打爆空頭！A股周一開(kāi)門(mén)紅，原來(lái)有這三大利好

每經(jīng)記者 趙云    每經(jīng)編輯 彭水萍

又見(jiàn)周一開(kāi)門(mén)紅！

9月11日，大盤(pán)早盤(pán)強(qiáng)勢(shì)震蕩，午后快速拉升后回落收窄漲幅。截至收盤(pán)，滬指漲0.84%，深成指漲0.98%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.65%。

盤(pán)面上，醫(yī)藥生物板塊集體走強(qiáng)；華為產(chǎn)業(yè)鏈依舊活躍；AI概念股午后反彈。下跌方面，家居、房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整。

總體上個(gè)股漲多跌少，兩市超3600只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額8410億，較上個(gè)交易日放量1592億。北向資金全天凈買(mǎi)入22.44億元，其中滬股通凈買(mǎi)入12.33億元，深股通凈買(mǎi)入10.11億元。

觀察盤(pán)中板塊動(dòng)向，其實(shí)上午唱主角的是醫(yī)藥股，近期領(lǐng)漲的華為線則整體以調(diào)整為主，下午隨著指數(shù)拉升而小幅上漲。午后，主力資金選擇了AI多個(gè)板塊進(jìn)攻，但臨近尾盤(pán)也有所回落。

綜合來(lái)看，今天主要有三大利好，涉及市場(chǎng)增量資金、匯率和金融數(shù)據(jù)等。

首先，周末有兩件事情發(fā)酵，讓市場(chǎng)有望迎來(lái)增量資金。

一是保險(xiǎn)資金入市空間進(jìn)一步擴(kuò)大。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局9月10日發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》，實(shí)施差異化資本監(jiān)管，優(yōu)化資本計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、引導(dǎo)保險(xiǎn)公司回歸保障本源，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)因子、引導(dǎo)保險(xiǎn)公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和科技創(chuàng)新。

該《通知》明確提出，對(duì)于保險(xiǎn)公司投資滬深300指數(shù)成分股，風(fēng)險(xiǎn)因子從0.35調(diào)整為0.3；投資科創(chuàng)板上市普通股票，風(fēng)險(xiǎn)因子從0.45調(diào)整為0.4。

市場(chǎng)人士認(rèn)為，此舉明確延長(zhǎng)考核周期，有力釋放保險(xiǎn)資金投資空間，估算股票投資空間釋放2000億元，將激發(fā)險(xiǎn)企權(quán)益投資特別是高股息股票配置意愿。

二是投資者融資買(mǎi)入證券時(shí)的融資保證金最低比例由100%降低至80%，9月11日（也就是今天）正式落地。

據(jù)證監(jiān)會(huì)8月27日消息，為落實(shí)證監(jiān)會(huì)近期發(fā)布的活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心的一攬子政策安排，促進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)功能發(fā)揮，更好滿(mǎn)足投資者合理交易需求，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，上交所、深交所、北交所發(fā)布通知，修訂《融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，將投資者融資買(mǎi)入證券時(shí)的融資保證金最低比例由100%降低至80%。此調(diào)整將自9月8日收市后實(shí)施。

圖片來(lái)源：“國(guó)金證券第5小時(shí)”官微

機(jī)構(gòu)人士測(cè)算，以9月7日兩融余額1.57萬(wàn)億元計(jì)算，兩融規(guī)模未來(lái)將增加1/4，新增規(guī)模將達(dá)4000億元，兩融余額規(guī)模將達(dá)1.96萬(wàn)億元。券商也將因此獲益。

第二，是上午開(kāi)了個(gè)“穩(wěn)匯率”的會(huì)議。央行表示，該出手時(shí)就出手，堅(jiān)決防范匯率超調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)央行網(wǎng)站，2023年9月11日，全國(guó)外匯市場(chǎng)自律機(jī)制專(zhuān)題會(huì)議在北京召開(kāi)。會(huì)議討論了近期外匯市場(chǎng)形勢(shì)和人民幣匯率問(wèn)題。外匯市場(chǎng)自律機(jī)制相關(guān)指導(dǎo)司局、8家外匯市場(chǎng)自律機(jī)制核心成員機(jī)構(gòu)代表參加會(huì)議。

會(huì)議強(qiáng)調(diào)，保持人民幣匯率基本穩(wěn)定是金融管理部門(mén)、外匯市場(chǎng)自律機(jī)制、外匯市場(chǎng)成員、廣大企業(yè)和居民的共同愿望。在黨中央、國(guó)務(wù)院的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，金融管理部門(mén)有能力、有信心、有條件保持人民幣匯率基本穩(wěn)定，該出手時(shí)就出手，堅(jiān)決對(duì)單邊、順周期行為予以糾偏，堅(jiān)決對(duì)擾亂市場(chǎng)秩序行為進(jìn)行處置，堅(jiān)決防范匯率超調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。外匯市場(chǎng)自律機(jī)制要在金融管理部門(mén)指導(dǎo)下，持續(xù)引導(dǎo)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)樹(shù)立“風(fēng)險(xiǎn)中性”理念，加強(qiáng)對(duì)自律機(jī)制成員的行為監(jiān)督和自律管理。外匯市場(chǎng)成員要自覺(jué)維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，有序開(kāi)展做市自營(yíng)交易，堅(jiān)決杜絕投機(jī)炒作、煽動(dòng)客戶(hù)等擾亂外匯市場(chǎng)秩序的行為。企業(yè)和居民要堅(jiān)持“風(fēng)險(xiǎn)中性”，不盲從跟風(fēng)，不賭單邊，不賭點(diǎn)位，維護(hù)好財(cái)產(chǎn)安全。

于是A股盤(pán)中，人民幣匯率應(yīng)聲大漲（下圖為離岸人民幣匯率），從7.36一路沖到7.29附近，給空頭帶來(lái)了一點(diǎn)震撼。

而隨著午間消息發(fā)酵，上午還小幅凈流出的北向資金，午后也加速流入。

第三，央行“破例”在中午公布了8月的金融數(shù)據(jù)。

據(jù)央行官網(wǎng)，8月份人民幣貸款增加1.36萬(wàn)億元，同比多增868億元。住戶(hù)貸款增加3922億元，其中，短期貸款增加2320億元，中長(zhǎng)期貸款增加1602億元。

2023年前八個(gè)月社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為25.21萬(wàn)億元，比上年同期多8420億元。8月份社會(huì)融資規(guī)模增量為3.12萬(wàn)億元，比上年同期多6316億元。值得注意的是，此前該數(shù)據(jù)已連續(xù)3月低于上年同期水平。

2023年前八個(gè)月社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)2521萬(wàn)億元，比上年同期多8420億元。

據(jù)媒體報(bào)道，周末多家機(jī)構(gòu)預(yù)判，新增貸款在1萬(wàn)億元左右。因此這份數(shù)據(jù)出來(lái)后，可以說(shuō)超過(guò)許多人預(yù)期。

相關(guān)媒體報(bào)道截圖

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，8月新增信貸和社融超季節(jié)性反彈，反映國(guó)內(nèi)寬信用政策效果逐步顯現(xiàn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求回暖，內(nèi)需修復(fù)動(dòng)能呈現(xiàn)轉(zhuǎn)強(qiáng)跡象，有望擺脫前幾個(gè)月趨弱表現(xiàn)。反映國(guó)內(nèi)寬信用和積極財(cái)政政策效果顯現(xiàn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求回暖。

周茂華預(yù)計(jì)，新增信貸和社融數(shù)據(jù)有望保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。主要是國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求增強(qiáng)，金融穩(wěn)增長(zhǎng)政策有力支持。新增信貸方面，居民消費(fèi)和購(gòu)房新增需求增強(qiáng)，市場(chǎng)需求與企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn)有望進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)擴(kuò)張信心，加上部分企業(yè)再融資需求，推動(dòng)企業(yè)融資繼續(xù)擴(kuò)張。

總的來(lái)看，上周五收盤(pán)后，不少投資者擔(dān)心的（匯率影響下）周一北向資金大流出并未發(fā)生，市場(chǎng)量能也有一定恢復(fù)。

如今又多了不少利好，相信本周面對(duì)市場(chǎng)，大家可以更樂(lè)觀一些了。

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