企業(yè)債過(guò)渡期結(jié)束 三大交易所本周開(kāi)始受理申請(qǐng)

每經(jīng)記者 宋欽章    每經(jīng)編輯 張益銘    

證監(jiān)會(huì)10月20日公告，上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所負(fù)責(zé)企業(yè)債券受理工作，自10月23日9時(shí)起開(kāi)始受理，同時(shí)取消企業(yè)債券原預(yù)約申報(bào)環(huán)節(jié)。同時(shí)，中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司自2023年10月20日17時(shí)起，不再受理企業(yè)債券項(xiàng)目。

一名固收業(yè)內(nèi)人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，企業(yè)債券的監(jiān)管從發(fā)改委移交至交易所之后，可能面臨信用債供給等方面的細(xì)微調(diào)整。“原來(lái)企業(yè)債是沒(méi)有滾續(xù)的，沒(méi)有借新還舊的概念，但此次改革之后，如何進(jìn)行銜接需要進(jìn)一步溝通，后續(xù)企業(yè)債券的供給是否會(huì)受到影響可能需要觀察。”

發(fā)行審核職責(zé)已劃轉(zhuǎn)

10月20日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于企業(yè)債券過(guò)渡期后轉(zhuǎn)常規(guī)有關(guān)工作安排的公告》稱，根據(jù)《中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)劃轉(zhuǎn)過(guò)渡期工作安排的公告》（證監(jiān)會(huì)公告〔2023〕45號(hào)），企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)劃轉(zhuǎn)過(guò)渡期至2023年10月20日結(jié)束。

根據(jù)公告，企業(yè)債券過(guò)渡期后轉(zhuǎn)常規(guī)后，上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所（以下統(tǒng)稱交易所）負(fù)責(zé)企業(yè)債券受理工作，自2023年10月23日9時(shí)起開(kāi)始受理，同時(shí)取消企業(yè)債券原預(yù)約申報(bào)環(huán)節(jié)。中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司）自2023年10月20日17時(shí)起，不再受理企業(yè)債券項(xiàng)目。

項(xiàng)目銜接安排方面，對(duì)于過(guò)渡期結(jié)束前已受理的企業(yè)債券項(xiàng)目，由中央結(jié)算公司、中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱交易商協(xié)會(huì)）平移至發(fā)行人申請(qǐng)文件所列的交易所，由交易所負(fù)責(zé)后續(xù)審核等工作。對(duì)于過(guò)渡期結(jié)束前未受理的企業(yè)債券項(xiàng)目，發(fā)行人可自主選擇一家交易所提交申請(qǐng)文件。

審核注冊(cè)安排方面，交易所負(fù)責(zé)企業(yè)債券審核工作，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)履行注冊(cè)程序。公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券的發(fā)行條件、申請(qǐng)文件、審核注冊(cè)程序等，按照公司債券（含企業(yè)債券）相關(guān)制度規(guī)則執(zhí)行。

發(fā)行備案安排方面，企業(yè)債券由交易所負(fù)責(zé)發(fā)行備案，并通過(guò)簿記建檔系統(tǒng)發(fā)行。過(guò)渡期結(jié)束前已完成注冊(cè)的企業(yè)債券項(xiàng)目，由注冊(cè)批復(fù)文件所列的交易所負(fù)責(zé)發(fā)行備案。

同時(shí)證監(jiān)會(huì)稱，轉(zhuǎn)常規(guī)后，企業(yè)債券登記托管、交易結(jié)算等安排總體保持不變，在交易所債券市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)上市（掛牌）交易，由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算公司）、中央結(jié)算公司提供登記托管結(jié)算等服務(wù)。企業(yè)債券投資者適當(dāng)性管理要求，按照相應(yīng)交易場(chǎng)所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

同日發(fā)布辦法和準(zhǔn)則

與上述公告發(fā)布同日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（下稱《管理辦法》），以及《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第24號(hào)——公開(kāi)發(fā)行公司債券申請(qǐng)文件》（以下簡(jiǎn)稱《24號(hào)準(zhǔn)則》）。

證監(jiān)會(huì)稱，《管理辦法》和《24號(hào)準(zhǔn)則》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)后，市場(chǎng)各方廣泛關(guān)注，總體贊同修訂的基本思路和調(diào)整內(nèi)容，并提出了一些具體修改建議。中國(guó)證監(jiān)會(huì)經(jīng)認(rèn)真研究，吸收采納了相關(guān)意見(jiàn)建議，并作了修改完善。

《管理辦法》修訂內(nèi)容主要有五個(gè)方面：一是落實(shí)黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革部署要求，將企業(yè)債券納入《管理辦法》規(guī)制范圍，更好促進(jìn)公司債券和企業(yè)債券協(xié)同發(fā)展。二是強(qiáng)化防假打假要求，壓實(shí)發(fā)行人作為信息披露第一責(zé)任人的義務(wù)，完善證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查的機(jī)制。三是強(qiáng)化募集資金監(jiān)管，進(jìn)一步完善募集資金信息披露有關(guān)要求，提高信息披露針對(duì)性。四是強(qiáng)化對(duì)非市場(chǎng)化發(fā)行的監(jiān)管，明確發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等不得參與非市場(chǎng)化發(fā)行。五是根據(jù)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》（2023年修訂），不再將主承銷商和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其有關(guān)人員被立案調(diào)查列為應(yīng)當(dāng)中止審核注冊(cè)的情形，進(jìn)一步提升行政許可實(shí)施規(guī)范性。

《24號(hào)準(zhǔn)則》修訂內(nèi)容主要有兩個(gè)方面。一是對(duì)于債券募集資金投向固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，要求提供募投項(xiàng)目土地、環(huán)評(píng)、規(guī)劃等合規(guī)合法性文件，強(qiáng)化募投項(xiàng)目合規(guī)性。二是明確部分債券發(fā)行人提供會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的發(fā)行人最近一年資產(chǎn)清單及相關(guān)說(shuō)明文件的要求，進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”責(zé)任。