每經(jīng)熱評丨入局基金托管 中小銀行更應(yīng)聚焦差異化競爭

每經(jīng)評論員 肖世清

近日，上海農(nóng)商銀行發(fā)布公告稱，該行獲批取得證券投資基金托管資格。這也是繼廣州農(nóng)商行后，時隔9年第二家獲得基金托管資格的農(nóng)商行。

當前，中小銀行正在加速入局基金托管。證監(jiān)會官網(wǎng)信息顯示，截至目前，有6家銀行正在排隊申請基金托管資格，包括蒙商銀行、廣州銀行、重慶農(nóng)商行、成都農(nóng)商行以及匯豐銀行（中國）、法國巴黎銀行（中國）。

筆者認為，中小銀行熱切入“圈”基金托管業(yè)務(wù)主要有兩方面的原因。一是隨著利率市場化的深入推進，存貸市場競爭壓力日漸加劇，銀行息差進一步收窄。而盈利能力的減弱，將削弱銀行抗風險能力，降低外源性資本補充的能力。所以，對于資金獲取成本較高的中小銀行而言，挖掘新的利潤增長點已是箭在弦上。

二是托管業(yè)務(wù)是銀行中間收入的重要來源，具有輕資本運作特征。推進基金托管業(yè)務(wù)能豐富銀行收入結(jié)構(gòu)，增加中間收入來源，助力業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。此外，還能在提升用戶黏性的同時，獲取長期、穩(wěn)定的低成本資金。更為重要的一點是，開展基金托管業(yè)務(wù)有利于中小銀行與各類金融機構(gòu)開展合作，強化業(yè)務(wù)聯(lián)動，深化各類金融要素市場的對接。

當前在基金托管領(lǐng)域，無論是從參與的機構(gòu)數(shù)量來看，還是從托管資產(chǎn)規(guī)模來看，銀行業(yè)都占據(jù)絕對優(yōu)勢。筆者注意到，證監(jiān)會發(fā)布的《證券投資基金托管人名錄（2023年9月）》顯示，獲得基金托管資格的銀行總數(shù)已超過30家，占各類托管機構(gòu)的一半。

但當前基金托管業(yè)務(wù)仍是大行占據(jù)主導地位，行業(yè)馬太效應(yīng)明顯。筆者注意到，部分中小銀行基金托管規(guī)模在千億元以下，國有大行、股份行管理規(guī)模則處在萬億元級別。例如，工行、建行托管基金規(guī)模均超3萬億元；興業(yè)銀行、中信銀行等托管規(guī)模也超1萬億元。

另外，截至今年9月，公募基金托管總規(guī)模已超28萬億元，中小金融機構(gòu)積極涌入賽道，但面對競爭白熱化的紅海市場，各機構(gòu)如何結(jié)合自身優(yōu)勢突圍也成為獲得托管資質(zhì)后的第一大挑戰(zhàn)。

筆者認為，中小銀行若想從托管業(yè)務(wù)中分得一杯羹，應(yīng)制定明確的戰(zhàn)略規(guī)劃，從差異化競爭上下更多功夫。例如，托管業(yè)務(wù)涉及海量底層數(shù)據(jù)，中小銀行可以與廣泛、差異的客戶聯(lián)系，涉及多場景業(yè)務(wù)，提升銀行服務(wù)能力，深挖托管業(yè)務(wù)的市場需求。

其次，應(yīng)搭建好基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施、人才團隊建設(shè)等，確保資產(chǎn)安全保管、服務(wù)高效。例如，加強人才引進和培養(yǎng)，提高技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，著力提高服務(wù)質(zhì)量，為客戶帶來更為及時、專業(yè)的內(nèi)容服務(wù)與客戶陪伴。

最后，中小銀行應(yīng)以共贏為中心，與基金公司形成良好互動。通過行內(nèi)多部門協(xié)同，在基金銷售、托管等多維度與基金公司緊密聯(lián)動，優(yōu)化基金生態(tài)的完整價值鏈條，使各方互惠互利，打造屬于自身的品牌。