科創(chuàng)板四周年募資觀察：電子、醫(yī)藥、信息技術(shù)領(lǐng)跑 近400家公司變更募投項目，還有7家終止部分項目

每經(jīng)記者 趙李南    每經(jīng)編輯 董興生    

4年前的2019年6月13日，在第十一屆陸家嘴論壇開幕式上，中國證監(jiān)會和上海市人民政府聯(lián)合舉辦了上海證券交易所科創(chuàng)板開板儀式。

一晃，科創(chuàng)板已經(jīng)運行了4年時間?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者依據(jù)東方財富choice數(shù)據(jù)庫梳理盤點，截至今年6月底，科創(chuàng)板IPO超1800個募投項目（剔除補充流動資金項目）上馬，募投金額約8600億元。這些項目大部分集中于高科技領(lǐng)域，包括了半導體、醫(yī)藥生物和信息技術(shù)。

作為我國資本市場注冊制的試驗田，這4年來，科創(chuàng)板取得的成績有目共睹。顯然，這些募投項目也對我國的經(jīng)濟增長做出了重要貢獻。

值得注意的是，也有不少科創(chuàng)板上市公司在上市之后更改募投項目，大部分變更集中于募資金額、投向、實施進度、實施主體、實施地點等常規(guī)內(nèi)容。但也有上市公司取消了募投項目，東方財富choice數(shù)據(jù)顯示，總計有7家上市公司終止或?qū)⒉糠帜纪俄椖康哪纪顿Y金調(diào)整為0。

募投總金額達8600億元

東方財富choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，科創(chuàng)板總計募投金額約8600億元。2019年至2022年，科創(chuàng)板首發(fā)募集資金分別為824億元、2226億元、2029億元和2520億元，近三年穩(wěn)定保持在2000億元以上。

數(shù)據(jù)來源：東方財富choice，每經(jīng)記者制圖

分行業(yè)來看，科創(chuàng)板的IPO募投項目充分體現(xiàn)了科創(chuàng)屬性。截至今年6月底，科創(chuàng)板首發(fā)募投項目計劃投資資金居前三位的行業(yè)分別是電子設(shè)備、醫(yī)藥生物和信息技術(shù)，計劃投資金額分別為3132億元、1945億元和963億元。

數(shù)據(jù)來源：東方財富choice，每經(jīng)記者制圖

具體而言，電子設(shè)備領(lǐng)域項目具有投資金額大、技術(shù)研發(fā)難度高等特點。單個項目超過50億總投資額的分別有格科微（SH688728，股價15.94元，市值398億元）的12英寸CIS集成電路特色工藝研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項目，計劃投資總額68億元；和輝光電（SH688538，股價2.60元，市值361億元）的第六代AMOLED生產(chǎn)線產(chǎn)能擴充項目，計劃投資總額80億元；燕東微（SH688172，股價22.12元，市值265億元）的基于成套國產(chǎn)裝備的特色工藝12吋集成電路生產(chǎn)線項目，計劃投資總額75億元。

電子設(shè)備領(lǐng)域項目還包括了中芯國際（SH688981，股價49.29元，市值3907億元）的12英寸芯片SN1項目、補充流動資金、成熟工藝生產(chǎn)線建設(shè)項目、先進及成熟工藝研發(fā)項目儲備資金，計劃投資總額分別為180億元、157億元、50億元和70億元；中芯集成（SH688469，股價5.60元，市值393億元）的二期晶圓制造項目和MEMS和功率器件芯片制造及封裝測試生產(chǎn)基地技術(shù)改造項目，計劃投資總額分別為110億元和66億元。

數(shù)據(jù)來源：東方財富choice，每經(jīng)記者制圖

在生物醫(yī)藥領(lǐng)域，單個項目超過50億總投資額的分別有百濟神州（SH688235，股價117.48元，市值1611億元）的藥物臨床試驗研發(fā)項目和補充流動資金，計劃總投資額分別為153億元和60億元；聯(lián)影醫(yī)療（SH688271，股價135.01元，市值1113億元）的下一代產(chǎn)品研發(fā)項目，計劃總投資額為62億元。

在信息技術(shù)行業(yè)，單個項目計劃總投資額較大的是中國通號（SH688009，股價5.89元，市值624億元）的先進及智能技術(shù)研發(fā)項目、補充流動資金和先進及智能制造基地項目，計劃總投資額分別為46億元、31億元和25億元。

多家科創(chuàng)板公司變更募投項目

科技領(lǐng)域瞬息萬變，計劃投資的項目經(jīng)常伴隨著客觀環(huán)境的變化而進行調(diào)整。東方財富choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月中旬，總計有396家科創(chuàng)板公司發(fā)布過募投項目變更公告。

這396家公司的募投項目變更主要集中于募資金額、投向、實施進度、實施主體、實施地點等常規(guī)內(nèi)容。從募投金額的變化上看，變更后與之前計劃差異較大是中芯集成和中芯國際。

今年6月，中芯集成發(fā)布公告稱，其計劃新增募投項目、調(diào)整募投項目投資金額并使用部分募集資金向新增募投項目的實施主體增資。

中芯集成在此次調(diào)整中將原本用于“二期晶圓制造項目”的資金22.1億元投向了新增項目——“中芯紹興三期12英寸特色工藝晶圓制造中試線項目”。

對于調(diào)整原因，中芯集成表示，針對原募投項目“二期晶圓制造項目”，公司通過自籌資金投入16.6億元，結(jié)合其他投資人投入的43.4億元，目前已經(jīng)完成了第一階段的建設(shè)，實現(xiàn)了8英寸晶圓月產(chǎn)7萬片的產(chǎn)能。公司通過使用16.6億元募集資金置換了前期投入的16.6億元自籌資金，尚有50億元資金暫時閑置。

圖片來源：公告截圖

“考慮到目前公司‘三期12英寸特色工藝晶圓制造中試線項目’對資金的需求更加迫切，而且12英寸產(chǎn)線能夠更好地降低生產(chǎn)運營成本，體現(xiàn)規(guī)模效益，提升產(chǎn)品的綜合競爭力，且原募集資金投資項目‘二期晶圓制造項目’的資金缺口部分已由公司通過銀行項目貸款的形式完成投資，故調(diào)減原募投項目‘二期晶圓制造項目’部分使用募集資金的金額，并將該等募集資金投資于‘中芯紹興三期12英寸特色工藝晶圓制造中試線項目’。”中芯集成表示。

而中芯國際之所以大規(guī)模變更募投資金，主要原因系超募。2020年8月，中芯國際發(fā)布公告稱，其發(fā)行股票募集資金凈額約為457億元，計劃募集資金金額為200億元，超額募集資金金額約為257億元。

中芯國際表示，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，其將超額募集資金用于12英寸芯片SN1項目、先進及成熟工藝研發(fā)項目儲備資金、補充流動資金，以及新增的成熟工藝生產(chǎn)線建設(shè)項目。

7家公司終止部分募投項目

從東方財富choice數(shù)據(jù)庫對募投項目變更的分類看，當中有一類較為特殊，即終止募投項目。東方財富choice統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，科創(chuàng)板運行4年來，總計有7家上市公司終止了名下募投項目。

這些公司中，大部分是由于募集資金未達到計劃而不得不終止相關(guān)募投項目，也有一部分公司是因為外部環(huán)境變化或出于戰(zhàn)略考量而決定終止募投項目。

2021年3月，上緯新材（SH688585，股價8.43元，市值34億元）發(fā)布關(guān)于取消實施部分投資項目的公告。上緯新材稱，本公司首次公開發(fā)行股票原計劃募集資金約2.2億元，實際募集資金凈額7204.27萬元，相比原計劃有所減少。目前，公司根據(jù)總體發(fā)展規(guī)劃以及當前實際需要，擬取消實施“上緯上海翻建生產(chǎn)及輔助用房”、“補充營運資金”項目。

圖片來源：每經(jīng)記者 劉國梅 攝（資料圖）

2021年9月，悅安新材（SH688786，股價47.36億元，市值41億元）發(fā)布公告稱，發(fā)行募集資金凈額約2.1億元，小于項目擬用募集資金的總投資額，由此將研發(fā)中心建設(shè)項目的募投金額由5106.6萬元調(diào)整為0。

2021年7月，科德數(shù)控（SH688305，股價88.02元，市值82億元）發(fā)布公告稱，由于公司首次公開發(fā)行股票募集資金凈額約2億元，低于相關(guān)項目預計使用募集資金規(guī)模，決定取消通過使用募集資金投資建設(shè)募投項目“航空航天關(guān)鍵主要部件整體加工解決方案研發(fā)驗證平臺”。

出于類似的原因，2021年11月，威騰電氣（SH688226，股價20.14元，市值31億元）公告稱，對募投項目“母線車間智能化升級改造項目”、“研發(fā)中心建設(shè)項目”使用募集資金投資金額進行調(diào)整，并決定取消通過使用募集資金投資建設(shè)“年產(chǎn)2000套智能化中壓成套開關(guān)設(shè)備及63000臺智能型（可通信）低壓電器項目”以及補充流動資金項目。

2022年12月，甬矽電子（SH688362，股價42元，市值171億元）發(fā)布公告稱，由于公司首次公開發(fā)行股票實際募集資金凈額低于相關(guān)項目預計使用募集資金規(guī)模，決定取消通過使用募集資金投資建設(shè)“集成電路先進封裝晶圓凸點產(chǎn)業(yè)化項目”。

今年4月，傳音控股（SH688036，股價127.61元，市值1026億元）發(fā)布公告稱，擬終止“深圳手機及家電研發(fā)中心建設(shè)項目”，并將剩余募集資金4100.87萬元永久性補充流動資金。

圖片來源：公告截圖

對于終止原因，傳音控股表示，其在做強上海硏發(fā)中心的同時，加大了重慶研發(fā)基地投入，更好地吸引和留住研發(fā)人才，以不斷提升研發(fā)能力滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求。

“鑒于上述規(guī)劃，綜合公司目前所處的外部環(huán)境、整體經(jīng)營的實際需要及中長期發(fā)展戰(zhàn)略，為合理利用募集資金，有效防范投資風險，提升公司整體營運能力，提高資金使用效率，最大程度發(fā)揮募集資金效能，公司擬終止深圳手機及家電研發(fā)中心建設(shè)項目，并將剩余募集資金永久性補充流動資金。”傳音控股表示。

今年6月，珠海冠宇（SH688772，股價20.927元，市值235億元）發(fā)布公告稱，公司擬終止首次公開發(fā)行股票募集資金投資項目之“重慶鋰電池電芯封裝生產(chǎn)線項目”，其他募投項目不變。

“一方面，隨著公司動力及儲能類業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司在浙江、重慶等地區(qū)新增動力及儲能類鋰電池封裝業(yè)務(wù)產(chǎn)能布局，有效緩解了珠海市金灣區(qū)封裝生產(chǎn)基地的擴產(chǎn)壓力，公司目前的封裝業(yè)務(wù)產(chǎn)能基本能滿足現(xiàn)有業(yè)務(wù)發(fā)展需要。”珠海冠宇表示。

“另一方面，隨著公司消費類客戶封裝配套業(yè)務(wù)需求的調(diào)整，現(xiàn)有消費類終端客戶主要集中在華南和華東地區(qū)，距原募投項目的建設(shè)地點較遠。如果繼續(xù)推進該項目建設(shè)，投產(chǎn)后將不利于生產(chǎn)物料周轉(zhuǎn)，增加人力成本、物流成本和運營成本，降低運營效率。”珠海冠宇稱。