港股生物醫(yī)藥領(lǐng)域近兩年最大規(guī)模IPO 科倫博泰今日上市交易

每經(jīng)記者 陳星    每經(jīng)編輯 文多    

7月11日，科倫博泰生物-B（HK06990，下簡稱科倫博泰）在港交所正式交易，意味著科倫系旗下已孵化出三家上市企業(yè)。

當(dāng)日收盤，科倫博泰漲3.14%，報62.5港元/股，總市值134.89億港元。值得一提的是，科倫博泰通過本次IPO募集所得款項凈額超12.5億港元（假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使）。這是港股市場生物醫(yī)藥領(lǐng)域近兩年來規(guī)模最大的IPO。

同時，科倫博泰身后還站著默沙東、IDG資本、高瓴、信達等一眾明星股東。

圖片來源：網(wǎng)頁截圖

兩項ADC藥物為核心產(chǎn)品

7月11日，科倫藥業(yè)控股子公司科倫博泰在港交所正式上市?？苽惒┨┩ㄟ^本次IPO募集所得款項凈額超12.5億港元（假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使），這使本次IPO成為港股市場生物醫(yī)藥領(lǐng)域近兩年來規(guī)模最大的一次。同時，科倫博泰也是繼科倫藥業(yè)、川寧生物之后科倫集團旗下第三家上市公司。

作為科倫藥業(yè)控股子公司，科倫博泰成立于2016年，專注于生物技術(shù)藥物及創(chuàng)新小分子藥物的研發(fā)、生產(chǎn)、商業(yè)化及國際合作。公司圍繞全球和中國未滿足的臨床需求，重點布局腫瘤、自身免疫、炎癥和代謝等重大疾病領(lǐng)域，致力于成為在創(chuàng)新領(lǐng)域國際領(lǐng)先的企業(yè)。

在上市敲鐘現(xiàn)場，科倫集團、科倫博泰董事長劉革新表示，科倫博泰將以此為契機，加快推進以適應(yīng)癥為導(dǎo)向的腫瘤藥物管線臨床研究，深化與默沙東在既定項目上的后續(xù)開發(fā)和商業(yè)化進程，力爭讓科倫博泰成為具備全球視野和行業(yè)競爭力的創(chuàng)新導(dǎo)向型制藥企業(yè)。

招股書顯示，科倫博泰正推進33項資產(chǎn)（包括5項處于關(guān)鍵試驗或NDA注冊階段，9項處于I、II期階段及4項處于IND籌備階段）。其中，兩項ADC（抗體偶聯(lián)藥物）藥物為科倫博泰的核心產(chǎn)品，即SKB264及A166。SKB264是一款新型3期階段TROP2 ADC，定位為晚期單藥療法及早期聯(lián)合療法的一部分，適用于治療各種晚期實體瘤，包括乳腺癌、非小細(xì)胞肺癌及其他主要癌癥。

A166是一款用于治療晚期HER2＋實體瘤的差異化NDA注冊階段HER2 ADC，定位為晚期單藥療法。

而此前，科倫博泰在新藥領(lǐng)域打響名號主要得益于與跨國藥企默沙東的授權(quán)合作?？苽惒┨┐饲耙雅c默沙東簽訂了涉及多達九項ADC資產(chǎn)的許可及合作協(xié)議，前期及里程碑付款合共高達118億美元。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，科倫博泰與默沙東達成的7項臨床前ADC資產(chǎn)合作是目前為止中國藥企獲得的最大生物制藥對外許可交易。按2022年交易金額計算，也是全球最大的生物制藥合作。

多家明星股東加持

據(jù)招股書披露，默沙東還持有科倫博泰6.95%股權(quán)，是僅次于科倫藥業(yè)和員工持股平臺后的第三大股東。

除默沙東外，科倫博泰身后還站著一眾明星股東。

招股書顯示，此次IPO中，科倫博泰引入了包括RTW Funds、Laurion Capital Master Fund、TruMed、匯添富及科倫國際等5家基石投資者。此外，科倫博泰還獲得了如IDG資本、CMG-SDIC資本、禮來亞洲基金、高瓴、信達及Sherpa等頂尖醫(yī)療投資人的支持。

圖片來源：招股書截圖

在科倫博泰A輪融資時，IDG資本就參與其中。領(lǐng)投了科倫博泰超5億元A輪融資，同一輪參與投資的還有國投招商、禮來亞洲基金和高瓴，科倫博泰投后估值為50億元。

據(jù)報道，今年初，科倫博泰又完成2億美元B輪融資，由默沙東領(lǐng)投，IDG資本也再度投資，此次還出現(xiàn)了上銀國際、光華開源、中國信達資產(chǎn)、國投招商、夏爾巴資本等一眾知名投資機構(gòu)。據(jù)招股書披露，在完成B輪融資后，科倫博泰投后估值已達到100億元。這意味著在一年時間內(nèi)，科倫博泰的估值就已翻倍。

但由于目前暫未實現(xiàn)產(chǎn)品上市，截至2022年年底，科倫博泰生物尚未實現(xiàn)盈利，虧損金額約為6.16億元。2021年和2022年，科倫博泰研發(fā)支出分別為7.28億元、8.46億元。

封面圖片來源：視覺中國