國金證券：價格觸底有望淡季不淡 看好光伏版塊可持續(xù)預(yù)期修復(fù)

每經(jīng)AI快訊，國金證券研報表示，當(dāng)前光伏版塊處于情緒、估值、預(yù)期的三重低位，我們認為大部分龍頭公司憑借新產(chǎn)品迭代、產(chǎn)業(yè)鏈延伸、集中度提升等超額增速來源，仍將在2024年呈現(xiàn)顯著成長性，下半年將是市場對目前極度悲觀的板塊預(yù)期開啟修復(fù)的時間窗口。建議重點布局α突出的環(huán)節(jié)/公司/主線：1）對中短期盈利維持能力和中長期競爭格局穩(wěn)定性都存在低估的一體化組件龍頭；2）抗光伏主產(chǎn)業(yè)鏈波動能力強的儲能及運營商；3）憑借α突出的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品線布局而具備穿越周期能力的強周期環(huán)節(jié)（硅料/硅片/設(shè)備）龍頭；4）方向明確、催化不斷的電鍍銅（HJT）&鈣鈦礦新技術(shù)方向的設(shè)備/材料供應(yīng)商龍頭；5）盈利觸底、隨排產(chǎn)提升存在盈利向上彈性且龍頭優(yōu)勢突出的輔材/耗材環(huán)節(jié)。