一周未來(lái)商業(yè)丨拼多多Q2營(yíng)收同比增66%；六大快遞公司上半年凈賺超115億；東方甄選淘寶首秀GMV達(dá)1.75億

每經(jīng)記者 王郁彪  楊昕怡  趙雯琪  陳婷  王紫薇    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

“每經(jīng)未來(lái)商業(yè)智庫(kù)”每周定期分享《一周未來(lái)商業(yè)》，圍繞電商/新消費(fèi)、物流/供應(yīng)鏈、生活服務(wù)、以及未來(lái)商業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)投領(lǐng)域，以“事件+短評(píng)”的形式，洞見(jiàn)未來(lái)商業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。

上周（8.28—9.3），我們?yōu)槟脖P(pán)點(diǎn)了12件熱點(diǎn)新聞事件。

#電商/新消費(fèi)#

1、【“0元開(kāi)店”取消90天限制，京東“春曉計(jì)劃”升級(jí)舉措20項(xiàng)】

8月28日，京東推出“春曉計(jì)劃”升級(jí)舉措20項(xiàng)，在京東“春曉計(jì)劃”升級(jí)舉措20項(xiàng)中，有6項(xiàng)是為解決商家流量問(wèn)題推出的扶持舉措，包括百億流量扶持、新商家雙倍流量激勵(lì)等。此外，包括“0元試運(yùn)營(yíng)”取消90天限制、最快1分鐘入駐等在內(nèi)多項(xiàng)升級(jí)。從年初推出“春曉計(jì)劃”以來(lái)，京東不斷加大對(duì)商家的扶持力度，二季度京東新增商家數(shù)量同比增長(zhǎng)417%。

未來(lái)商業(yè)短評(píng)：京東“開(kāi)放”的步子邁得又大了一些。更為重要的是，新的“開(kāi)放”是雙向的。一面，京東POP商家和對(duì)應(yīng)的“新供給”迅速增加，原自營(yíng)占比過(guò)重的生態(tài)需要這樣的平衡；另一面，上半年來(lái)，京東多次傳遞“將自營(yíng)模式視為一個(gè)普通商家”的信號(hào)。擴(kuò)容與平權(quán)同時(shí)進(jìn)行。“開(kāi)放”不是口號(hào)，改變迫在眉睫。

2、【遙望科技上半年直播GMV約60億元】

8月28日晚間，遙望科技發(fā)布了2023年半年度報(bào)告。報(bào)告期內(nèi)，遙望科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.63億元，同比增長(zhǎng)25.63%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-2.08億元，同比減少287.55%。2023年上半年，遙望科技直播電商業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)GMV約60億，同比增長(zhǎng)約9%，其中二季度公司實(shí)現(xiàn)GMV約34億，同比增長(zhǎng)約11%，環(huán)比增長(zhǎng)約33%。

未來(lái)商業(yè)短評(píng)：雖說(shuō)GMV的大盤(pán)還在增長(zhǎng)，但頭部MCN機(jī)構(gòu)之間的差距正越來(lái)越小，遙望科技的直播業(yè)務(wù)承壓也愈發(fā)明顯。今年上半年，遙望科技在本地生活、供應(yīng)鏈以及AI上動(dòng)作頻頻，以期找到第二增長(zhǎng)曲線。僅目前來(lái)看，這些新動(dòng)作的成效尚不明顯。

3、【拼多多Q2營(yíng)收523億，同比增66%】

8月29日，拼多多發(fā)布了截止2023年6月30日的二季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入523億元，同比增長(zhǎng)66%；歸母凈利潤(rùn)為131.08億元，同比增長(zhǎng)47.34%。由于漲幅大大超過(guò)此前市場(chǎng)的平均增長(zhǎng)預(yù)期，拼多多盤(pán)前漲超10%，并帶動(dòng)其他中概股上漲。在財(cái)報(bào)電話會(huì)上，拼多多核心管理層將收入上漲的原因歸結(jié)為：在上半年消費(fèi)復(fù)蘇的大背景下，拼多多通過(guò)618購(gòu)物節(jié)等促銷(xiāo)活動(dòng)，刺激了消費(fèi)需求。對(duì)于拼多多的海外電商項(xiàng)目Temu，拼多多高管在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，“在當(dāng)前階段，我們并不關(guān)注Temu單獨(dú)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，我們希望在全球不同的市場(chǎng)，通過(guò)Temu平臺(tái)為消費(fèi)者帶來(lái)好的購(gòu)物體驗(yàn)，包括優(yōu)惠的價(jià)格。”

未來(lái)商業(yè)短評(píng)：在國(guó)內(nèi)消費(fèi)復(fù)蘇的大背景下，阿里、京東等頭部電商均交出了增長(zhǎng)的二季報(bào)，但拼多多在二季度的表現(xiàn)還是大超市場(chǎng)預(yù)期。財(cái)報(bào)顯示，拼多多的收入主要包括在線營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)和交易服務(wù)收入。報(bào)告期內(nèi)，交易服務(wù)收入達(dá)143億元，同比增長(zhǎng)達(dá)131%，其中包含了其社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)“多多買(mǎi)菜”的收入。據(jù)晚點(diǎn)此前的報(bào)道，2022年二季度起，多多買(mǎi)菜反超美團(tuán)，成為賽道第一。在2022年，多多買(mǎi)菜都還處于虧損狀態(tài)。但在2023年，除四川、重慶、廣東、湘北、杭州以外，目前多多買(mǎi)菜在全國(guó)其他區(qū)域已實(shí)現(xiàn)毛利轉(zhuǎn)正。因此，對(duì)于本次二季度的收入大增來(lái)說(shuō)，多多買(mǎi)菜毛利的增加也是一大貢獻(xiàn)。

4、【東方甄選淘寶首秀全場(chǎng)GMV達(dá)1.75億】

8月30日，東方甄選發(fā)布了淘寶直播首秀的戰(zhàn)報(bào)：29日全天，東方甄選淘寶交易額超預(yù)期，訂單總數(shù)超過(guò)158萬(wàn)單，打破了東方甄選單日帶貨銷(xiāo)量的最高記錄。銷(xiāo)售金額超過(guò)百萬(wàn)元的商品達(dá)39款，在首秀全場(chǎng)銷(xiāo)量前10名的產(chǎn)品中，有8款為東方甄選自營(yíng)產(chǎn)品。其中，東方甄選自營(yíng)烤腸、軟籽石榴、煙薯拿下全場(chǎng)銷(xiāo)量榜單的前三名，訂單量均超過(guò)了10萬(wàn)單。淘寶首秀后，直播間粉絲增長(zhǎng)至近200萬(wàn)。據(jù)悉，9月1日，東方甄選在淘寶啟動(dòng)了第二場(chǎng)直播，東方甄選還計(jì)劃在9月10日將籌劃已久的新疆專(zhuān)場(chǎng)引進(jìn)淘寶直播間。

未來(lái)商業(yè)短評(píng)：第三方平臺(tái)蟬媽媽數(shù)據(jù)顯示，東方甄選抖音直播間近30天的日均銷(xiāo)售額在1000萬(wàn)～2500萬(wàn)之間，這意味著淘寶首秀的單場(chǎng)戰(zhàn)績(jī)基本等于近期它在抖音直播10天的業(yè)績(jī)。但好成績(jī)背后的隱憂在于其大概率的不可持續(xù)性，之所以東方甄選的淘寶首秀有亮眼的GMV，一方面緣于東方甄選初入淘寶的“新手光環(huán)”，另一方面則是實(shí)打?qū)嵉恼劭畚?。?duì)于想在淘寶大展拳腳的東方甄選而言，淘寶留給它的空間還會(huì)有多大？

#生活服務(wù)#

1、【“蜜雪冰城出炸串”上熱搜】

近日，“蜜雪冰城出炸串了”話題沖上熱搜第一，引發(fā)網(wǎng)友熱議討論。在該詞條下，消息稱(chēng)在北京通州萬(wàn)達(dá)附近的蜜雪冰城旗艦店，上新了炸串，包括熱辣脆皮雞、鍋巴土豆、大雞排等“炸串界爆款”單品，價(jià)格在3-20元不等。

未來(lái)商業(yè)短評(píng)：作為一家以奶茶為主打產(chǎn)品的品牌，蜜雪冰城已經(jīng)在市場(chǎng)上擁有很高的知名度和粉絲群體。此次推出炸串系列，可滿足年輕人對(duì)于新鮮、刺激、多樣口味的追求，也可以增加品牌的話題度和吸引力。另一方面，線下門(mén)店面臨租金、人工、物流等成本壓力，同時(shí)也受到了線上外賣(mài)的沖擊。蜜雪冰城推出炸串，可提高門(mén)店的利用率和周轉(zhuǎn)率，也可以拓展產(chǎn)品的銷(xiāo)售場(chǎng)景和消費(fèi)時(shí)段。

2、【奈雪的茶2023上半年門(mén)店經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)141.6% 會(huì)員數(shù)達(dá)6640萬(wàn)】

8月29日，奈雪的茶(02150.HK)發(fā)布2023年半年報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，奈雪的茶上半年?duì)I收近26億，同比增長(zhǎng)26.8%，門(mén)店經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)達(dá)4.725億，同比增長(zhǎng)141.6%，門(mén)店經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率20.1%。截至6月30日，奈雪的茶在全國(guó)93個(gè)城市開(kāi)出1194家直營(yíng)門(mén)店，會(huì)員數(shù)約6640萬(wàn)。截止今日收盤(pán)，奈雪股價(jià)收漲6.09%至4.88港幣/股，總市值83.70億港幣。

未來(lái)商業(yè)短評(píng)：在財(cái)報(bào)中，奈雪首次給出了“單位經(jīng)濟(jì)模型變化”這一指標(biāo)，門(mén)店經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率也超過(guò)了20%。在某種層面上，可以說(shuō)，奈雪的這份財(cái)報(bào)是為它的準(zhǔn)加盟商們“量身定制”的。今年7月，奈雪終于開(kāi)放加盟，并拿出了被加盟商們形容為“史上最嚴(yán)格”的加盟審核資質(zhì)方案。這份財(cái)報(bào)成績(jī)單，能讓有意愿的加盟商心動(dòng)嗎？

3、【美團(tuán)優(yōu)選推出“上午就送到”配送服務(wù)】

8月30日，美團(tuán)優(yōu)選在服務(wù)升級(jí)中，將配送時(shí)間從次日下午提前到了中午。用戶在前一天晚上11點(diǎn)前下單的商品，第二天中午之前就能收到。相比此前的次日下午4點(diǎn)送達(dá)，配送時(shí)間縮短了近5小時(shí)。這是繼去年10月，美團(tuán)優(yōu)選升級(jí)品牌定位為“明日達(dá)超市”后的又一次戰(zhàn)略升級(jí)。除了配送速度更快，商品種類(lèi)更多、價(jià)格更低也是美團(tuán)優(yōu)選本次服務(wù)升級(jí)的重要內(nèi)容。

未來(lái)商業(yè)短評(píng)：社區(qū)團(tuán)購(gòu)這一片看似平靜的湖水之下，實(shí)則暗流涌動(dòng)。如今，美團(tuán)優(yōu)選提高整體配送時(shí)間，無(wú)疑為已經(jīng)低調(diào)燃起的新一輪社區(qū)團(tuán)購(gòu)戰(zhàn)爭(zhēng)再添一把火。即便仍是財(cái)報(bào)中的投入和虧損大戶，截至今年6月底，美團(tuán)優(yōu)選平臺(tái)交易用戶數(shù)已達(dá)4.7億。這個(gè)王興口中“十年一次的重要機(jī)會(huì)”，美團(tuán)顯然不會(huì)輕易拱手讓人。

4、【生成式AI時(shí)代已來(lái)：亞馬遜云科技推出“敏感數(shù)據(jù)保護(hù)解決方案”】

8月31日，“2023亞馬遜云科技re:Inforce中國(guó)站”上，亞馬遜云科技針對(duì)生成式AI到來(lái)之后，企業(yè)上云面臨的數(shù)據(jù)潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，正式推出“敏感數(shù)據(jù)保護(hù)解決方案”，該方案支持在數(shù)據(jù)治理層面，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化敏感數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)并在統(tǒng)一平臺(tái)上管理數(shù)據(jù)資產(chǎn)。

未來(lái)商業(yè)短評(píng)：在生成式AI創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)不斷壯大的同時(shí)，“賣(mài)水”的生意也在不斷發(fā)展。安全是構(gòu)建生成式AI不可回避的重要議題，企業(yè)只有在AI旅程中做好數(shù)據(jù)、模型和應(yīng)用的安全防護(hù)，才能更好地借助AI加速業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

5、【叮咚買(mǎi)菜連續(xù)三季度Non-GAAP標(biāo)準(zhǔn)盈利】

9月1日晚間，叮咚買(mǎi)菜發(fā)布了2023年二季度業(yè)績(jī)報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，叮咚買(mǎi)菜該季度營(yíng)收為48.406億元，上年同期66.344億元。此外，這一季度，叮咚買(mǎi)菜非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（Non-GAAP）標(biāo)準(zhǔn)下的凈利率為0.2%，Non-GAAP凈利潤(rùn)為750萬(wàn)元，連續(xù)第三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則盈利。另外，據(jù)叮咚買(mǎi)菜方面表示，該季度在去除Q2發(fā)放的全年年終獎(jiǎng)后實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流轉(zhuǎn)正。叮咚買(mǎi)菜創(chuàng)始人梁昌霖表示，他有信心今年叮咚買(mǎi)菜能夠?qū)崿F(xiàn)全年Non-GAAP口徑下的盈利。

未來(lái)商業(yè)短評(píng)：種種內(nèi)外因素推動(dòng)下，叮咚買(mǎi)菜開(kāi)始追求“小而美”的生存方式，先保住華東大本營(yíng)這個(gè)經(jīng)營(yíng)已久的陣地。為了提升競(jìng)爭(zhēng)力，叮咚買(mǎi)菜在自有品牌商品上發(fā)力，以期用商品優(yōu)勢(shì)吸引用戶并提高粘性。當(dāng)前階段，即時(shí)零售賽道競(jìng)爭(zhēng)激烈，為了維持住當(dāng)下的市場(chǎng)份額，零售商也需要扎扎實(shí)實(shí)地努力。

#物流/供應(yīng)鏈#

1、【六大快遞上半年凈賺超115億】

截至8月30日，順豐控股（002352.SZ）、中通快遞（ZTO.N，2057.HK）、圓通速遞（600233.SH）、申通快遞（002468.SZ）、韻達(dá)股份（002120.SZ）、德邦股份（603056.SH）六家快遞公司陸續(xù)發(fā)布完2023年上半年業(yè)績(jī)。今年上半年，六家快遞公司總營(yíng)收達(dá)2264.43億元，歸母凈利潤(rùn)總計(jì)115.78億元。其中通達(dá)系快遞（中通、圓通、申通、韻達(dá)）營(yíng)收共計(jì)863.84億元，歸母凈利潤(rùn)共計(jì)71.59億元。

未來(lái)商業(yè)短評(píng)：今年以來(lái)，快遞公司競(jìng)爭(zhēng)格局充滿看點(diǎn)，順豐出售豐網(wǎng)入股極兔，圓通一舉反超韻達(dá)成為加盟制快遞中市占率第二的公司，申通的奮起直追也逐漸縮小與韻達(dá)的業(yè)務(wù)量差距。而極兔在港股正式遞交招股書(shū)以及菜鳥(niǎo)親自下場(chǎng)做快遞等重磅動(dòng)作，也為快遞公司的競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)新的不確定性。頭部企業(yè)下半年的競(jìng)爭(zhēng)中如何繼續(xù)保持增速，也成為一大看點(diǎn)。

2、【中通快遞二季度市場(chǎng)份額擴(kuò)大至23.5%】

8月30日，中通快遞公布了其2023年第二季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。財(cái)報(bào)顯示，二季度中通快遞包裹量同比增長(zhǎng)23.8%，市場(chǎng)份額擴(kuò)大至23.5%，調(diào)整后凈利潤(rùn)增長(zhǎng)43.9%至人民幣25億元。這季度，中通快遞核心快遞業(yè)務(wù)單票收入下降7.8%。截至2023年6月30日止6個(gè)月，中通快遞包裹量約為140億件。

未來(lái)商業(yè)短評(píng)：從市場(chǎng)份額上看，中通快遞較其他加盟制快遞公司領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)明顯。今年上半年，中通快遞相繼加碼冷鏈和醫(yī)藥供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，還有意進(jìn)軍航空業(yè)務(wù)。從上半年種種動(dòng)作可以看出，中通快遞試圖通過(guò)差異化布局率先走出同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。

#創(chuàng)新創(chuàng)投#

1、【滴滴向小鵬出售智能電動(dòng)汽車(chē)項(xiàng)目】

8月28日早間，滴滴出行與小鵬汽車(chē)相繼發(fā)布公告稱(chēng)，雙方達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，未來(lái)將在包括新款智能電動(dòng)汽車(chē)的研究與開(kāi)發(fā)、小鵬汽車(chē)推出的智能電動(dòng)汽車(chē)在滴滴共享平臺(tái)上的運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷(xiāo)、金融和保險(xiǎn)服務(wù)、充電、自動(dòng)駕駛以及國(guó)際市場(chǎng)的聯(lián)合開(kāi)發(fā)多領(lǐng)域展開(kāi)合作。同時(shí)，通過(guò)合作，小鵬汽車(chē)也將正式進(jìn)入多品牌戰(zhàn)略階段。

未來(lái)商業(yè)短評(píng)：有業(yè)內(nèi)認(rèn)為，滴滴此次與小鵬汽車(chē)的合作，可以理解為是滴滴轉(zhuǎn)向“華為模式”。滴滴的未來(lái)方向更多傾向于尋找車(chē)企合作方來(lái)進(jìn)行合作，輸出自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，共同推動(dòng)智能汽車(chē)相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展，其與車(chē)企的未來(lái)合作方向也令市場(chǎng)期待。