每日經(jīng)濟(jì)新聞 2023-07-17 19:47:20
近日,央行貨幣政策司司長鄒瀾在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上發(fā)言指出:“按照市場化、法治化原則,支持和鼓勵(lì)商業(yè)銀行與借款人自主協(xié)商變更合同約定,或者是新發(fā)放貸款置換原來的存量貸款。”
對于當(dāng)前降低存量房貸款利率是否具有可行性,招聯(lián)金融首席研究員董希淼對記者表示,“對借款人來說,不要因?yàn)檠胄斜響B(tài)就想當(dāng)然地認(rèn)為存量房貸利率一定得降、會(huì)降——決定權(quán)仍然在銀行,降或不降都合法合規(guī)?!?/p>
每經(jīng)記者 肖世清 每經(jīng)編輯 馬子卿
近日,央行貨幣政策司司長鄒瀾在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上發(fā)言指出:“按照市場化、法治化原則,支持和鼓勵(lì)商業(yè)銀行與借款人自主協(xié)商變更合同約定,或者是新發(fā)放貸款置換原來的存量貸款。”《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,此番央行公開發(fā)言后,諸如“現(xiàn)有房貸定價(jià)模式是否會(huì)因此產(chǎn)生變化”“存量房貸利率下調(diào)概率有多大”等問題引發(fā)市場關(guān)注。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼對記者表示,房貸定價(jià)模式并不會(huì)因此改變,存量房貸利率調(diào)整可有兩種做法——直接降(變更合同條款)、間接降(貸款以新?lián)Q舊)。當(dāng)然,貸款置換原則上應(yīng)限于本行,不應(yīng)鼓勵(lì)跨行“轉(zhuǎn)按揭”。
“下一步,建議通過市場利率定價(jià)自律機(jī)制,商定銀行存量房貸利率調(diào)整的總體原則,建議各家銀行總行出臺(tái)具體方案,明確直接降、間接降的條件、標(biāo)準(zhǔn)、流程。”董希淼稱,如果相關(guān)規(guī)則不盡快確定,預(yù)計(jì)下周一開始銀行支行和客戶經(jīng)理將接到借款人的大量咨詢電話。
據(jù)鄒瀾介紹,盡管貸款市場報(bào)價(jià)利率下行了0.45個(gè)百分點(diǎn),但因?yàn)楹贤s定的加點(diǎn)幅度在合同期限內(nèi)是固定不變的,前些年發(fā)放的存量房貸利率仍然處在相對較高的水平上,這與提前還款大幅增加有比較大的關(guān)系。
資料來源:中國貨幣網(wǎng)
鄒瀾表示:“提前還款客觀上對商業(yè)銀行的收益也有一定的影響。按照市場化、法治化原則,我們支持和鼓勵(lì)商業(yè)銀行與借款人自主協(xié)商變更合同約定,或者是新發(fā)放貸款置換原來的存量貸款。”
光大證券固收分析師張旭指出,“降低存量房貸利率是遏制住提前還貸勢頭的一個(gè)好辦法,從而減輕后者對商業(yè)銀行經(jīng)營的不利影響,并為帶動(dòng)居民消費(fèi)增長和經(jīng)濟(jì)恢復(fù)創(chuàng)造有利的條件。”在對存量房貸利率調(diào)整時(shí),既可以采取商業(yè)銀行與借款人自主協(xié)商變更合同約定的方式,也可以采用新發(fā)放貸款置換原來的存量貸款的方式。
“我們需要說明的是,無論采取哪種方式,其都不會(huì)是行政命令式的,而是以市場化、法治化為原則的。事實(shí)上,這兩種降低存量貸款利率的方式給了金融機(jī)構(gòu)和居民更多的選擇權(quán),哪個(gè)選擇合適就用哪個(gè)。”張旭強(qiáng)調(diào)。
對于央行為何會(huì)在此節(jié)點(diǎn)提及存量貸款,董希淼對記者稱,從商業(yè)銀行看,降低部分存量房貸利率或有“一箭三雕”的作用。
一是有助于減少借款人房貸利息支出,穩(wěn)定和擴(kuò)大住房消費(fèi)需求,進(jìn)而促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康平穩(wěn)發(fā)展;二是有助于縮窄存量房貸與新增房貸利差,減少居民扎堆提前還款和違規(guī)“轉(zhuǎn)貸”行為,為銀行留住優(yōu)質(zhì)的房貸客戶;三是有助于減輕居民住房消費(fèi)負(fù)擔(dān),推動(dòng)居民將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為消費(fèi)和投資,提振居民擴(kuò)大消費(fèi)的意愿和能力。
民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬認(rèn)為,對于購房居民而言,降低存量房貸利率將使得其房貸付息壓力減輕,增加可支配收入,提升消費(fèi)預(yù)期。
對于銀行來說,存量房貸降息會(huì)帶來利息的損失,尤其是對按揭敞口比例較高的國有大行影響更大;但提前還貸也有望減少,可部分對沖存量按揭降息的影響,整體有利于降低銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定資產(chǎn)負(fù)債表。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對記者表示,由于近年來國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)、房地產(chǎn)市場等方面變化大,導(dǎo)致此前部分購房者的按揭利率明顯高于目前新購房貸利率,加之部分業(yè)主暫時(shí)缺乏合意投資標(biāo)的資產(chǎn)等,推動(dòng)部分業(yè)務(wù)提前還貸。
“鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過市場化、法治化方式自主協(xié)商存量房貸利率及房貸置換等,有助于維護(hù)市場契約精神,有效降低部分業(yè)主的按揭月供,同時(shí),也有助于緩解少數(shù)業(yè)主提前還貸的影響等。”周茂華稱。
采訪中,記者問及當(dāng)前降低存量房貸款利率是否具有可行性,以及商業(yè)銀行是否會(huì)積極跟進(jìn)時(shí),多位專家給出了不一致的答案。
董希淼認(rèn)為,降存量房貸利率對銀行特別是大行而言是當(dāng)下痛苦但長遠(yuǎn)有利的選擇??稍诮档痛媪糠抠J利率的同時(shí),約定一定期限內(nèi)借款人不得提前還款。他也強(qiáng)調(diào),對借款人來說,不要因?yàn)檠胄斜響B(tài)就想當(dāng)然地認(rèn)為存量房貸利率一定得降、會(huì)降——決定權(quán)仍然在銀行,降或不降都合法合規(guī)。
中原地產(chǎn)首席分析師張大偉則對記者表示:“存量房貸歷史上曾經(jīng)出現(xiàn)過調(diào)整,2009年一些銀行將存量房貸優(yōu)惠利率水平從8.5折調(diào)整為7折,所以市場也一直期待這次也有下調(diào)。但實(shí)際上,不論是政策基礎(chǔ)還是市場規(guī)模,存量房貸全面下調(diào)的可能性都很低。除非央行托底真金白銀補(bǔ)貼,否則商業(yè)是很難降低存量房貸利率的。”
2009年,部分銀行將存量房貸優(yōu)惠利率水平從8.5折調(diào)整為7折
資料來源:中國政府網(wǎng)
張大偉還指出,從房地產(chǎn)調(diào)控角度看,雖然情理上能理解降低存量房貸的訴求,但從房地產(chǎn)政策角度看,調(diào)整既有合同,并不利于房地產(chǎn)市場長遠(yuǎn)穩(wěn)定。
在張旭看來,如果措施得當(dāng),個(gè)人房貸早償?shù)膯栴}是可以得到有效遏制的。首先,提前還貸會(huì)使得金融機(jī)構(gòu)迅速損失掉個(gè)人房貸這種優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),也需要居民在短時(shí)間內(nèi)騰挪出大量的資金,而下調(diào)利率是對雙方都相對溫和的做法。
其次,張旭認(rèn)為,為了促進(jìn)存量房貸利率的有序降低,人民銀行可以給予一些政策激勵(lì)。例如,人民銀行可設(shè)立結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具,對于商業(yè)銀行符合條件的降息按實(shí)際降息金額給予等額或部分的資金激勵(lì)。再如,人民銀行也可以對降息達(dá)到要求的商業(yè)銀行給予定向降準(zhǔn)支持。
值得一提的是,個(gè)人住房貸款在金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款中的占比較高,房產(chǎn)更是老百姓最重要的財(cái)產(chǎn)之一,因此對于存量房貸利率的調(diào)整事關(guān)重大。張旭表示,應(yīng)在維護(hù)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和可持續(xù)性的同時(shí),更加充分地體現(xiàn)出金融工作的人民性,把老百姓的事情辦好。
董希淼認(rèn)為,從操作上看,可在人民銀行指導(dǎo)下,通過市場利率定價(jià)自律機(jī)制,引導(dǎo)銀行降低部分存量房貸利率。具體而言,由各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市)市場利率定價(jià)自律機(jī)制,對利率偏高的存量房貸制定額外打折或減少加點(diǎn)等惠民政策。
“同時(shí)還要看到,進(jìn)一步降低存量房貸利率,將進(jìn)一步壓縮銀行利潤空間。”董希淼認(rèn)為,如何既讓廣大借款人受益,又最大程度降低對銀行的影響,需要綜合考量、有序推進(jìn)。考慮到銀行近年來持續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利、利潤增長壓力較大,上述措施可為階段性措施,暫定實(shí)施3年,3年之后視情況再研究。
董希淼還表示,“人民銀行可通過市場利率定價(jià)自律機(jī)制,引導(dǎo)銀行降低存款利率,進(jìn)一步壓降負(fù)債成本,延緩息差縮窄、盈利下滑等壓力。此外,人民銀行還可對因存量房貸利率下降較多、影響較大的銀行,通過額外的定向降準(zhǔn)等措施予以支持,提高銀行降低存量房貸利率的主動(dòng)性。”
封面圖片來源:每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝
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