企業(yè)債過渡期結(jié)束 三大交易所本周開始受理申請

每經(jīng)記者 宋欽章    每經(jīng)編輯 張益銘    

證監(jiān)會10月20日公告，上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所負責企業(yè)債券受理工作，自10月23日9時起開始受理，同時取消企業(yè)債券原預約申報環(huán)節(jié)。同時，中央國債登記結(jié)算有限責任公司自2023年10月20日17時起，不再受理企業(yè)債券項目。

一名固收業(yè)內(nèi)人士在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，企業(yè)債券的監(jiān)管從發(fā)改委移交至交易所之后，可能面臨信用債供給等方面的細微調(diào)整。“原來企業(yè)債是沒有滾續(xù)的，沒有借新還舊的概念，但此次改革之后，如何進行銜接需要進一步溝通，后續(xù)企業(yè)債券的供給是否會受到影響可能需要觀察。”

發(fā)行審核職責已劃轉(zhuǎn)

10月20日，證監(jiān)會發(fā)布《關于企業(yè)債券過渡期后轉(zhuǎn)常規(guī)有關工作安排的公告》稱，根據(jù)《中國證監(jiān)會國家發(fā)展改革委關于企業(yè)債券發(fā)行審核職責劃轉(zhuǎn)過渡期工作安排的公告》（證監(jiān)會公告〔2023〕45號），企業(yè)債券發(fā)行審核職責劃轉(zhuǎn)過渡期至2023年10月20日結(jié)束。

根據(jù)公告，企業(yè)債券過渡期后轉(zhuǎn)常規(guī)后，上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所（以下統(tǒng)稱交易所）負責企業(yè)債券受理工作，自2023年10月23日9時起開始受理，同時取消企業(yè)債券原預約申報環(huán)節(jié)。中央國債登記結(jié)算有限責任公司（以下簡稱中央結(jié)算公司）自2023年10月20日17時起，不再受理企業(yè)債券項目。

項目銜接安排方面，對于過渡期結(jié)束前已受理的企業(yè)債券項目，由中央結(jié)算公司、中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱交易商協(xié)會）平移至發(fā)行人申請文件所列的交易所，由交易所負責后續(xù)審核等工作。對于過渡期結(jié)束前未受理的企業(yè)債券項目，發(fā)行人可自主選擇一家交易所提交申請文件。

審核注冊安排方面，交易所負責企業(yè)債券審核工作，并報中國證監(jiān)會履行注冊程序。公開發(fā)行企業(yè)債券的發(fā)行條件、申請文件、審核注冊程序等，按照公司債券（含企業(yè)債券）相關制度規(guī)則執(zhí)行。

發(fā)行備案安排方面，企業(yè)債券由交易所負責發(fā)行備案，并通過簿記建檔系統(tǒng)發(fā)行。過渡期結(jié)束前已完成注冊的企業(yè)債券項目，由注冊批復文件所列的交易所負責發(fā)行備案。

同時證監(jiān)會稱，轉(zhuǎn)常規(guī)后，企業(yè)債券登記托管、交易結(jié)算等安排總體保持不變，在交易所債券市場、銀行間債券市場上市（掛牌）交易，由中國證券登記結(jié)算有限責任公司（以下簡稱中國結(jié)算公司）、中央結(jié)算公司提供登記托管結(jié)算等服務。企業(yè)債券投資者適當性管理要求，按照相應交易場所的有關規(guī)定執(zhí)行。

同日發(fā)布辦法和準則

與上述公告發(fā)布同日，證監(jiān)會發(fā)布實施《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（下稱《管理辦法》），以及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第24號——公開發(fā)行公司債券申請文件》（以下簡稱《24號準則》）。

證監(jiān)會稱，《管理辦法》和《24號準則》向社會公開征求意見后，市場各方廣泛關注，總體贊同修訂的基本思路和調(diào)整內(nèi)容，并提出了一些具體修改建議。中國證監(jiān)會經(jīng)認真研究，吸收采納了相關意見建議，并作了修改完善。

《管理辦法》修訂內(nèi)容主要有五個方面：一是落實黨和國家機構改革部署要求，將企業(yè)債券納入《管理辦法》規(guī)制范圍，更好促進公司債券和企業(yè)債券協(xié)同發(fā)展。二是強化防假打假要求，壓實發(fā)行人作為信息披露第一責任人的義務，完善證監(jiān)會系統(tǒng)開展現(xiàn)場檢查的機制。三是強化募集資金監(jiān)管，進一步完善募集資金信息披露有關要求，提高信息披露針對性。四是強化對非市場化發(fā)行的監(jiān)管，明確發(fā)行人的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等不得參與非市場化發(fā)行。五是根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》（2023年修訂），不再將主承銷商和證券服務機構及其有關人員被立案調(diào)查列為應當中止審核注冊的情形，進一步提升行政許可實施規(guī)范性。

《24號準則》修訂內(nèi)容主要有兩個方面。一是對于債券募集資金投向固定資產(chǎn)投資項目的，要求提供募投項目土地、環(huán)評、規(guī)劃等合規(guī)合法性文件，強化募投項目合規(guī)性。二是明確部分債券發(fā)行人提供會計師事務所出具的發(fā)行人最近一年資產(chǎn)清單及相關說明文件的要求，進一步壓實中介機構“看門人”責任。