支持民營(yíng)企業(yè)！央行發(fā)聲：引導(dǎo)金融資源更多流向民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，滿足民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求

每經(jīng)記者 肖世清    每經(jīng)編輯 廖丹    

“要精準(zhǔn)實(shí)施差別化住房信貸政策，滿足民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。”8月3日，央行行長(zhǎng)潘功勝在金融支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展座談會(huì)上這樣指出。

潘功勝還表示，精準(zhǔn)有力實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，保持流動(dòng)性合理充裕，加強(qiáng)金融、財(cái)政、產(chǎn)業(yè)等政策協(xié)調(diào)配合，引導(dǎo)金融資源更多流向民營(yíng)經(jīng)濟(jì)。推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具（“第二支箭”）擴(kuò)容增量，強(qiáng)化金融市場(chǎng)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。

東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示，發(fā)展壯大民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、民營(yíng)企業(yè)，是當(dāng)前提升經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)能的一個(gè)重要發(fā)力點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資支持，特別是做好面向民營(yíng)房企的金融服務(wù)，對(duì)于扭轉(zhuǎn)民間投資同比負(fù)增長(zhǎng)勢(shì)頭，有效發(fā)揮央行定向政策工具作用、控制化解房地產(chǎn)領(lǐng)域重大風(fēng)險(xiǎn)具有直接意義。

推進(jìn)民企“第二支箭”擴(kuò)容增量

潘功勝指出，人民銀行將認(rèn)真貫徹《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見(jiàn)》要求，精準(zhǔn)有力實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，保持流動(dòng)性合理充裕，加強(qiáng)金融、財(cái)政、產(chǎn)業(yè)等政策協(xié)調(diào)配合，引導(dǎo)金融資源更多流向民營(yíng)經(jīng)濟(jì)。制定出臺(tái)金融支持民營(yíng)企業(yè)的指導(dǎo)性文件，推動(dòng)商業(yè)銀行優(yōu)化內(nèi)控管理制度，做好政策宣傳解讀，加強(qiáng)典型經(jīng)驗(yàn)推廣。

此外，潘功勝還指出，支持地方政府主動(dòng)解決拖欠企業(yè)賬款問(wèn)題。推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具（“第二支箭”）擴(kuò)容增量，強(qiáng)化金融市場(chǎng)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，人民銀行于2018年?duì)款^設(shè)計(jì)信貸、債券、股權(quán)“三支箭”的政策組合，支持民營(yíng)企業(yè)拓展融資。其中“第二支箭”即為民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具，于2022年11月得到了延期并擴(kuò)容，引導(dǎo)市場(chǎng)理性地看待信用風(fēng)險(xiǎn)，支持包括房地產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)發(fā)債融資，保持房地產(chǎn)等行業(yè)債券融資的基本穩(wěn)定。

光大證券固收分析師張旭指出，“第二支箭”對(duì)于民企債券融資的支持作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面。一方面，可以通過(guò)擔(dān)保增信、創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證、直接購(gòu)買(mǎi)債券等方式，支持暫時(shí)遇到流動(dòng)性困難的民營(yíng)企業(yè)發(fā)債融資。

“另一方面，‘第二支箭’釋放了人民銀行對(duì)于國(guó)企、民企一視同仁，堅(jiān)定支持民企發(fā)債融資的信號(hào)，可以起到提振市場(chǎng)信心的作用，助力于更多民企順利融資，緩解其融資難、融資貴的問(wèn)題。”張旭稱(chēng)。

張旭強(qiáng)調(diào)，雖然我國(guó)金融供給的現(xiàn)狀還不能完全滿足民營(yíng)企業(yè)的融資需求，但當(dāng)前我國(guó)金融資源對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的支持已較幾年前有了明顯的改善，甚至優(yōu)于較多發(fā)達(dá)國(guó)家。隨著“第二支箭”的扎實(shí)推進(jìn)，其將為緩解民企融資難融資貴的問(wèn)題、促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大做出更大的貢獻(xiàn)，助力于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)走向更為廣闊的舞臺(tái)。

滿足民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求

座談會(huì)上，潘功勝要求，金融機(jī)構(gòu)要積極營(yíng)造支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大的良好氛圍，提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力，全面梳理績(jī)效考核、業(yè)務(wù)授權(quán)、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)、盡職免責(zé)等政策安排，優(yōu)化服務(wù)民營(yíng)企業(yè)激勵(lì)機(jī)制，提升貸款的意愿、能力和可持續(xù)性。要深入了解民營(yíng)企業(yè)金融需求，回應(yīng)民營(yíng)企業(yè)關(guān)切和訴求，做好銀企融資對(duì)接，為民營(yíng)企業(yè)提供可靠、高效、便捷的金融服務(wù)。要精準(zhǔn)實(shí)施差別化住房信貸政策，滿足民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。

王青認(rèn)為，當(dāng)前加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資支持，金融機(jī)構(gòu)首先要轉(zhuǎn)變觀念，破除"把錢(qián)貸給國(guó)企政治上是安全的，貸給民企有風(fēng)險(xiǎn)"的錯(cuò)誤觀念，要將"兩個(gè)毫不動(dòng)搖"落到實(shí)處，落到具體業(yè)務(wù)操作過(guò)程中。

其次，金融機(jī)構(gòu)要破除抵押品依賴(lài)，注重運(yùn)用大數(shù)據(jù)等新技術(shù)手段，完善風(fēng)控，解決"不會(huì)貸"的問(wèn)題。

最后，為推動(dòng)房地產(chǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)軟著陸，同時(shí)也是為了緩解自身可能面臨的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)要打破"囚徒困境"和觀望心理，不僅要充分利用央行現(xiàn)有的兩項(xiàng)房地產(chǎn)行業(yè)定向支持工具(保交樓專(zhuān)項(xiàng)借款計(jì)劃和房企抒困專(zhuān)項(xiàng)再貸款)，加大對(duì)房企信貸投放力度，而且還要在政策引導(dǎo)下，有序下調(diào)存量房貸利率和新發(fā)放居民房貸利率，切實(shí)降低居民實(shí)際購(gòu)房成本，扭轉(zhuǎn)樓市預(yù)期。這是下半年逆周期調(diào)控的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)和防風(fēng)險(xiǎn)都具有重要意義。

王青預(yù)計(jì)，下半年監(jiān)管層將加大對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)向民企貸款投放的考核力度，不排除設(shè)立定量考核指標(biāo)的可能。伴隨民企融資環(huán)境、經(jīng)營(yíng)環(huán)境全面改善，下半年民間投資增速有望由負(fù)轉(zhuǎn)正。這將為提振市場(chǎng)信心，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能轉(zhuǎn)強(qiáng)，特別是助力房地產(chǎn)行業(yè)盡快企穩(wěn)回暖提供重要支撐。

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