房企化債進(jìn)展觀察 | 俊發(fā)集團(tuán)：債務(wù)重組方案受債權(quán)人支持，已處置資產(chǎn)近百億元

每經(jīng)記者 陳利    每經(jīng)編輯 魏文藝    

自去年債務(wù)違約后鮮少對(duì)外發(fā)聲的俊發(fā)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱俊發(fā)集團(tuán)），其債務(wù)重組終于有新進(jìn)展。

11月3日，據(jù)俊發(fā)集團(tuán)官微，俊發(fā)集團(tuán)債務(wù)重組協(xié)調(diào)會(huì)議于10月20日召開(kāi)，意向參與重組的9家金融機(jī)構(gòu)參加會(huì)議，并就債務(wù)重組方案細(xì)節(jié)進(jìn)行商討，進(jìn)一步推進(jìn)俊發(fā)集團(tuán)的債務(wù)化解工作。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》注意到，這也是有著云南“地產(chǎn)一哥”之稱的俊發(fā)集團(tuán)，首次對(duì)外公開(kāi)其債務(wù)重組的相關(guān)情況。

圖片來(lái)源：俊發(fā)集團(tuán)官微

債務(wù)重組方案加速推進(jìn)

據(jù)俊發(fā)集團(tuán)披露的信息，在這場(chǎng)債務(wù)重組協(xié)調(diào)會(huì)議上，有9家意向參與重組的九家金融機(jī)構(gòu)參加，債權(quán)人對(duì)公司的債務(wù)重組方案路徑等表示理解并支持，表態(tài)爭(zhēng)取盡快審批，加速推進(jìn)落實(shí)。

俊發(fā)集團(tuán)的債務(wù)化解包括境內(nèi)債務(wù)和境外債務(wù)。

境外債方面，據(jù)港交所披露，2022年12月26日，香港俊發(fā)地產(chǎn)有限公司公告稱，無(wú)法按期償付HKJFPC 11 12/24/22。這筆美元債全稱為“力佳環(huán)球投資有限公司11%優(yōu)先票據(jù)20221224”，發(fā)行金額2.37億美元，年利率11%，2022年12月24日到期。

而在此前的2022年7月22日，該筆美元票據(jù)項(xiàng)下1303.5萬(wàn)美元的利息就未能按期支付。盡管俊發(fā)集團(tuán)方面表示，一直在與債權(quán)人溝通，探討再融資或者其他任何可行方案，以尋求解決當(dāng)前情況的方案，但始終未能達(dá)成一致。

圖片來(lái)源：俊發(fā)集團(tuán)公告

雖然俊發(fā)此前已布局新加坡、泰國(guó)等東南亞市場(chǎng)的投資，卻并未能為其境外債展期提供幫助。

境內(nèi)債方面，據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至目前，俊發(fā)集團(tuán)尚有“18俊發(fā)01”和“19俊發(fā)01”兩筆私募債，本金均為20億元，利率均為80%。其中“18俊發(fā)01”已出現(xiàn)違約，涉及逾期未支付利息1.6億元，目前已處于展期狀態(tài)。而原本應(yīng)于今年3月13日到期的“19俊發(fā)01”，兌付日期也已延期兌付至2025年3月13日。

由于大量債務(wù)違約，涉及司法訴訟等原因，俊發(fā)集團(tuán)及子公司股權(quán)也先后被法院凍結(jié)。企查查顯示，俊發(fā)集團(tuán)及俊發(fā)地產(chǎn)有限責(zé)任公司旗下位于云南、廣州、上海等地多家公司被法院執(zhí)行股權(quán)凍結(jié)事項(xiàng)，涉及股權(quán)數(shù)額共計(jì)204.01億元。

如云南俊發(fā)寶云房地產(chǎn)有限公司被凍結(jié)股權(quán)數(shù)額46.17億元，該公司是昆明俊發(fā)城項(xiàng)目紫荊苑以及俊寓的開(kāi)發(fā)商。而該筆凍結(jié)股權(quán)與“18俊發(fā)01”存在關(guān)聯(lián)，后者于1月25日將寶云房產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押予深圳俊航投資合伙企業(yè)，俊發(fā)也因未披露質(zhì)押事項(xiàng)在11月25日被云南證監(jiān)局出具警示函。

再如云南金色之源房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司，被凍結(jié)31.86億元，其負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)的是昆明海東俊園、俊廷里等多個(gè)項(xiàng)目；云南俊浩房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司被凍結(jié)6億元，則是俊發(fā)嵩山溪谷的開(kāi)發(fā)商。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月底，俊發(fā)集團(tuán)短期借款及一年內(nèi)到期非流動(dòng)負(fù)債約達(dá)233億元，而俊發(fā)集團(tuán)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額僅24.56億元。

俊發(fā)集團(tuán)方面表示，“在各級(jí)政府部門的支持和幫助下，俊發(fā)集團(tuán)多次與債權(quán)人、投資人等金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)對(duì)接，研究制定債務(wù)化解方案，并有序穩(wěn)步推進(jìn)。”

已處置資產(chǎn)近百億元

事實(shí)上，與其他多數(shù)出險(xiǎn)房企一樣，自2022年發(fā)生債務(wù)違約后，俊發(fā)集團(tuán)一直在推進(jìn)債務(wù)重組。而包括云南省、昆明市政府相關(guān)部門也成立了專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)化解工作領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)籌推進(jìn)俊發(fā)集團(tuán)在昆明房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)化解工作。如在2022年昆明首批獲得紓困資金的11個(gè)問(wèn)題樓盤中，就有6個(gè)項(xiàng)目來(lái)自于俊發(fā)集團(tuán)。

與此同時(shí)，在過(guò)去一段時(shí)間以來(lái)，解決流動(dòng)性問(wèn)題也是俊發(fā)集團(tuán)的主要課題，而出售資產(chǎn)則成為其最重要的手段之一。

今年上半年，俊發(fā)集團(tuán)退出其在上海的唯一舊改項(xiàng)目俊燦星城（現(xiàn)已更名為虹橋燦耀星城）；在昆明大本營(yíng)，俊發(fā)集團(tuán)開(kāi)發(fā)的彩云城項(xiàng)目先后將其中的A10、A14、A12、A4等4宗地塊（合計(jì)約360畝）轉(zhuǎn)讓給了云南璽佳地產(chǎn)、云南元澈等房企，預(yù)計(jì)回收資金超50億元。

與此同時(shí)，俊發(fā)集團(tuán)還退出了在昆明的部分未開(kāi)發(fā)地塊以及舊改項(xiàng)目。如2020年底，俊發(fā)集團(tuán)以13.53億元獲取的昆明宏仁村約156畝住宅用地，出現(xiàn)在了今年4月昆明推介土地名單中。

圖片來(lái)源：昆明房協(xié)

再如昆明逸天峰項(xiàng)目后續(xù)約41畝土地，也出現(xiàn)在了昆明近期掛牌的土地出讓名單中。此次該地塊的掛牌價(jià)2.46億元，較俊發(fā)集團(tuán)2021年6月獲取時(shí)的價(jià)格降了3500萬(wàn)元。

據(jù)每經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，僅在昆明，自2022年以來(lái)俊發(fā)集團(tuán)就已先后退出或轉(zhuǎn)讓了包括官渡區(qū)普自村、西山區(qū)船房村、西山區(qū)沙地村、原昆紡舊城改造、五華區(qū)右營(yíng)村三期等7個(gè)城改項(xiàng)目。

通過(guò)這些資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，俊發(fā)集團(tuán)已處置了近百億元的土地和項(xiàng)目資產(chǎn)。據(jù)《昆明日?qǐng)?bào)》，今年8月，俊發(fā)集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受訪時(shí)表示，首要任務(wù)依舊是盡全力“保交付”。

而對(duì)于外界比較關(guān)心的俊發(fā)集團(tuán)“保交付、促穩(wěn)定”的具體措施，自2022年開(kāi)始，俊發(fā)集團(tuán)上下各個(gè)層面全力以赴，重新復(fù)盤了公司的優(yōu)質(zhì)資源，整合了合作渠道，積極與央企、國(guó)企以及實(shí)力伙伴溝通洽談，探索和尋求多元合作方式。

俊發(fā)集團(tuán)官微披露，今年1-9月，俊發(fā)集團(tuán)累計(jì)交付14293套房源，同比增長(zhǎng)90%；交付面積223萬(wàn)平方米，同步增長(zhǎng)151%。目前，俊發(fā)集團(tuán)正在推出19盤聯(lián)動(dòng)“現(xiàn)房無(wú)憂購(gòu)”活動(dòng)。

另?yè)?jù)昆明房協(xié)數(shù)據(jù)，在今年上半年昆明全域房企銷售流量金額榜上，俊發(fā)集團(tuán)以11.53億元排在第8位。

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