鋼鐵、通信相關(guān)ETF漲超2%；這些基金頻繁追漲殺跌，結(jié)果凈值腰斬

每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

天賜良基日?qǐng)?bào)226期

一、今日基金新聞速覽

1.頻繁追漲殺跌凈值腰斬，拷問基金專業(yè)精神

7月28日，恒越品質(zhì)生活基金凈值報(bào)收于0.3663元。這只2021年8月31日成立的基金，不到兩年時(shí)間，凈值虧掉了63.37%。Choice資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從成立以來的業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，該基金居全市場(chǎng)倒數(shù)第一名。和恒越品質(zhì)生活基金“比差”的，還有上銀科技驅(qū)動(dòng)、前海開源公共衛(wèi)生等。短短兩三年時(shí)間，上述基金的凈值何以遭遇腰斬甚至虧掉六成多？分析發(fā)現(xiàn)，大多是由于基金經(jīng)理嗜賭成性，不停地追漲殺跌。（Via：上海證券報(bào)）

2.前7個(gè)月公募基金募集規(guī)模近5900億元

與去年全市場(chǎng)基金銷售相對(duì)遇冷的景象一致，今年以來公募基金新發(fā)行規(guī)模仍處于歷史低谷。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，按照基金成立日期統(tǒng)計(jì)，今年前7個(gè)月，新成立的公募基金發(fā)行規(guī)模合計(jì)5883.33億元。（Via：證券日?qǐng)?bào)）

3.年內(nèi)逾50只基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)發(fā)生變更

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至7月31日，年內(nèi)已有53只基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)變更，多以FOF、混合型和指數(shù)型基金為主。有業(yè)內(nèi)人士表示，基金變更業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)原因可能：一是對(duì)于存量基金來說，標(biāo)的業(yè)績(jī)獲取性不強(qiáng)從而采取優(yōu)化措施；二是產(chǎn)品類型與基準(zhǔn)出現(xiàn)不匹配情況；三是基金經(jīng)理或者投資策略變更后，投資風(fēng)格與基準(zhǔn)需要匹配。（Via：證券日?qǐng)?bào)）

4.重倉AI變“喝酒”，績(jī)優(yōu)基金上演“乾坤大挪移”

今年以來的主動(dòng)權(quán)益基金“冠軍”寶座已悄然易主。上周，一只“喝酒”基金，竟超越了“追AI”的基金，今年以來漲幅接近70%。持續(xù)行業(yè)輪動(dòng)操作、精準(zhǔn)踩中單一賽道機(jī)遇，是這只基金凈值表現(xiàn)較好的秘訣。然而，回顧該基金以往的調(diào)倉，不乏因踏錯(cuò)行業(yè)而導(dǎo)致回撤超過40%的情況。在投資者為基金經(jīng)理及時(shí)調(diào)倉而歡呼的同時(shí)，業(yè)內(nèi)人士提示，用較重倉位去做行業(yè)輪動(dòng)，需警惕踏空或踏錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

5.基金公司“敷衍式”信披何時(shí)休

繁忙的基金二季報(bào)披露季已經(jīng)過去，本應(yīng)暫時(shí)消停一陣的基金定期公告，卻又接踵而至。這并非哪家公司披露晚了，而是部分基金公司忙著給剛剛披露完的基金季報(bào)“打補(bǔ)丁”。從季報(bào)更正公告可以發(fā)現(xiàn)，有基金公司旗下多只基金的二季報(bào)出現(xiàn)錯(cuò)誤，如在由基金經(jīng)理撰寫的“投資策略和運(yùn)作分析”部分，有些基金直接沿用上個(gè)季度內(nèi)容，甚至是2021年的定期報(bào)告，更正內(nèi)容與季報(bào)首次披露的內(nèi)容完全不同；更有基金公司直到二季報(bào)披露完畢，才公告更正一季報(bào)的內(nèi)容。除此之外，公告更正的錯(cuò)誤也是花樣百出，錯(cuò)寫、漏寫、計(jì)算錯(cuò)誤、復(fù)制粘貼錯(cuò)位等低級(jí)錯(cuò)誤頻出。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

二、知名基金經(jīng)理最新動(dòng)態(tài)

1.王培、尹為醇的中歐成長(zhǎng)加倉善水科技

2023年7月27日數(shù)據(jù)顯示，上市公司善水科技前十大流通股東名單中，王培、尹為醇的中歐成長(zhǎng)現(xiàn)身其中，比上期增加26.16萬股。

三、今日ETF行情點(diǎn)評(píng)

1.ETF行情復(fù)盤

大盤全天沖高回落，三大指數(shù)均收跌，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。盤面上，周期股表現(xiàn)活躍，鋼鐵股早盤沖高，電力股全天強(qiáng)勢(shì)。

ETF方面，鋼鐵、通信相關(guān)ETF漲超2%，5G、電力相關(guān)ETF漲超1%。

下跌方面，港股科技、光伏、汽車相關(guān)ETF跌逾1%。

有機(jī)構(gòu)表示，7月三大指數(shù)齊齊收漲，兩市量能逐步擴(kuò)大。重要會(huì)議的新措辭提振市場(chǎng)信心，在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的背景下，政策將陸續(xù)出臺(tái)落地。隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策效果逐步顯現(xiàn)，指數(shù)有望迎來修復(fù)行情，預(yù)計(jì)大盤將震蕩上行，關(guān)注量能變化、北向資金流向以及板塊輪動(dòng)。

2.ETF主題機(jī)會(huì)

中國(guó)信息通信研究院發(fā)布《云計(jì)算白皮書（2023年）》，其中指出，2022年全球云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模為4910億美元，同比增速19%，預(yù)計(jì)在大模型、算力等需求刺激下，市場(chǎng)仍將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，到2026年全球云計(jì)算市場(chǎng)將突破萬億美元。

2022年，我國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模達(dá)4550億元，較2021年增長(zhǎng)40.91%。相比于全球19%的增速，我國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)仍處于快速發(fā)展期，預(yù)計(jì)2025年我國(guó)云計(jì)算整體市場(chǎng)規(guī)模將超過萬億元。

此外，7月17日2023中國(guó)算力大會(huì)在京召開新聞發(fā)布會(huì)，7月18日國(guó)家新型互聯(lián)網(wǎng)交換中心與算力網(wǎng)絡(luò)融合發(fā)展論壇在京舉辦。

長(zhǎng)城證券認(rèn)為，國(guó)內(nèi)算力大會(huì)的陸續(xù)召開有助于完善算力建設(shè)布局，國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈上下游有望迎來快速發(fā)展。大會(huì)有助于從頂層設(shè)計(jì)完善我國(guó)算力相關(guān)建設(shè)布局，國(guó)內(nèi)算力建設(shè)有望進(jìn)入快速上行通道；積極推動(dòng)新型網(wǎng)絡(luò)體系、算網(wǎng)融合等關(guān)鍵技術(shù)的演進(jìn)，利好算力基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)深度部署；算網(wǎng)融合賦能產(chǎn)業(yè)下行業(yè)融合應(yīng)用有望進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)算力側(cè)相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)品需求快速提升，持續(xù)看好國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)。

點(diǎn)評(píng)：數(shù)字中國(guó)等政策不斷加碼、AI新應(yīng)用持續(xù)推新的背景下，數(shù)字經(jīng)濟(jì)新基建有望夯實(shí)助力算力網(wǎng)絡(luò)升級(jí)，通信+新基建板塊有望率先預(yù)期上修。

這里，通過整合多家券商最新研報(bào)信息，介紹4家公司，僅供參考。

菲菱科思

公司為國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備ODM龍頭，具備中高端設(shè)備制造能力，整體受益于下游數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施需求而景氣上升，且公司與下游龍頭品牌商綁定，未來合作有望進(jìn)一步擴(kuò)大。

共進(jìn)股份

公司網(wǎng)通、數(shù)通等成熟業(yè)務(wù)伴隨產(chǎn)品升級(jí)迭代和份額提升有望穩(wěn)步增長(zhǎng)，同時(shí)汽車電子和傳感器封測(cè)等新興業(yè)務(wù)有望成為新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，看好公司長(zhǎng)期發(fā)展。

中際旭創(chuàng)

公司長(zhǎng)期向北美重點(diǎn)客戶批量供應(yīng)高速光模塊產(chǎn)品，與下游客戶及上游光芯片、電芯片廠商均形成了較穩(wěn)定供應(yīng)關(guān)系，并逐漸積累出穩(wěn)定快速的交付能力，公司能夠緊跟產(chǎn)品更新迭代周期，快速響應(yīng)客戶需求，有望搶先受益于AI算力建設(shè)。

火炬電子

公司是特種MLCC領(lǐng)軍企業(yè)，深耕行業(yè)三十余年，元器件穩(wěn)健發(fā)展；陶瓷基復(fù)合材料有規(guī)模化生產(chǎn)能力，有望打開成長(zhǎng)新空間；國(guó)際貿(mào)易拓展東南亞市場(chǎng)逐步創(chuàng)造效益。同時(shí)公司通過與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)合作設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金推動(dòng)新材料下游發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈良性循環(huán)。

四、明日重點(diǎn)關(guān)注新發(fā)基金

1.基金簡(jiǎn)稱：國(guó)泰中證內(nèi)地運(yùn)輸主題ETF發(fā)起聯(lián)接

基金類型：指數(shù)型-股票

基金經(jīng)理：晏曦

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中證內(nèi)地運(yùn)輸主題指數(shù)收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%

基金經(jīng)理過往業(yè)績(jī)：

2.基金簡(jiǎn)稱：易方達(dá)MSCI美國(guó)50ETF(QDII)

基金類型：QDII

基金經(jīng)理：林偉斌

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：MSCI美國(guó)50指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)

基金經(jīng)理過往業(yè)績(jī)：

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