10家基金公司申報(bào)中證2000ETF 指數(shù)基金前7月清盤(pán)數(shù)超去年同期1倍

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉 峰    

從上證50、滬深300，到中證500、中證1000，如今又將“血拼”中證2000。

8月11日，隨著中證指數(shù)公司發(fā)布中證2000指數(shù)，多達(dá)10家基金公司隨即上報(bào)了跟蹤中證2000的ETF。

未來(lái)誰(shuí)能從中脫穎而出？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這幾年，隨著指數(shù)產(chǎn)品大發(fā)展，各類(lèi)指數(shù)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化，但同時(shí)沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品也在不斷退出，今年以來(lái)，就清盤(pán)的被動(dòng)指數(shù)權(quán)益基金和指數(shù)增強(qiáng)基金來(lái)說(shuō)，前7個(gè)月清盤(pán)數(shù)量達(dá)到47只，而去年同期為23只。

10家基金公司競(jìng)相申報(bào)

8月11日，中證指數(shù)公司正式發(fā)布中證2000指數(shù)。與此同時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在該指數(shù)發(fā)布后，國(guó)泰基金、匯添富基金、華泰柏瑞基金、博時(shí)基金、南方基金、嘉實(shí)基金、易方達(dá)基金、華夏基金、廣發(fā)基金、富國(guó)基金隨即都上報(bào)了跟蹤中證2000指數(shù)的ETF。

據(jù)悉，中證2000指數(shù)是從滬深市場(chǎng)中選取市值規(guī)模較小且流動(dòng)性較好的2000只證券作為指數(shù)樣本，反映市值規(guī)模較小證券的市場(chǎng)表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年7月底，指數(shù)的2000只樣本合計(jì)總市值約9.32萬(wàn)億元，占滬深A(yù)股市值的比例為10.05%。其中，指數(shù)樣本的平均市值為46.62億元，市值中位數(shù)為41.98億元，1963只樣本市值低于100億元，1315只樣本市值低于50億元。

對(duì)此，華泰柏瑞指數(shù)投資部副總監(jiān)、基金經(jīng)理譚弘翔表示：“就指數(shù)配置價(jià)值而言，隨著A股市場(chǎng)不斷擴(kuò)容，股票數(shù)量已超過(guò)5000只，傳統(tǒng)寬基指數(shù)的代表性逐漸下降，目前滬深300、中證500、中證1000三大指數(shù)對(duì)全部A股的市值覆蓋度僅為80%，市場(chǎng)迫切需要一條能夠表征小微盤(pán)股票走勢(shì)的寬基指數(shù)，以延展現(xiàn)有指數(shù)體系的觸角。”

一方面，中證2000指數(shù)可以看作是對(duì)A股覆蓋度的有效補(bǔ)充，從另一方面來(lái)看，當(dāng)該指數(shù)發(fā)布后，10家基金公司蜂擁而上，也可以看出，基金公司在寬基指數(shù)方面的比拼從指數(shù)發(fā)布這一刻開(kāi)始就“卷”上了。

相比于賽道型ETF的不斷細(xì)分，寬基指數(shù)這么多年的比拼，主要集中在上證50、滬深300、中證500、中證1000以及創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、科創(chuàng)50，而跟蹤這些指數(shù)的ETF，經(jīng)過(guò)這么多年的賽道，領(lǐng)頭羊的優(yōu)勢(shì)越來(lái)越明顯，長(zhǎng)尾效應(yīng)也越來(lái)越突出，可以說(shuō)留給后來(lái)者的機(jī)會(huì)越來(lái)越小。比如跟蹤上證50的ETF，規(guī)模最大的超600億元，規(guī)模第二的僅有20多億元；跟蹤科創(chuàng)50的ETF，規(guī)模最大的近800億元，規(guī)模第二的在260億元左右；跟蹤滬深300的ETF，規(guī)模更是超過(guò)1000億元，而規(guī)模第二在300億元左右；跟蹤中證500的ETF，規(guī)模最大的超500億元，而規(guī)模第二的僅有70億元左右。

不少指數(shù)產(chǎn)品退出市場(chǎng)

在上述這些寬基指數(shù)中，如果說(shuō)差距還比較小的也就只有跟蹤中證1000的ETF，目前規(guī)模最大的不到160億元，規(guī)模第二的約為116億元，差距還不是特別明顯。

在長(zhǎng)尾效應(yīng)下，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，基金公司也在尋求另辟蹊徑，比如在寬基指數(shù)中加入指數(shù)增強(qiáng)的策略，滬深300增強(qiáng)策略ETF、中證500增強(qiáng)策略ETF、創(chuàng)業(yè)板增強(qiáng)策略ETF、中證1000增強(qiáng)策略ETF等，都有基金公司布局，不過(guò)從目前來(lái)看，規(guī)模都還比較小，還難以撼動(dòng)傳統(tǒng)寬基指數(shù)產(chǎn)品。

雖然不少基金公司都在追趕指數(shù)方面的布局，不過(guò)在各類(lèi)指數(shù)產(chǎn)品持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)之下，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，有不少產(chǎn)品開(kāi)始撐不下去，退出市場(chǎng)的指數(shù)產(chǎn)品正在不斷增多。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，清盤(pán)的被動(dòng)指數(shù)權(quán)益產(chǎn)品以及增強(qiáng)指數(shù)產(chǎn)品，共有47只，而去年同期僅有23只。也就是說(shuō)，今年前7個(gè)月清盤(pán)數(shù)量已經(jīng)超過(guò)去年同期的1倍。

其中也包括了一些指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品，顯然，即使基金公司想另辟蹊徑布局，但是趕超的難度也非常大。甚至有的在發(fā)行階段就直接夭折了，比如上個(gè)月發(fā)行失敗的融通中證1000指數(shù)增強(qiáng)基金，是今年以來(lái)唯一 1只發(fā)行失敗的增強(qiáng)指數(shù)型基金。

對(duì)于清盤(pán)的基金來(lái)說(shuō)，有基金公司人士坦言：“保殼難度比較大，從提升效率的角度（出發(fā)），就清了。”

這也就難怪為何中證2000指數(shù)一發(fā)布，各家基金公司就蜂擁而上，對(duì)于寬基指數(shù)產(chǎn)品而言，先發(fā)優(yōu)勢(shì)還是比較明顯，可以預(yù)見(jiàn)，這些產(chǎn)品一旦獲批，基金公司將會(huì)以最快的速度發(fā)行并盡快成立。