又有美元基金宣布獨立運(yùn)營，VC/PE“國產(chǎn)化”按下加速鍵

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》獲悉，9月22日一早，知名美元基金GGV紀(jì)源資本官宣，“紀(jì)源資本”將正式獨立運(yùn)營，不再使用GGV這一英文品牌，未來將更加專注在中國的本地化投資。

消息一出，引發(fā)創(chuàng)投圈廣泛關(guān)注。從今年6月紅杉資本宣布實現(xiàn)三大區(qū)域（美歐、中國、印度/東南亞）各自完全獨立、采用不同品牌運(yùn)營后，已有多家知名美元基金公告將拆分運(yùn)營，VC/PE的“國產(chǎn)化”似乎還在加速中。也有VC人士告訴每經(jīng)記者，這樣的趨勢或許還將持續(xù)下去。

知名美元基金宣布拆分運(yùn)營，引發(fā)市場關(guān)注

9月22日，創(chuàng)投圈又迎來重磅消息。

今日凌晨，知名美元基金紀(jì)源資本（GGV Capital）發(fā)布公開聲明，表示將分拆為美國和亞洲兩個獨立部門，重組計劃將于2024年第一季度末完成。

聲明中指出，在分拆之后，GGV的美國分公司將由管理合伙人Glenn Solomon、Hans Tung、Jeff Richards和Oren Yunger領(lǐng)導(dǎo)，專注投資北美、拉丁美洲、以色列、歐洲和印度/美國的跨境業(yè)務(wù)；其亞洲分公司將總部設(shè)于新加坡，由管理合伙人李宏瑋（Jenny Lee）和符績勛（Jixun Foo）領(lǐng)導(dǎo)，專注投資于中國、東南亞和南亞地區(qū)業(yè)務(wù)。GGV的人民幣基金將繼續(xù)通過中國品牌紀(jì)源資本獨立管理，并由徐炳東（Eric Xu）領(lǐng)導(dǎo)。

今日早間，已經(jīng)從“GGV紀(jì)源資本”更名為“紀(jì)源資本”的官方公眾號，也發(fā)布了正式獨立運(yùn)營的公告。

公告顯示，紀(jì)源資本已經(jīng)使用了GGV這個英文名字18年，未來將不再使用。此次宣布獨立運(yùn)營后，紀(jì)源資本將更加專注在中國的本地化投資，也將擁有更為敏捷的決策過程以及更加多樣化的投后服務(wù)能力。“未來，我們也會以全新的形象繼續(xù)推進(jìn)業(yè)務(wù)升級，搭建更多元的投資平臺。而我們中國團(tuán)隊將以‘紀(jì)源資本’這一品牌繼續(xù)深耕中國科技行業(yè)，推動和助力創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。”

紀(jì)源資本管理資產(chǎn)約90億美元（約合657億人民幣），在國內(nèi)投資了阿里巴巴、小紅書、滿幫、小鵬汽車等多家明星獨角獸公司。

消息一出，令不少創(chuàng)投圈人士感到意外。但在VC/PE加速“國產(chǎn)化”的背景下，這樣的變動似乎又在意料之中。 

VC/PE“國產(chǎn)化”按下加速鍵，投資機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型進(jìn)行時

今年6月，紅杉資本宣布將進(jìn)一步擁抱本地化策略，將在2024年3月31日前實現(xiàn)三大區(qū)域（美歐、中國、印度/東南亞）的各自完全獨立，并采用不同品牌運(yùn)營。各自完全獨立后，紅杉美歐將繼續(xù)使用“Sequoia Capital”的品牌名。

在彼時的公開信息中，我們看到了這樣的表述：“此舉是為了保持紅杉在各區(qū)域的持續(xù)領(lǐng)先地位，更好地為各自服務(wù)的創(chuàng)業(yè)者和LP創(chuàng)造更多價值。”

就在幾天之前，另一家美元基金藍(lán)馳創(chuàng)投官宣英文品牌將變更為“Lanchi Ventures”，不再與硅谷風(fēng)險投資基金B(yǎng)lueRun Ventures同名共享。

藍(lán)馳創(chuàng)投起源于美國硅谷，設(shè)立于2005年，是一家專注于早期創(chuàng)業(yè)公司的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)，資領(lǐng)域覆蓋科技、消費和醫(yī)療健康。目前，藍(lán)馳創(chuàng)投在中國管理多只美元及人民幣雙幣基金，在管資金規(guī)模超過150億元。

當(dāng)前，VC/PE的“國產(chǎn)化”已經(jīng)成為一大趨勢。

來自甲子光年智庫的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2023年中國科技產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)新募基金從規(guī)模占比看，89%是人民幣，只有11%是美元，這個數(shù)字在去年是68%和32%。受多重因素影響，越來越多的美元基金開始調(diào)頭，大力募集人民幣資金的同時也扎根本土、強(qiáng)調(diào)本地化，向人民幣基金看齊。

有VC人士告訴每經(jīng)記者，這樣的趨勢或許還將持續(xù)下去，進(jìn)一步“國產(chǎn)化”只是時間問題。也有業(yè)內(nèi)專家表示，目前市場中70%的投資機(jī)構(gòu)都很難拿到美元LP的錢了，但其對整個股權(quán)投資市場來講，真空期跟轉(zhuǎn)換期還是比較痛苦，因為涉及到模式的變化。

“第一大變化是并不追求有多高的收益、但要嚴(yán)格控制風(fēng)險，第二是要服務(wù)于本地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時承擔(dān)更多招商引資的職能，這些都是投資機(jī)構(gòu)需要面臨的挑戰(zhàn)。當(dāng)然有一些美元基金國內(nèi)的團(tuán)隊其實早就在獨立運(yùn)營了，拆分只是形式問題。”

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1223560959