商務(wù)部、海關(guān)總署：對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制 相關(guān)概念股大漲

今日（7月4日），A股鍺、鎵資源概念股、第三代半導(dǎo)體概念股大漲。其中，光智科技（SZ300489，股價22.02元，市值30.32億元）、得潤電子（SZ002055，股價10.34元，市值62.5億元）、云南鍺業(yè)（SZ002428，股價13.09元，市值85.49億元）等漲停；馳宏鋅鍺(SH600497，股價5.4元，市值274.9億元)、聚燦光電（SZ300708，股價10.84元，市值59.86億元）、揚杰科技（SZ300373，股價44.7元，市值242億元）等漲超5%。 消息面上，據(jù)商務(wù)部官網(wǎng)，7月3日，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布《關(guān)于對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制的公告》（以下簡稱《公告》）?！豆妗分赋觯骸案鶕?jù)《中華人民共和國出口管制法》《中華人民共和國對外貿(mào)易法》《中華人民共和國海關(guān)法》有關(guān)規(guī)定，為維護國家安全和利益，經(jīng)國務(wù)院批準，決定對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制?！惫孀?023年8月1日起正式實施。 據(jù)國金證券，目前，我國金屬鎵的消費領(lǐng)域包括半導(dǎo)體和光電材料、太陽能電池、合金、醫(yī)療器械、磁性材料等；而鍺則是重要的半導(dǎo)體材料，在半導(dǎo)體、航空航天測控、核物理探測、光纖通訊、生物醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域都有廣泛而重要的應(yīng)用。 “鎵、鍺兩種金屬是制作半導(dǎo)體元器件的重要原材料，中國擁有豐富的儲量，且是全球供應(yīng)大國，此次出口管制實施后，鎵產(chǎn)業(yè)鏈上游的襯底材料業(yè)者或受其影響?！盩rendForce集邦咨詢分析師龔瑞驕通過微信對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。 對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制 根據(jù)《公告》，鎵相關(guān)物項，包括金屬鎵、氮化鎵、氧化鎵、磷化鎵、砷化鎵、銦鎵砷、硒化鎵、銻化鎵；鍺相關(guān)物項，包括金屬鍺、區(qū)熔鍺錠、磷鍺鋅、外延生長襯底、二氧化鍺、四氯化鍺。上述滿足一定特性的物項，未經(jīng)許可，不得出口。 據(jù)悉，鎵和鍺這兩種金屬外觀呈銀白色，通常被歸類為“小金屬”。雖然普通消費者對鎵、鍺較為陌生，但實際上它們在手機快充、5G通信、電源、新能源汽車、LED以及雷達等方面均有廣泛的應(yīng)用場景。 舉例來看，砷化鎵是第二代半導(dǎo)體材料的代表，在高頻、高速、高溫及抗輻照等微電子器件研制中占有主要地位；氮化鎵則是第三代半導(dǎo)體材料的代表，已被廣泛用于5G基站芯片，雷達系統(tǒng)中，并越來越多地用于電動汽車充電機。 鎵之外，鍺也是優(yōu)良半導(dǎo)體，鍺在20世紀中葉就被用于生產(chǎn)最早的晶體管，它有時被少量添加到硅中，以獲得更先進的芯片結(jié)構(gòu)，已被廣泛用在光纖電纜、太陽能板和發(fā)光二極管（LED）。 中國是鍺、鎵資源儲量和消費大國。 就金屬鎵來看，據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）公布的數(shù)據(jù)，目前全球金屬鎵的儲量約為27.93萬噸，而中國儲量最多，達19萬噸，占全球儲量的68%左右；相比之下，美國的儲量還不到中國的1/40，只有0.45萬噸。 從產(chǎn)量來看，中國產(chǎn)量占比全球鎵產(chǎn)量最高。德國和哈薩克斯坦分別于2016年和2013年停止了鎵生產(chǎn)，但2021年德國宣布將在年底前重啟初級鎵生產(chǎn)，匈牙利和烏克蘭分別于2015年和2019年停止鎵生產(chǎn)，中國鎵占比全球鎵產(chǎn)量持續(xù)提升，截止到2021年，占比全球鎵產(chǎn)量已超90%。 鍺則是重要的戰(zhàn)略資源。美國地質(zhì)調(diào)查局2016年曾發(fā)布過一份統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全球已探明的鍺保有儲量僅為8600金屬噸，主要分布在美國、中國和俄羅斯。其中美國占全球的45%，其次是中國，占全球鍺儲量的41%。中國鍺的產(chǎn)出主要來源于褐煤礦，開采便利，因此在全球鍺產(chǎn)量中位居前列，近十年來累計供應(yīng)全球68.5%的鍺。經(jīng)過多年發(fā)展，我國鍺產(chǎn)業(yè)鏈布局逐漸完善，鍺加工企業(yè)主要集中在二氧化鍺、四氯化鍺、區(qū)熔鍺錠等深加工環(huán)節(jié)。 由此可見，一旦中國減少向世界供應(yīng)鎵、鍺相關(guān)物項，科技、電信、能源和汽車行業(yè)的一些企業(yè)可能需要減緩生產(chǎn)或者漲價。 CIC灼識咨詢總監(jiān)董曉雅對記者分析稱，（《公告》）政策將利好本土芯片產(chǎn)業(yè)鏈完善以及發(fā)展。“產(chǎn)業(yè)鏈上，上游鎵需求旺盛，售價得到提升，促進生產(chǎn)技術(shù)進步，國產(chǎn)市占率更高；對中游芯片制造商來說，無需購買高昂的進口材料，可以依賴國產(chǎn)制造商的鎵晶圓，成本下降；對下游來說，更有利于通訊等功率器件或者顯示器件上。” 國金證券則認為，中國此次對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制可能帶來的影響：國內(nèi)GaAs襯底外延、原材料等或?qū)⒔祪r，海外GaAs襯底、原材料出現(xiàn)漲價且供應(yīng)緊缺，對海外襯底廠商的壓力增大。 增強自主掌控力和產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán) 《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此前日本、荷蘭等國已出臺過出口管制相關(guān)措施。 據(jù)《中國青年報》報道，5月23日，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省公布《外匯法》修正案，正式將先進芯片制造設(shè)備等23個品類納入出口管制，并決定該法案于7月23日生效。這意味著今后中國要從日本進口相關(guān)產(chǎn)品都必須取得個別許可。 阿斯麥（ASML，股價733.88美元，市值2896億美元）6月30日發(fā)布公告稱，荷蘭政府當天公布了關(guān)于半導(dǎo)體設(shè)備出口管制的新規(guī)定。正如3月初宣布的那樣，新的出口管制重點關(guān)注先進的芯片制造技術(shù)，包括最先進的沉積和浸沒式光刻系統(tǒng)。由于這些出口管制法規(guī)，ASML將需要向荷蘭政府申請其最先進的浸潤式DUV光刻系統(tǒng)（TWINSCANNXT:2000i及后續(xù)浸潤式系統(tǒng)）的出口許可證。 此外，據(jù)中國新聞網(wǎng)6月29日援引《華爾街日報》報道，知情人士透露，拜登政府正考慮針對面向中國的人工智能（AI）芯片出口實施新的限制。美國商務(wù)部可能最快在7月初采取行動，禁止英偉達（NVDA，股價424.13美元，市值10476億美元）和其他芯片制造商在事先未獲得許可證的情況下，向中國和其他關(guān)注國家的客戶出口芯片。 在董曉雅看來，此次對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制，增強了中國在上游產(chǎn)業(yè)鏈的自主掌控力和話語權(quán)。 7月4日，外交部發(fā)言人毛寧在回應(yīng)我國對鎵和鍺相關(guān)物項實施出口管制時稱，中國始終致力于維護全球產(chǎn)供鏈安全穩(wěn)定，始終執(zhí)行公正、合理、非歧視的出口管制措施。中國政府依法對相關(guān)物項實施出口管制，是國際通行做法，不針對任何特定國家。 封面圖片來源：視覺中國-VCG111424906146