ESG行業(yè)觀察｜金融行業(yè)：ESG評級A占比達34.15%，環(huán)境與社會維度呈兩極分化態(tài)勢

每經記者 黃宗彥    每經編輯 楊夏    

編者按

8月16日，每日經濟新聞聯(lián)合中央財經大學綠色金融國際研究院（以下簡稱中財大綠金院）共同發(fā)布《中國上市公司ESG行動報告（2022—2023）》（以下簡稱《行動報告》），并對金融、醫(yī)療保健、房地產、交通運輸、互聯(lián)網、日常消費和新能源等七大重點行業(yè)的ESG表現(xiàn)進行了分析。

雖然上市公司踐行ESG理念均聚焦在環(huán)境、社會和治理三個維度，但由于不同行業(yè)生產運作差異較大，不同行業(yè)對三個維度的側重程度均不一樣，所需要重點考量的關鍵ESG議題也存在一定差異，因此對重點行業(yè)的ESG表現(xiàn)進行觀察，具有現(xiàn)實的標桿價值和參考意義。本期結合《行動報告》，對我國金融業(yè)ESG實踐表現(xiàn)進行觀察。

“金九銀十”的招聘季即將來臨，各行各業(yè)高薪招聘ESG人才成為熱點現(xiàn)象，而金融機構更是對ESG人才求賢若渴，盡管該行業(yè)降薪消息頻頻傳出。

據(jù)獵聘大數(shù)據(jù)研究院日前發(fā)布的《ESG人才吸引力洞察報告2023》顯示，近一年來，金融行業(yè)ESG崗位對應的招聘年薪高達34.03萬元。另據(jù)界面新聞報道，部分券商給出的ESG相關崗位月薪中位數(shù)為3萬元至6萬元。

金融機構對ESG人才的渴求，背后反映金融行業(yè)的ESG發(fā)展趨勢。在低碳發(fā)展、綠色發(fā)展的背景下，綠色金融、可持續(xù)金融的需求不斷上升。金融機構在推動全行業(yè)實現(xiàn)綠色發(fā)展的同時，也需通過打造和提升自身ESG能力以應對可能面臨的風險。

每日經濟新聞聯(lián)合中財大綠金院發(fā)布的《行動報告》顯示，從總體來看，金融行業(yè)上市公司ESG綜合表現(xiàn)較好：截至2023年6月30日，金融業(yè)上市公司的披露率已超90%；ESG評級方面，約34.15%的金融業(yè)上市公司評級為A（包含A+、A、A-）；并且，評級為A和B的企業(yè)數(shù)量占全部123家金融業(yè)的一半以上。

實質性議題的陳述和實施方面，我國金融行業(yè)上市公司已通過參考、借鑒國際標準，形成了一批更具中國特色的關鍵ESG指標和內容，比如普惠金融、鄉(xiāng)村振興等。

超三成金融企業(yè)ESG評級為A

根據(jù)萬得資訊一級行業(yè)劃分標準，金融行業(yè)（涵蓋銀行、保險、多元金融等領域）上市公司共有123家，根據(jù)《行動報告》，其ESG評級分布情況如下圖所示。

數(shù)據(jù)來源：《行動報告》

從總體來看，金融行業(yè)內上市公司ESG綜合表現(xiàn)較好，約34.15%的上市金融企業(yè)ESG評級在A級區(qū)間（包含A+、A、A-），其中評級為A+的企業(yè)占比為18.7%；約46.34%的企業(yè)評級分布在B級（包含B+、B、B-）與C級（包含C+、C、C-）區(qū)間；約19.51%的企業(yè)評級分布在D級區(qū)間（包含D+、D、D-）。

可見金融行業(yè)對ESG理念的接受和認知程度在全行業(yè)內處于較高水平，并有部分企業(yè)的ESG實踐較為領先。從具體維度來看，我國金融行業(yè)上市公司在環(huán)境維度與社會維度的評級分布均呈現(xiàn)兩極分化的趨勢，評級主要集中在A級與D級；治理維度的評級分布情況較好，77.24%的上市金融企業(yè)評級保持C級以上水平。不同企業(yè)對ESG的認知仍有差距，部分金融企業(yè)在環(huán)境與社會維度的能力有待提升。

數(shù)據(jù)來源：《行動報告》

在行業(yè)ESG實質性議題方面，從國際主流ESG標準來看，國際層面對金融行業(yè)ESG發(fā)展的關注主要聚焦在公司治理、人力資本、隱私和數(shù)據(jù)安全以及投融資的環(huán)境影響等方面。

例如，可持續(xù)會計準則委員會（Sustainability Accounting Standards Board，SASB）在其ESG信息披露標準之上，針對全球11個領域共77個行業(yè)制定了行業(yè)特色標準。根據(jù)SASB的實質性地圖（Materiality Map），ESG三個維度被細分為五個領域，金融行業(yè)作為一級行業(yè)領域被進一步劃分為7個子行業(yè)。匯總各個子行業(yè)的核心議題，總體來看，金融行業(yè)的關鍵ESG議題主要集中在社會責任（S）和公司治理（G）兩大方面。

其中，社會責任維度的議題主要包含社會資本和人力資本相關議題。社會資本由銷售實踐和產品標簽、數(shù)據(jù)安全、渠道和能力建設以及客戶隱私等主要議題組成；人力資本主要體現(xiàn)在員工參與度、多樣性和包容性。

而公司治理維度的議題同樣由兩個方面構成，即商業(yè)模式與創(chuàng)新、領導與治理。前者細分議題主要有產品設計和生命周期管理和氣候變化的物理影響；領導與治理為商業(yè)道德和系統(tǒng)性風險管理兩類主要議題。

普惠金融、鄉(xiāng)村振興、數(shù)字轉型等成關鍵議題

值得注意的是，我國金融業(yè)的ESG實質性議題在參照國際主流ESG標準的同時，結合國家戰(zhàn)略以及實際應用場景，已進一步形成具有中國特色的行業(yè)關鍵ESG議題。

數(shù)據(jù)來源：《行動報告》

比如，在環(huán)境維度，國內金融行業(yè)的關鍵ESG議題可從綠色運營及綠色投融資兩個方面劃分。其中，在我國《關于構建綠色金融體系的指導意見》的頂層框架體系指導下，綠色金融實踐和可持續(xù)投融資既是我國政策及監(jiān)管推進的重點方向，也是金融行業(yè)在新時期高質量發(fā)展的重要一環(huán)。

據(jù)每經品牌價值研究院不完全統(tǒng)計，A股市值排名前5的銀行（工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、招商銀行）截至2022年底綠色貸款余額合計為11.78萬億元，同比明顯增長。

社會維度方面，普惠金融、鄉(xiāng)村振興是金融行業(yè)響應我國戰(zhàn)略號召、服務實體經濟的重要領域，金融產品質量及服務、金融信息安全保護是金融行業(yè)業(yè)務體系的重要環(huán)節(jié)。

值得注意的是，自2022年6月1日銀保監(jiān)會發(fā)布的《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》，首次提出銀行和保險機構要重點關注ESG風險，把ESG納入全面風險管理流程。同時，銀行不僅僅要對客戶本身的ESG風險進行評估，還要關注客戶的上下游承包商、供應商的ESG風險。包含中國銀行、建設銀行等在內的銀行已經關注并落實相關議題。

治理維度方面，金融科技與數(shù)字轉型、金融風險管理是金融行業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)健運行的切實手段。

總的來說，通過分析和梳理我國金融業(yè)上市公司的ESG表現(xiàn)可在一定程度上反映出行業(yè)的ESG發(fā)展趨勢。比如，對于行業(yè)來說，隨著上述提到的《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》以及《關于銀行業(yè)保險業(yè)數(shù)字化轉型的指導意見》等金融行業(yè)指導文件的出臺，業(yè)內需加速綠色金融與ESG理念貫通融合以及數(shù)字經濟背景下行業(yè)內產品、服務、技術的數(shù)字轉型與創(chuàng)新應用。

對于企業(yè)而言，一方面需重點關注包括氣候與環(huán)境風險、新興社會風險等在內的ESG風險對其業(yè)務及運營所帶來的影響，強化ESG風險分析應對能力及相關工具的開發(fā)應用；另一方面，金融企業(yè)的社會服務屬性也將持續(xù)強化，通過提升ESG理念在社會責任框架中的應用度，將責任意識經由金融服務傳導至公眾，以量變促質變，擴大社會責任的傳遞效應。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111347969476