經(jīng)營安全

11月14日，中南建設(shè)（000961.SZ）發(fā)布關(guān)于召開公司債券“19中南03”2023年第一次債券持有人會議的公告。

公告指出，“19中南03”發(fā)行規(guī)模10億元，起息日2019年11月22日，截至公告日存續(xù)規(guī)模為5.6億元。本次債券持有人會議將審議調(diào)整“19中南03”的本息償付安排：票面利率維持不變，本息展期五年，分四期兌付，利隨本清。

消息人士透露，目前政策支持效果還需進一步觀察，面對不斷變化的市場環(huán)境，公司前期已與債券持有人深入溝通，形成了目前的展期方案，預(yù)計有關(guān)方案大概率能夠通過。

債券展期是當下房企在控制風險前提下進行債務(wù)管理的重要手段。機構(gòu)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2020年以來已有33家房企對發(fā)行的143只境內(nèi)債券進行展期，總金額1927.81億元。業(yè)內(nèi)人士分析稱，在市場持續(xù)調(diào)整的影響下，為了防范風險進一步擴大，民營房企主動尋求債券展期已是一種常態(tài)。若本次“19中南03”展期方案獲得通過，意味著中南建設(shè)的資金運用空間將有所擴大，將更有能力應(yīng)對市場下行壓力，集中精力做好“保交樓”和穩(wěn)經(jīng)營的工作，為長期經(jīng)營安全創(chuàng)造有利條件，更符合各方利益。

今年以來，中南建設(shè)圍繞確保交付、減虧增盈、融資突破、管理減負四個方面持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營。公司2023年月均經(jīng)營性現(xiàn)金流入27.3億元，前三季度實現(xiàn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2.7億元，連續(xù)六年保持正值。截至2023年三季度末，公司剔除預(yù)收賬款和合同負債后的負債率僅52.60%，有息負債456.4億元，與總負債比值持續(xù)在行業(yè)保持最低水平。

“保交付”是第一要務(wù)，“穩(wěn)健經(jīng)營”是底線。在保交付、保履約方面，中南建設(shè)房地產(chǎn)板塊今年1-10月在南京、南通、沈陽、溫州、佛山、南寧、紹興、鎮(zhèn)江、揭陽等50個城市累計交付127個批次，逾7萬套，已超過去年全年交付總量；建筑板塊1-10月履約交付項目50個，面積415萬平方米，承接的多項重大基建工程加速推進。

機構(gòu)普遍認為，雖然今年以來支持性政策不斷出臺，但仍需給市場主體更多自主空間，經(jīng)濟社會風險隱患才能持續(xù)化解，市場行業(yè)才能盡快恢復(fù)健康發(fā)展。在行業(yè)拐點出現(xiàn)之前，房企首先要保障經(jīng)營安全，才有機會在合作方、消費者、投資者、金融機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)等利益相關(guān)方共同努力下，為各方創(chuàng)造更大價值。

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