ESG行業(yè)觀察｜金融行業(yè)：ESG評級A占比達34.15%，環(huán)境與社會維度呈兩極分化態(tài)勢

每經(jīng)記者 黃宗彥    每經(jīng)編輯 楊夏    

編者按

8月16日，每日經(jīng)濟新聞聯(lián)合中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院（以下簡稱中財大綠金院）共同發(fā)布《中國上市公司ESG行動報告（2022—2023）》（以下簡稱《行動報告》），并對金融、醫(yī)療保健、房地產(chǎn)、交通運輸、互聯(lián)網(wǎng)、日常消費和新能源等七大重點行業(yè)的ESG表現(xiàn)進行了分析。

雖然上市公司踐行ESG理念均聚焦在環(huán)境、社會和治理三個維度，但由于不同行業(yè)生產(chǎn)運作差異較大，不同行業(yè)對三個維度的側(cè)重程度均不一樣，所需要重點考量的關(guān)鍵ESG議題也存在一定差異，因此對重點行業(yè)的ESG表現(xiàn)進行觀察，具有現(xiàn)實的標桿價值和參考意義。本期結(jié)合《行動報告》，對我國金融業(yè)ESG實踐表現(xiàn)進行觀察。

“金九銀十”的招聘季即將來臨，各行各業(yè)高薪招聘ESG人才成為熱點現(xiàn)象，而金融機構(gòu)更是對ESG人才求賢若渴，盡管該行業(yè)降薪消息頻頻傳出。

據(jù)獵聘大數(shù)據(jù)研究院日前發(fā)布的《ESG人才吸引力洞察報告2023》顯示，近一年來，金融行業(yè)ESG崗位對應(yīng)的招聘年薪高達34.03萬元。另據(jù)界面新聞報道，部分券商給出的ESG相關(guān)崗位月薪中位數(shù)為3萬元至6萬元。

金融機構(gòu)對ESG人才的渴求，背后反映金融行業(yè)的ESG發(fā)展趨勢。在低碳發(fā)展、綠色發(fā)展的背景下，綠色金融、可持續(xù)金融的需求不斷上升。金融機構(gòu)在推動全行業(yè)實現(xiàn)綠色發(fā)展的同時，也需通過打造和提升自身ESG能力以應(yīng)對可能面臨的風(fēng)險。

每日經(jīng)濟新聞聯(lián)合中財大綠金院發(fā)布的《行動報告》顯示，從總體來看，金融行業(yè)上市公司ESG綜合表現(xiàn)較好：截至2023年6月30日，金融業(yè)上市公司的披露率已超90%；ESG評級方面，約34.15%的金融業(yè)上市公司評級為A（包含A+、A、A-）；并且，評級為A和B的企業(yè)數(shù)量占全部123家金融業(yè)的一半以上。

實質(zhì)性議題的陳述和實施方面，我國金融行業(yè)上市公司已通過參考、借鑒國際標準，形成了一批更具中國特色的關(guān)鍵ESG指標和內(nèi)容，比如普惠金融、鄉(xiāng)村振興等。

超三成金融企業(yè)ESG評級為A

根據(jù)萬得資訊一級行業(yè)劃分標準，金融行業(yè)（涵蓋銀行、保險、多元金融等領(lǐng)域）上市公司共有123家，根據(jù)《行動報告》，其ESG評級分布情況如下圖所示。

數(shù)據(jù)來源：《行動報告》

從總體來看，金融行業(yè)內(nèi)上市公司ESG綜合表現(xiàn)較好，約34.15%的上市金融企業(yè)ESG評級在A級區(qū)間（包含A+、A、A-），其中評級為A+的企業(yè)占比為18.7%；約46.34%的企業(yè)評級分布在B級（包含B+、B、B-）與C級（包含C+、C、C-）區(qū)間；約19.51%的企業(yè)評級分布在D級區(qū)間（包含D+、D、D-）。

可見金融行業(yè)對ESG理念的接受和認知程度在全行業(yè)內(nèi)處于較高水平，并有部分企業(yè)的ESG實踐較為領(lǐng)先。從具體維度來看，我國金融行業(yè)上市公司在環(huán)境維度與社會維度的評級分布均呈現(xiàn)兩極分化的趨勢，評級主要集中在A級與D級；治理維度的評級分布情況較好，77.24%的上市金融企業(yè)評級保持C級以上水平。不同企業(yè)對ESG的認知仍有差距，部分金融企業(yè)在環(huán)境與社會維度的能力有待提升。

數(shù)據(jù)來源：《行動報告》

在行業(yè)ESG實質(zhì)性議題方面，從國際主流ESG標準來看，國際層面對金融行業(yè)ESG發(fā)展的關(guān)注主要聚焦在公司治理、人力資本、隱私和數(shù)據(jù)安全以及投融資的環(huán)境影響等方面。

例如，可持續(xù)會計準則委員會（Sustainability Accounting Standards Board，SASB）在其ESG信息披露標準之上，針對全球11個領(lǐng)域共77個行業(yè)制定了行業(yè)特色標準。根據(jù)SASB的實質(zhì)性地圖（Materiality Map），ESG三個維度被細分為五個領(lǐng)域，金融行業(yè)作為一級行業(yè)領(lǐng)域被進一步劃分為7個子行業(yè)。匯總各個子行業(yè)的核心議題，總體來看，金融行業(yè)的關(guān)鍵ESG議題主要集中在社會責(zé)任（S）和公司治理（G）兩大方面。

其中，社會責(zé)任維度的議題主要包含社會資本和人力資本相關(guān)議題。社會資本由銷售實踐和產(chǎn)品標簽、數(shù)據(jù)安全、渠道和能力建設(shè)以及客戶隱私等主要議題組成；人力資本主要體現(xiàn)在員工參與度、多樣性和包容性。

而公司治理維度的議題同樣由兩個方面構(gòu)成，即商業(yè)模式與創(chuàng)新、領(lǐng)導(dǎo)與治理。前者細分議題主要有產(chǎn)品設(shè)計和生命周期管理和氣候變化的物理影響；領(lǐng)導(dǎo)與治理為商業(yè)道德和系統(tǒng)性風(fēng)險管理兩類主要議題。

普惠金融、鄉(xiāng)村振興、數(shù)字轉(zhuǎn)型等成關(guān)鍵議題

值得注意的是，我國金融業(yè)的ESG實質(zhì)性議題在參照國際主流ESG標準的同時，結(jié)合國家戰(zhàn)略以及實際應(yīng)用場景，已進一步形成具有中國特色的行業(yè)關(guān)鍵ESG議題。

數(shù)據(jù)來源：《行動報告》

比如，在環(huán)境維度，國內(nèi)金融行業(yè)的關(guān)鍵ESG議題可從綠色運營及綠色投融資兩個方面劃分。其中，在我國《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》的頂層框架體系指導(dǎo)下，綠色金融實踐和可持續(xù)投融資既是我國政策及監(jiān)管推進的重點方向，也是金融行業(yè)在新時期高質(zhì)量發(fā)展的重要一環(huán)。

據(jù)每經(jīng)品牌價值研究院不完全統(tǒng)計，A股市值排名前5的銀行（工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、招商銀行）截至2022年底綠色貸款余額合計為11.78萬億元，同比明顯增長。

社會維度方面，普惠金融、鄉(xiāng)村振興是金融行業(yè)響應(yīng)我國戰(zhàn)略號召、服務(wù)實體經(jīng)濟的重要領(lǐng)域，金融產(chǎn)品質(zhì)量及服務(wù)、金融信息安全保護是金融行業(yè)業(yè)務(wù)體系的重要環(huán)節(jié)。

值得注意的是，自2022年6月1日銀保監(jiān)會發(fā)布的《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》，首次提出銀行和保險機構(gòu)要重點關(guān)注ESG風(fēng)險，把ESG納入全面風(fēng)險管理流程。同時，銀行不僅僅要對客戶本身的ESG風(fēng)險進行評估，還要關(guān)注客戶的上下游承包商、供應(yīng)商的ESG風(fēng)險。包含中國銀行、建設(shè)銀行等在內(nèi)的銀行已經(jīng)關(guān)注并落實相關(guān)議題。

治理維度方面，金融科技與數(shù)字轉(zhuǎn)型、金融風(fēng)險管理是金融行業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)健運行的切實手段。

總的來說，通過分析和梳理我國金融業(yè)上市公司的ESG表現(xiàn)可在一定程度上反映出行業(yè)的ESG發(fā)展趨勢。比如，對于行業(yè)來說，隨著上述提到的《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》以及《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見》等金融行業(yè)指導(dǎo)文件的出臺，業(yè)內(nèi)需加速綠色金融與ESG理念貫通融合以及數(shù)字經(jīng)濟背景下行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)的數(shù)字轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新應(yīng)用。

對于企業(yè)而言，一方面需重點關(guān)注包括氣候與環(huán)境風(fēng)險、新興社會風(fēng)險等在內(nèi)的ESG風(fēng)險對其業(yè)務(wù)及運營所帶來的影響，強化ESG風(fēng)險分析應(yīng)對能力及相關(guān)工具的開發(fā)應(yīng)用；另一方面，金融企業(yè)的社會服務(wù)屬性也將持續(xù)強化，通過提升ESG理念在社會責(zé)任框架中的應(yīng)用度，將責(zé)任意識經(jīng)由金融服務(wù)傳導(dǎo)至公眾，以量變促質(zhì)變，擴大社會責(zé)任的傳遞效應(yīng)。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111347969476