房企化債進展觀察 | 俊發(fā)集團：債務重組方案受債權人支持，已處置資產近百億元

每經記者 陳利    每經編輯 魏文藝    

自去年債務違約后鮮少對外發(fā)聲的俊發(fā)集團有限公司（以下簡稱俊發(fā)集團），其債務重組終于有新進展。

11月3日，據俊發(fā)集團官微，俊發(fā)集團債務重組協(xié)調會議于10月20日召開，意向參與重組的9家金融機構參加會議，并就債務重組方案細節(jié)進行商討，進一步推進俊發(fā)集團的債務化解工作。

《每日經濟新聞》注意到，這也是有著云南“地產一哥”之稱的俊發(fā)集團，首次對外公開其債務重組的相關情況。

圖片來源：俊發(fā)集團官微

債務重組方案加速推進

據俊發(fā)集團披露的信息，在這場債務重組協(xié)調會議上，有9家意向參與重組的九家金融機構參加，債權人對公司的債務重組方案路徑等表示理解并支持，表態(tài)爭取盡快審批，加速推進落實。

俊發(fā)集團的債務化解包括境內債務和境外債務。

境外債方面，據港交所披露，2022年12月26日，香港俊發(fā)地產有限公司公告稱，無法按期償付HKJFPC 11 12/24/22。這筆美元債全稱為“力佳環(huán)球投資有限公司11%優(yōu)先票據20221224”，發(fā)行金額2.37億美元，年利率11%，2022年12月24日到期。

而在此前的2022年7月22日，該筆美元票據項下1303.5萬美元的利息就未能按期支付。盡管俊發(fā)集團方面表示，一直在與債權人溝通，探討再融資或者其他任何可行方案，以尋求解決當前情況的方案，但始終未能達成一致。

圖片來源：俊發(fā)集團公告

雖然俊發(fā)此前已布局新加坡、泰國等東南亞市場的投資，卻并未能為其境外債展期提供幫助。

境內債方面，據Wind統(tǒng)計，截至目前，俊發(fā)集團尚有“18俊發(fā)01”和“19俊發(fā)01”兩筆私募債，本金均為20億元，利率均為80%。其中“18俊發(fā)01”已出現違約，涉及逾期未支付利息1.6億元，目前已處于展期狀態(tài)。而原本應于今年3月13日到期的“19俊發(fā)01”，兌付日期也已延期兌付至2025年3月13日。

由于大量債務違約，涉及司法訴訟等原因，俊發(fā)集團及子公司股權也先后被法院凍結。企查查顯示，俊發(fā)集團及俊發(fā)地產有限責任公司旗下位于云南、廣州、上海等地多家公司被法院執(zhí)行股權凍結事項，涉及股權數額共計204.01億元。

如云南俊發(fā)寶云房地產有限公司被凍結股權數額46.17億元，該公司是昆明俊發(fā)城項目紫荊苑以及俊寓的開發(fā)商。而該筆凍結股權與“18俊發(fā)01”存在關聯，后者于1月25日將寶云房產股權質押予深圳俊航投資合伙企業(yè)，俊發(fā)也因未披露質押事項在11月25日被云南證監(jiān)局出具警示函。

再如云南金色之源房地產開發(fā)有限公司，被凍結31.86億元，其負責開發(fā)的是昆明海東俊園、俊廷里等多個項目；云南俊浩房地產開發(fā)有限公司被凍結6億元，則是俊發(fā)嵩山溪谷的開發(fā)商。

相關數據顯示，截至2022年6月底，俊發(fā)集團短期借款及一年內到期非流動負債約達233億元，而俊發(fā)集團的現金及現金等價物余額僅24.56億元。

俊發(fā)集團方面表示，“在各級政府部門的支持和幫助下，俊發(fā)集團多次與債權人、投資人等金融機構協(xié)調對接，研究制定債務化解方案，并有序穩(wěn)步推進。”

已處置資產近百億元

事實上，與其他多數出險房企一樣，自2022年發(fā)生債務違約后，俊發(fā)集團一直在推進債務重組。而包括云南省、昆明市政府相關部門也成立了專項風險化解工作領導小組，統(tǒng)籌推進俊發(fā)集團在昆明房地產項目風險化解工作。如在2022年昆明首批獲得紓困資金的11個問題樓盤中，就有6個項目來自于俊發(fā)集團。

與此同時，在過去一段時間以來，解決流動性問題也是俊發(fā)集團的主要課題，而出售資產則成為其最重要的手段之一。

今年上半年，俊發(fā)集團退出其在上海的唯一舊改項目俊燦星城（現已更名為虹橋燦耀星城）；在昆明大本營，俊發(fā)集團開發(fā)的彩云城項目先后將其中的A10、A14、A12、A4等4宗地塊（合計約360畝）轉讓給了云南璽佳地產、云南元澈等房企，預計回收資金超50億元。

與此同時，俊發(fā)集團還退出了在昆明的部分未開發(fā)地塊以及舊改項目。如2020年底，俊發(fā)集團以13.53億元獲取的昆明宏仁村約156畝住宅用地，出現在了今年4月昆明推介土地名單中。

圖片來源：昆明房協(xié)

再如昆明逸天峰項目后續(xù)約41畝土地，也出現在了昆明近期掛牌的土地出讓名單中。此次該地塊的掛牌價2.46億元，較俊發(fā)集團2021年6月獲取時的價格降了3500萬元。

據每經記者不完全統(tǒng)計，僅在昆明，自2022年以來俊發(fā)集團就已先后退出或轉讓了包括官渡區(qū)普自村、西山區(qū)船房村、西山區(qū)沙地村、原昆紡舊城改造、五華區(qū)右營村三期等7個城改項目。

通過這些資產的轉讓，俊發(fā)集團已處置了近百億元的土地和項目資產。據《昆明日報》，今年8月，俊發(fā)集團相關負責人在接受訪時表示，首要任務依舊是盡全力“保交付”。

而對于外界比較關心的俊發(fā)集團“保交付、促穩(wěn)定”的具體措施，自2022年開始，俊發(fā)集團上下各個層面全力以赴，重新復盤了公司的優(yōu)質資源，整合了合作渠道，積極與央企、國企以及實力伙伴溝通洽談，探索和尋求多元合作方式。

俊發(fā)集團官微披露，今年1-9月，俊發(fā)集團累計交付14293套房源，同比增長90%；交付面積223萬平方米，同步增長151%。目前，俊發(fā)集團正在推出19盤聯動“現房無憂購”活動。

另據昆明房協(xié)數據，在今年上半年昆明全域房企銷售流量金額榜上，俊發(fā)集團以11.53億元排在第8位。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1162556855