股票型ETF規(guī)模持續(xù)攀升 三大主題成投資新寵

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

隨著公募基金2023年中報(bào)漸次披露，ETF（交易型開放式指數(shù)基金）期末前十大持有人名單陸續(xù)揭曉，除對(duì)應(yīng)聯(lián)接基金外，各類型機(jī)構(gòu)投資人悉數(shù)亮相，包括險(xiǎn)資、券商及公募FOF（基金中的基金）等。

從單只ETF持倉比例增加的角度觀察，截至8月29日數(shù)據(jù)，Wind（萬得）統(tǒng)計(jì)顯示，巴克萊銀行、中國平安人壽、方正證券等持倉比例增加幅度居前，涉及銀華中證港股通消費(fèi)ETF、銀華中證基建ETF等。從重點(diǎn)行業(yè)來看，除了AI（人工智能）數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勢(shì)吸金，綠電、基建、消費(fèi)也備受關(guān)注。

不難發(fā)現(xiàn)，在上半年相對(duì)有限的賺錢效應(yīng)下，指數(shù)型基金崛起，多只跟蹤動(dòng)漫游戲、通信設(shè)備、云計(jì)算等“含AI量”較高的產(chǎn)品業(yè)績(jī)靠前。各類型的機(jī)構(gòu)及個(gè)人投資者廣泛參與其中，有的深度參與ETF投資并獲得不錯(cuò)的收益。

在業(yè)內(nèi)人士看來，公募基金對(duì)指數(shù)產(chǎn)品細(xì)分領(lǐng)域的深耕以及監(jiān)管部門相關(guān)政策的陸續(xù)出臺(tái)，進(jìn)一步滿足了投資者多樣化投資的需求，同時(shí)也完善了ETF生態(tài)圈。隨著權(quán)益市場(chǎng)的不斷發(fā)展，ETF基金發(fā)展前景十分廣闊。

規(guī)模已至1.26萬億元

今年以來，A股行情跌宕起伏，賺錢效應(yīng)持續(xù)性欠佳，但股票型ETF的規(guī)模卻在持續(xù)攀升中。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至8月29日，規(guī)模已至1.26萬億元，呈逐月上升態(tài)勢(shì)。除了新設(shè)產(chǎn)品對(duì)資金產(chǎn)生吸引，多類型機(jī)構(gòu)配置的需求也在推升ETF市場(chǎng)的火爆。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，從今年開始，陸續(xù)已有渠道加大對(duì)ETF進(jìn)行推薦和布局。其中在股票型ETF品類，作為唯一的渠道代銷機(jī)構(gòu)，券商系偏股保有規(guī)模也隨著這波趨勢(shì)得到增長(zhǎng)。

從渠道結(jié)構(gòu)來看，開源證券的研報(bào)統(tǒng)計(jì)顯示，今年二季度，渠道結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生較大變化，獨(dú)立三方偏股市占率有所下降，券商市占率提升明顯。從整個(gè)上半年的時(shí)間周期來觀察，確實(shí)有不少機(jī)構(gòu)借道加倉A股。

如華夏恒生科技ETF、國泰中證全指證券公司ETF、嘉實(shí)上證科創(chuàng)板芯片ETF等，相關(guān)ETF品種在今年中報(bào)披露后，單一持倉數(shù)量統(tǒng)計(jì)分別較去年底增加22.91億份、14.57億份和4.60億份，在所有ETF的單家機(jī)構(gòu)增持?jǐn)?shù)量統(tǒng)計(jì)中排名居前。

另外，以持倉比例增加幅度統(tǒng)計(jì)，綠電、消費(fèi)、基建類ETF備受資金關(guān)注。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至8月29日數(shù)據(jù)，除ETF對(duì)應(yīng)聯(lián)接基金所持有份額外，招商證券持有華安中證申萬食品飲料ETF份額較去年底增加24.88%暫列第一；此外，銀華中證基建ETF、國泰中證500ETF，也獲得中國平安人壽、招商證券等大比例增持。

對(duì)于一些資金體量較大的機(jī)構(gòu)而言，上半年雖有在AI、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等行業(yè)重點(diǎn)布局，但就中報(bào)披露的增倉對(duì)象來看，大多已切換至順周期行業(yè)，特別是像基建、消費(fèi)等行業(yè)備受險(xiǎn)資、外資銀行等機(jī)構(gòu)青睞。

機(jī)構(gòu)紛紛現(xiàn)身前十大

具體到持有人屬性，除了前述部分保險(xiǎn)、券商等機(jī)構(gòu)，還有公募FOF、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)等。其中，不乏知名企業(yè)甚至大型國企、央企等。

記者注意到，大型量化投資機(jī)構(gòu)上海思勰投資管理有限公司出現(xiàn)在部分ETF的前十大持有人名單中。統(tǒng)計(jì)顯示，旗下思勰投資豐利1號(hào)、11號(hào)私募證券投資基金等，現(xiàn)身國泰上證5年期國債ETF前十大持有人名單，均新進(jìn)38萬份。

由但斌掌舵的東方港灣等百億私募旗下產(chǎn)品也在積極布局ETF。截至上半年末，華夏野村日經(jīng)225ETF前十大持有人新進(jìn)6只私募產(chǎn)品，包括東方港灣遠(yuǎn)見集合資金信托計(jì)劃。另外，東方港灣遠(yuǎn)見集合資金信托計(jì)劃新進(jìn)華夏納斯達(dá)克100ETF前十大持有人。

百億級(jí)私募盈峰資本旗下多只產(chǎn)品也在ETF的前十大持有人名單中首次現(xiàn)身。比如盈峰盈驪、盈峰盈嵩和盈峰盈衡，持有嘉實(shí)中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)30ETF的份額分別為4603萬份、1936萬份和1800萬份，占該ETF的比例分別為1.75%、0.74%和0.68%。

前明星基金經(jīng)理周應(yīng)波旗下私募基金公司上海運(yùn)舟私募基金管理有限公司，旗下運(yùn)舟成長(zhǎng)精選1號(hào)、運(yùn)舟順勢(shì)2號(hào)也分別在華夏上證科創(chuàng)板50ETF、嘉實(shí)上證科創(chuàng)板芯片ETF的前十大持有人中出現(xiàn)。

世界最大對(duì)沖基金橋水在中國的橋水（中國）投資管理有限公司也有布局，旗下橋水全天候增強(qiáng)是華安黃金ETF的前十大持有人之一，持有1442.51萬份，持倉比例0.60%。

此外，國內(nèi)大型國企、央企等也亮相部分ETF前十大持有人名單。比如，中國航空工業(yè)集團(tuán)有限公司、中國核工業(yè)集團(tuán)有限公司、杭州日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)有限公司等，分別為嘉實(shí)中證高端裝備細(xì)分50ETF、嘉實(shí)中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF、華夏中證浙江國資創(chuàng)新發(fā)展ETF的前十大持有人之一。

從實(shí)際的投資收益來看，今年上半年，側(cè)重?cái)?shù)字經(jīng)濟(jì)范疇的行業(yè)或細(xì)分子行業(yè)ETF收益頗豐。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年凈值增長(zhǎng)率最大的是國泰中證動(dòng)漫游戲ETF，錄得90.81%；區(qū)間收益在30%以上的有14只，絕大多數(shù)與AI相關(guān)。

從這些ETF的前十大持有人來看，除了司空見慣的券商、公募、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)外，一些實(shí)業(yè)公司甚至是個(gè)人投資者也在其中受益。

以國泰中證滬港深動(dòng)漫游戲ETF為例，前十大持有人中出現(xiàn)亮信燈飾（深圳）有限公司。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，該ETF上半年實(shí)現(xiàn)凈值增長(zhǎng)70.79%，該公司為第九大持有人。