鄭眼看盤丨外圍大跌，A股稍受拖累

每經(jīng)記者 鄭步春    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

本周三A股普跌，截至收盤，上證綜指跌0.89%至3261.69點；其余主要股指跌幅稍小，深綜指跌0.28%，創(chuàng)業(yè)板綜指跌0.18%，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.13%。成交額萎縮至8361億元。板塊方面，房地產(chǎn)、超導概念、復合銅箔、減速器等板塊漲幅居前，而“三桶油”、銀行、旅游、煤炭、醫(yī)藥等板塊跌幅居前。

國內(nèi)消息面繼續(xù)呈現(xiàn)利好狀態(tài)，財政部、稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于進一步支持小微企業(yè)和個體工商戶發(fā)展有關(guān)稅費政策的公告》。財政部、稅務(wù)總局還發(fā)布了關(guān)于增值稅小規(guī)模納稅人減免增值稅政策的公告。

此外，8月1日央行、外匯管理局召開2023年下半年工作會議。其中提到，指導商業(yè)銀行依法有序調(diào)整存量個人住房貸款利率。這條與“存量”房貸利率相關(guān)的消息對周三部分低價地產(chǎn)股構(gòu)成些支撐，但壓制了權(quán)重明顯更大的銀行股，這應(yīng)該也是滬綜指表現(xiàn)弱于其他股指的原因之一。滬綜指表現(xiàn)稍弱另一原因是，今年來強勢的“兩桶油”頗為難得地出現(xiàn)調(diào)整。

不難發(fā)現(xiàn)，幾乎每天都會看到與經(jīng)濟扶持政策相關(guān)的利好消息，不過市場可能已相當習慣于見到利好，故有的時候利好效應(yīng)也會呈現(xiàn)邊際遞減態(tài)勢。

雖然國內(nèi)消息面大多有利，但外圍傳出些利空消息并壓制了包括港股在內(nèi)的全球股市，進而又影響到北向資金，故A股仍出現(xiàn)些下跌。

國際評級公司惠譽將美國長期外幣債務(wù)評級從“AAA”下調(diào)至“AA+”。該消息誘發(fā)市場風險厭惡情緒，但對美元卻未必有利空，因市場一般相信美元有些避險屬性。

相關(guān)市場方面，隔夜美股漲跌有限，但周三亞太股市全線殺跌，日、韓股市跌2%上下，我國港股的恒指則受挫2.47%。此外，美股股指期貨有所下跌。

個人感覺將外圍的這則消息理解成利空有些勉強了，尤其是對我們A股，本來A股近年來就不太跟風美股，何況該類消息出得越多美聯(lián)儲一般就越不會熱衷于加息。因此，我相信周四A股或許就會慢慢回過神來，并有望出現(xiàn)些修正式上漲。

不過值得一提的是，未來幾個月美聯(lián)儲利率極可能步入“真空期”，但年末卻不排除還有加息機會。也就是說，外圍加息進程呈“懸而未決”狀態(tài)。因此，A股近階段要想出現(xiàn)較大行情，那么只能由內(nèi)部因素驅(qū)動。

目前看來，可寄望于各有關(guān)部門后續(xù)“穩(wěn)增長”力度能大超預(yù)期，或者有關(guān)部門出臺能直接大幅提振股市的措施。自7月24日高層會議后，各部門正緊鑼密鼓推出與“穩(wěn)增長”相關(guān)的各項政策，未來能否出臺更大、更有力度的政策顯然值得繼續(xù)關(guān)注。

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