銀河證券：巴以沖突或提升軍備預(yù)期， 但板塊估值因Q3業(yè)績預(yù)期將承壓

每經(jīng)AI快訊，銀河證券研報(bào)表示，短期看，首先，全球不穩(wěn)定因素驟增，備戰(zhàn)預(yù)期或?qū)⒋蠓嵘?；其次，?cái)報(bào)季臨近，Q3業(yè)績預(yù)期整體偏弱，或?qū)Π鍓K估值構(gòu)成壓力。中期看，首先，五年裝備采購中期調(diào)整Q4或?qū)⒅鸩铰涞兀唵坞S之可見，板塊2024年業(yè)績預(yù)期將邊際改善；其次，軍工板塊估值分位數(shù)17.0%，提升空間較大。2023下半年依然“輕賽道，重個股”，建議“五維度”配置：1）新域新質(zhì)，無人裝備領(lǐng)域包括中無人機(jī)、航天電子、晶品特裝；雷達(dá)/通信/電子對抗核心供應(yīng)商國博電子和七一二，軍工網(wǎng)絡(luò)安全供應(yīng)商邦彥技術(shù)；2）航空/航發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈，包括航發(fā)動力、中航西飛、中航重機(jī)、西部超導(dǎo)、中航光電、寶鈦股份；3）導(dǎo)彈/衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈，包括菲利華、新雷能和海格通信；4）國產(chǎn)化提升受益標(biāo)的，包括紫光國微和振華風(fēng)光;5）國企改革對業(yè)績增長改善標(biāo)的，包括航發(fā)控制、國?？萍?、航天發(fā)展和中航機(jī)載。