道達(dá)投資手記：板塊瘋狂輪動(dòng) 稀有金屬有機(jī)會(huì)？

A股市場(chǎng)板塊瘋狂輪動(dòng)。7月4日市場(chǎng)的熱點(diǎn)是汽車(chē)零配件、半導(dǎo)體，7月5日（周三）市場(chǎng)的熱點(diǎn)是以稀有金屬為代表的有色。

周三收盤(pán)后，雖然能看清當(dāng)天的主要熱點(diǎn)板塊，但對(duì)于大家來(lái)說(shuō)存在兩個(gè)明顯的問(wèn)題，一是誰(shuí)也不知道哪個(gè)板塊會(huì)成為當(dāng)天的主要熱點(diǎn)，二是周三上午輪動(dòng)的板塊就有七八個(gè)，隨機(jī)性太強(qiáng)了。老實(shí)說(shuō)，達(dá)哥現(xiàn)在對(duì)于輪動(dòng)節(jié)奏都有點(diǎn)一頭霧水，也不知道接下來(lái)會(huì)輪動(dòng)到誰(shuí)。

南方精工公告后跌停

周三盤(pán)中有一只個(gè)股引起了達(dá)哥的注意，那就是南方精工。

在近期炒作機(jī)器人概念的背景下，南方精工一度實(shí)現(xiàn)“四連板”，9個(gè)交易日最大漲幅達(dá)到67.60%。

南方精工近期股價(jià)大漲，一個(gè)重要原因是公司在互動(dòng)平臺(tái)表示：“公司在國(guó)內(nèi)RV減速機(jī)配套軸承等組件供應(yīng)領(lǐng)域占據(jù)絕對(duì)的市場(chǎng)份額，雙環(huán)，中大力德，秦川，恒豐泰，南通振康，北京智同，珠海飛馬等均是公司的主要客戶。在人形機(jī)器人領(lǐng)域，目前公司和國(guó)內(nèi)頭部?jī)杉覝p速機(jī)廠商合作開(kāi)發(fā)新型減速機(jī)；相關(guān)樣品已送至美國(guó)特斯拉，試驗(yàn)結(jié)果良好，獲得較高認(rèn)可。”

在深交所發(fā)出關(guān)注函后，南方精工7月4日晚發(fā)布公告稱(chēng)：“6月19日公司在互動(dòng)易平臺(tái)的回復(fù)‘公司在國(guó)內(nèi)RV減速機(jī)配套軸承等組件供應(yīng)領(lǐng)域占據(jù)絕對(duì)的市場(chǎng)份額’的表述不準(zhǔn)確，與事實(shí)相比存在一定程度的夸大，存在誤導(dǎo)性陳述的情形。”

南方精工還表示：“我公司產(chǎn)品并非直接供應(yīng)特斯拉，也沒(méi)有取得下游客戶將相關(guān)樣品送至特斯拉以及試驗(yàn)結(jié)果和評(píng)價(jià)的書(shū)面依據(jù)，公司在互動(dòng)易平臺(tái)回復(fù)的‘相關(guān)樣品已送至美國(guó)特斯拉，試驗(yàn)結(jié)果良好，獲得較高認(rèn)可’的表述不準(zhǔn)確，存在誤導(dǎo)性陳述的情形。”

互動(dòng)平臺(tái)是上市公司與投資者溝通交流的重要通道之一，是投資者了解企業(yè)情況、解疑釋惑的一個(gè)重要渠道，上市公司在互動(dòng)平臺(tái)發(fā)布的信息必須真實(shí)、正確。顯然，這幾天在高位買(mǎi)入南方精工的投資者，周三挨的這一記跌停悶棍，似乎有點(diǎn)冤。

其他機(jī)器人概念股方面，周二晚公告收到深交所關(guān)注函的昊志機(jī)電，周三盤(pán)中一度接近“20CM”跌停；優(yōu)德精密盤(pán)中一度重挫約18%，收盤(pán)跌幅為11.07%；另一只收到關(guān)注函的通力科技，在一度下跌9%的情況下，最終上漲5.04%。

關(guān)注跳空缺口及年線

近期的市場(chǎng)熱點(diǎn)主要是汽車(chē)零部件和機(jī)器人。機(jī)器人概念周三遭遇利空，而汽車(chē)零部件板塊則是正?；夭龋瑑烧呓诙加幸欢ǖ臐q幅。它們到底是見(jiàn)頂還是“倒車(chē)接人”，達(dá)哥認(rèn)為，如果沒(méi)有新的熱點(diǎn)出來(lái)，那么它們還會(huì)有反復(fù)，資金多少會(huì)有所回流。

盤(pán)面上最大的熱點(diǎn)是小金屬、稀有金屬。稀有金屬板塊指數(shù)放量大漲4.32%，從最近一年的走勢(shì)來(lái)看，每當(dāng)該指數(shù)放巨量，基本都是階段高點(diǎn)。這個(gè)板塊的市場(chǎng)參與度不太高，能否成為持續(xù)性熱點(diǎn)，可能大家心中多少都有點(diǎn)數(shù)，更何況近期板塊輪動(dòng)太快。

兩大消息利好創(chuàng)新藥，而就當(dāng)下的情況來(lái)說(shuō)，醫(yī)藥并不是市場(chǎng)熱點(diǎn)，且成為熱點(diǎn)的預(yù)期也不太高，畢竟板塊此前牛了幾年，市場(chǎng)預(yù)期就是“休養(yǎng)生息”。

大盤(pán)調(diào)整屬于達(dá)哥周二提到的向下洗盤(pán)情況。由于上證指數(shù)周一收出的是放量跳空中陽(yáng)線，且年線和缺口相差不了多少，所以短期的防守線仍然是周一的跳空缺口及年線。

如果上證指數(shù)在年線附近止跌回升，在沒(méi)有突破3276點(diǎn)之前，仍然需要注意節(jié)奏，不適合激進(jìn)及提升倉(cāng)位。畢竟目前上證指數(shù)上方不僅有前高3276點(diǎn)的壓力，也有60日均線、半年線的壓力；而在60分鐘K線、30分鐘K線級(jí)別方面，6月19~20日還出現(xiàn)了平臺(tái)，這個(gè)平臺(tái)也是壓力。

總體而言，關(guān)注上證指數(shù)在周一的跳空缺口及年線附近能否止跌回升。操作上注意節(jié)奏，跌破防守線則要減倉(cāng)。

板塊方面，在AI沉寂的背景下，如果還沒(méi)有主線熱點(diǎn)出現(xiàn)，那么資金可能還會(huì)回流到汽車(chē)零部件、機(jī)器人概念，這兩個(gè)板塊不適合追高。其他板塊方面，電力、旅游等仍然是我們常規(guī)關(guān)注的方向。

（張道達(dá)）

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