超三成上市金融企業(yè)ESG評(píng)級(jí)A 環(huán)境與社會(huì)維度呈現(xiàn)兩極分化

每經(jīng)記者 黃宗彥    每經(jīng)編輯 楊 夏    

8月16日，每日經(jīng)濟(jì)新聞聯(lián)合中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院（以下簡(jiǎn)稱中財(cái)大綠金院）共同發(fā)布《中國(guó)上市公司ESG行動(dòng)報(bào)告（2022~2023）》（以下簡(jiǎn)稱《行動(dòng)報(bào)告》），并對(duì)金融、醫(yī)療保健、房地產(chǎn)、交通運(yùn)輸、互聯(lián)網(wǎng)、日常消費(fèi)和新能源等七大重點(diǎn)行業(yè)的ESG表現(xiàn)進(jìn)行了分析。

雖然上市公司踐行ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）理念均聚焦在環(huán)境、社會(huì)和治理三個(gè)維度，但由于不同行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)作差異較大，不同行業(yè)對(duì)三個(gè)維度的側(cè)重程度均不一樣，所需要重點(diǎn)考量的關(guān)鍵ESG議題也存在一定差異，因此對(duì)重點(diǎn)行業(yè)的ESG表現(xiàn)進(jìn)行觀察，具有現(xiàn)實(shí)的標(biāo)桿價(jià)值和參考意義。本期結(jié)合《行動(dòng)報(bào)告》，對(duì)我國(guó)金融業(yè)ESG實(shí)踐表現(xiàn)進(jìn)行觀察。

“金九銀十”的招聘季即將來臨，各行各業(yè)高薪招聘ESG人才成為熱點(diǎn)現(xiàn)象，而金融機(jī)構(gòu)更是對(duì)ESG人才求賢若渴，盡管該行業(yè)降薪消息頻頻傳出。

據(jù)獵聘大數(shù)據(jù)研究院日前發(fā)布的《ESG人才吸引力洞察報(bào)告2023》顯示，近一年來，金融行業(yè)ESG崗位對(duì)應(yīng)的招聘年薪高達(dá)34.03萬元。另據(jù)界面新聞報(bào)道，部分券商給出的ESG相關(guān)崗位月薪中位數(shù)為3萬元至6萬元。

金融機(jī)構(gòu)對(duì)ESG人才的渴求，背后反映金融行業(yè)的ESG發(fā)展趨勢(shì)。在低碳發(fā)展、綠色發(fā)展的背景下，綠色金融、可持續(xù)金融的需求不斷上升。金融機(jī)構(gòu)在推動(dòng)全行業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展的同時(shí)，也需通過打造和提升自身ESG能力以應(yīng)對(duì)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

視覺中國(guó)圖

每日經(jīng)濟(jì)新聞聯(lián)合中財(cái)大綠金院發(fā)布的《行動(dòng)報(bào)告》顯示，從總體來看，金融行業(yè)上市公司ESG綜合表現(xiàn)較好：截至2023年6月30日，金融業(yè)上市公司的披露率已超90%；ESG評(píng)級(jí)方面，約34.15%的金融業(yè)上市公司評(píng)級(jí)為A（包含A+、A、A-）；并且，評(píng)級(jí)為A和B的企業(yè)數(shù)量占全部123家金融業(yè)的一半以上。

實(shí)質(zhì)性議題的陳述和實(shí)施方面，我國(guó)金融行業(yè)上市公司已通過參考、借鑒國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，形成了一批更具中國(guó)特色的關(guān)鍵ESG指標(biāo)和內(nèi)容，比如普惠金融、鄉(xiāng)村振興等。

超三成金融企業(yè)評(píng)級(jí)A

據(jù)萬得資訊一級(jí)行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，金融行業(yè)（涵蓋銀行、保險(xiǎn)、多元金融等領(lǐng)域）上市公司共有123家，根據(jù)《行動(dòng)報(bào)告》，從總體來看，金融行業(yè)內(nèi)上市公司ESG綜合表現(xiàn)較好，約34.15%的上市金融企業(yè)ESG評(píng)級(jí)在A級(jí)區(qū)間（包含A+、A、A-），其中評(píng)級(jí)為A+的企業(yè)占比為18.7%；約46.34%的企業(yè)評(píng)級(jí)分布在B級(jí)（包含B+、B、B-）與C級(jí)（包含C+、C、C-）區(qū)間；約19.51%的企業(yè)評(píng)級(jí)分布在D級(jí)區(qū)間（包含D+、D、D-）。

可見金融行業(yè)對(duì)ESG理念的接受和認(rèn)知程度在全行業(yè)內(nèi)處于較高水平，并有部分企業(yè)的ESG實(shí)踐較為領(lǐng)先。從具體維度來看，我國(guó)金融行業(yè)上市公司在環(huán)境維度與社會(huì)維度的評(píng)級(jí)分布均呈現(xiàn)兩極分化的趨勢(shì)，評(píng)級(jí)主要集中在A級(jí)與D級(jí)；治理維度的評(píng)級(jí)分布情況較好，77.24%的上市金融企業(yè)評(píng)級(jí)保持C級(jí)以上水平。不同企業(yè)對(duì)ESG的認(rèn)知仍有差距，部分金融企業(yè)在環(huán)境與社會(huì)維度的能力有待提升。

在行業(yè)ESG實(shí)質(zhì)性議題方面，從國(guó)際主流ESG標(biāo)準(zhǔn)來看，國(guó)際層面對(duì)金融行業(yè)ESG發(fā)展的關(guān)注主要聚焦在公司治理、人力資本、隱私和數(shù)據(jù)安全以及投融資的環(huán)境影響等方面。例如，可持續(xù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（Sustainability Accounting Standards Board，SASB）在其ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)之上，針對(duì)全球11個(gè)領(lǐng)域共77個(gè)行業(yè)制定了行業(yè)特色標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)SASB的實(shí)質(zhì)性地圖，ESG三個(gè)維度被細(xì)分為五個(gè)領(lǐng)域，金融行業(yè)作為一級(jí)行業(yè)領(lǐng)域被進(jìn)一步劃分為7個(gè)子行業(yè)。匯總各個(gè)子行業(yè)的核心議題，總體來看，金融行業(yè)的關(guān)鍵ESG議題主要集中在社會(huì)責(zé)任（S）和公司治理（G）兩大方面。

其中，社會(huì)責(zé)任維度的議題主要包含社會(huì)資本和人力資本相關(guān)議題。社會(huì)資本由銷售實(shí)踐和產(chǎn)品標(biāo)簽、數(shù)據(jù)安全、渠道和能力建設(shè)以及客戶隱私等主要議題組成；人力資本主要體現(xiàn)在員工參與度、多樣性和包容性。

而公司治理維度的議題同樣由兩個(gè)方面構(gòu)成，即商業(yè)模式與創(chuàng)新、領(lǐng)導(dǎo)與治理。前者細(xì)分議題主要有產(chǎn)品設(shè)計(jì)和生命周期管理和氣候變化的物理影響；領(lǐng)導(dǎo)與治理為商業(yè)道德和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理兩類主要議題。

數(shù)字轉(zhuǎn)型等成關(guān)鍵議題

值得注意的是，我國(guó)金融業(yè)的ESG實(shí)質(zhì)性議題在參照國(guó)際主流ESG標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，結(jié)合國(guó)家戰(zhàn)略以及實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景，已進(jìn)一步形成具有中國(guó)特色的行業(yè)關(guān)鍵ESG議題。

比如，在環(huán)境維度，國(guó)內(nèi)金融行業(yè)的關(guān)鍵ESG議題可從綠色運(yùn)營(yíng)及綠色投融資兩個(gè)方面劃分。其中，在我國(guó)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》的頂層框架體系指導(dǎo)下，綠色金融實(shí)踐和可持續(xù)投融資既是我國(guó)政策及監(jiān)管推進(jìn)的重點(diǎn)方向，也是金融行業(yè)在新時(shí)期高質(zhì)量發(fā)展的重要一環(huán)。

據(jù)每經(jīng)品牌價(jià)值研究院不完全統(tǒng)計(jì)，A股市值排名前5的銀行（工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、招商銀行）截至2022年底綠色貸款余額合計(jì)為11.78萬億元，同比明顯增長(zhǎng)。

社會(huì)維度方面，普惠金融、鄉(xiāng)村振興是金融行業(yè)響應(yīng)我國(guó)戰(zhàn)略號(hào)召、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要領(lǐng)域，金融產(chǎn)品質(zhì)量及服務(wù)、金融信息安全保護(hù)是金融行業(yè)業(yè)務(wù)體系的重要環(huán)節(jié)。

值得注意的是，自2022年6月1日銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》，首次提出銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要重點(diǎn)關(guān)注ESG風(fēng)險(xiǎn)，把ESG納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程。同時(shí)，銀行不僅僅要對(duì)客戶本身的ESG風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，還要關(guān)注客戶的上下游承包商、供應(yīng)商的ESG風(fēng)險(xiǎn)。包含中國(guó)銀行、建設(shè)銀行等在內(nèi)的銀行已經(jīng)關(guān)注并落實(shí)相關(guān)議題。

治理維度方面，金融科技與數(shù)字轉(zhuǎn)型、金融風(fēng)險(xiǎn)管理是金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健運(yùn)行的切實(shí)手段。總的來說，通過分析和梳理我國(guó)金融業(yè)上市公司的ESG表現(xiàn)可在一定程度上反映出行業(yè)的ESG發(fā)展趨勢(shì)。比如，對(duì)于行業(yè)來說，隨著上述提到的《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》以及《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見》等金融行業(yè)指導(dǎo)文件的出臺(tái)，業(yè)內(nèi)需加速綠色金融與ESG理念貫通融合以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)的數(shù)字轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新應(yīng)用。

對(duì)于企業(yè)而言，一方面需重點(diǎn)關(guān)注包括氣候與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、新興社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的ESG風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其業(yè)務(wù)及運(yùn)營(yíng)所帶來的影響，強(qiáng)化ESG風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)對(duì)能力及相關(guān)工具的開發(fā)應(yīng)用；另一方面，金融企業(yè)的社會(huì)服務(wù)屬性也將持續(xù)強(qiáng)化，通過提升ESG理念在社會(huì)責(zé)任框架中的應(yīng)用度，將責(zé)任意識(shí)經(jīng)由金融服務(wù)傳導(dǎo)至公眾，以量變促質(zhì)變，擴(kuò)大社會(huì)責(zé)任的傳遞效應(yīng)。

封面圖片來源：視覺中國(guó)圖