道達投資手記：大盤尾市拉升 吹響反攻號角？

8月15日（周二），央行公開市場開展4010億元1年期MLF和2040億元7天期逆回購操作，中標利率分別為2.5%、1.8%，此前分別為2.65%、1.90%。 光看數字就很好理解，這是“降息”了，1年期MLF降低15個基點，超出市場預期。 最近看機構的觀點，他們并未預期這次央行的利率會出現(xiàn)變化，降準的預期更強，畢竟上一次“降息”距離現(xiàn)在也就才兩個月時間。 對市場而言，毫無疑問是利好，但顯然周二的市場并不怎么買賬，情緒依舊低迷。大盤在券商、銀行的護盤下算是穩(wěn)住了，但指數與個股的表現(xiàn)嚴重背離。單從板塊輪動的角度來說，大金融依舊堅挺，就不能推斷市場觸底了。一般來說，什么時候權重補跌，什么時候再談觸底的事。 又出現(xiàn)探底回升 從分時圖來看，大盤周二又出現(xiàn)了探底回升的走勢，與周一在形態(tài)上相結合，剛好形成了股民口中經常講的“雙針探底”。那么，這個“雙針探底”的概率有多大呢？ 就走勢結構來說，連續(xù)兩個交易日探底回升，從5分鐘級別來看，就是在做箱體震蕩的雛形，而且這個震蕩的區(qū)域已經非常清晰。當然，在這個震蕩的過程中，不排除會出現(xiàn)突破箱體上沿的情況，但如果滬指不能有效突破3221點，就仍然不能算有轉強跡象，需要謹慎。 這個位置，讓我想起了之前有人聊到時間的話題。就目前的情況來看，這屬于下跌過程中的震蕩，震蕩的時間越久，對空方其實越有利，多方要轉危為安，需要馬上擺脫當下的震蕩區(qū)域才行。 震蕩并不意味著市場沒有操作機會，只是這種弱勢還需要控制一下倉位。從機會的角度來看，很顯然，滬指如果在震蕩之后創(chuàng)新低，出現(xiàn)下跌力度衰竭背離以后的反彈，其反彈的持續(xù)性可能會更好。 券商股尾盤對大盤的反彈居功至偉，主要是受一些有關印花稅的“小作文”影響。 對于印花稅，達哥不置可否。2008年9月19日，滬指跌至1800點，證監(jiān)會將印花稅由雙邊征收1‰，改為單邊征收1‰，第二天兩市個股幾乎全部漲停，上證指數大漲9.45%，創(chuàng)出A股史上第三高漲幅紀錄，但熱情很快便消散退去，反彈完后又開始陰跌。 要知道，上回可是連續(xù)祭出降印花稅、4萬億投資、房貸利率打7折這種大招。而且當時A股市場還不到2000只股票，比現(xiàn)在少一半多，如今想要復制當年的奇跡，恐怕非常困難。 券商股現(xiàn)在儼然淪落到小盤股、題材股的操作方式，還是那句話，既是博弈，那就盯著龍頭風向標即可。引領券商的幾個龍頭開始出現(xiàn)掉隊，反而有相對低位的個股在崛起，再結合券商股全天一波三折的表現(xiàn)，顯示出資金各自為戰(zhàn)的情況。就板塊走勢結構來說，目前是震蕩，如果結合大盤見底的角度來思考，達哥更希望券商股在震蕩之后再向下踩一下，屆時機會會更好，這樣有利于達到雙贏的效果。 密切關注消息面 至于有朋友問到券商股和人工智能誰更好的問題，達哥有點難回答。其實，咱們只需尊重市場的選擇即可。當下資金顯然更青睞于券商，但券商不適合追漲。人工智能反而啥時候都能進，這種隨時都能進的板塊，你會覺得現(xiàn)在機會大嗎？可以逆向思維一下。就AIGC板塊指數的走勢來說，就是震蕩，需要它向下殺一下恐慌盤的情況并沒看到。 醫(yī)藥反腐之下，SPD概念在二級市場上持續(xù)升溫。據了解，SPD是supply（供應）、processing（管理）、distribution（配送）三個英文單詞首字母的縮寫，是現(xiàn)代醫(yī)療體系的一種供應鏈管理模式。SPD業(yè)務是指SFD運營商與醫(yī)療機構簽訂業(yè)務合同，然后將醫(yī)院內醫(yī)療物資的供應、庫存、加工、配送等工作進行集中一體化運行。市場有觀點認為，部分醫(yī)藥流通企業(yè)將受益于醫(yī)藥行業(yè)反腐。 從醫(yī)藥電商和醫(yī)藥商業(yè)的板塊走勢來說，成交量和上漲具備一定的持續(xù)性，且短期并未看到上漲結束的跡象，短期回調可以當機會看待。喜歡短線博弈的，先以龍頭股為主即可。 一般來說，市場運行到如此地步，容易出現(xiàn)逆市板塊，從目前的角度來看，醫(yī)藥商業(yè)確實可以加入到關注范圍，但由于這個板塊影響力有限，并不是達哥關注的重點方向。 供銷社概念每隔一段時間就喜歡露頭。商務部等九部門8月14日聯(lián)合發(fā)布《縣域商業(yè)三年行動計劃（2023~2025年）》，進一步推動供應鏈、物流配送、商品和服務下沉以及農產品上行，力爭到2025年建立縣域統(tǒng)籌，以縣城為中心、鄉(xiāng)鎮(zhèn)為重點、村為基礎的農村商業(yè)體系。板塊走勢上，周二高開高走后有所回落，留下了明顯的上影線，說明上方略有壓力。由于這個方向經常會出現(xiàn)一些妖股，資金愿意去炒作，可能比較適合個別朋友的口味。 整體來說，周二市場探底回升，雖然滬指走出“雙針探底”的形態(tài)，但該形態(tài)還需放量來確認。因此，在操作策略上，未放量前，維持謹慎觀望，控制好倉位，耐心等待“市場底”走出來。另外，密切關注消息面，看是否有強力利好政策出臺。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。 翻譯 搜索 復制