IIGF觀點|事關(guān)89萬億美元：全球負責任銀行原則的發(fā)展現(xiàn)狀及前景

每經(jīng)特約評論員 劉趙妍 蘇柳瀛 楊晨輝

每經(jīng)編輯 黃宗彥

負責任銀行原則（Principles for Responsible Banking）作為全球銀行業(yè)的重要倡議，已經(jīng)成為推動可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵框架之一。目前，全球已有300多家銀行采納該原則，總資產(chǎn)共計約89萬億美元，約占全球銀行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模的50%。

本文旨在研究負責任銀行原則在全球范圍內(nèi)的實施情況及影響，并通過分析我國銀行業(yè)負責任銀行原則的采納現(xiàn)狀和挑戰(zhàn)，探討銀行業(yè)如何更好地實施負責任銀行原則，融入世界可持續(xù)發(fā)展浪潮，通過更負責任的產(chǎn)品、服務(wù)、客戶關(guān)系來支持各國氣候目標的實現(xiàn)。

一、負責任銀行原則（PRB）概覽

（一）PRB的起源

2018年11月，聯(lián)合國環(huán)境署金融倡議組織（UN Environment Programme Finance Initiative，以下簡稱“UNEP FI”）與30家銀行共同制定了負責任銀行原則（Principles for Responsible Banking，以下簡稱“PRB”），旨在鼓勵并引導(dǎo)銀行將其業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略與聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標（SDGs）和《巴黎協(xié)定》保持一致?！敦撠熑毋y行原則》是一個獨特的框架，引導(dǎo)銀行在最具實質(zhì)性的領(lǐng)域設(shè)定目標，在戰(zhàn)略、資產(chǎn)和交易層面以及所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域融入可持續(xù)發(fā)展元素，確保銀行的戰(zhàn)略與實踐符合可持續(xù)發(fā)展目標和《巴黎協(xié)定》。PRB的內(nèi)容與要求可總結(jié)為六項原則、三個步驟和一份報告。

（二）六項原則

PRB框架的設(shè)計，能夠幫助簽署銀行將可持續(xù)的理念融入其所有的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并賦予其在未來可持續(xù)發(fā)展模式下識別潛在新機會的能力。PRB框架主要由六項原則組成，如圖 1所示，簽署銀行須承諾將這6項原則嵌入到所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

圖1 PRB六項原則（來源：中財綠指根據(jù)UNEP FI翻譯并整理）

（三）三個步驟

根據(jù)UNEP FI要求，銀行若想加入PRB，須首先由銀行CEO簽署PRB承諾，同時加入并成為UNEP FI成員；申請材料經(jīng)PRB官方審核通過后，最終由銀行通過公開渠道宣布其正式加入PRB。

完成簽署并非PRB實施的終點，而是建設(shè)負責任銀行的起點，PRB所列要求需要大多數(shù)銀行真正采取行動來管理其社會影響。簽署行需全面落實PRB實施關(guān)鍵步驟，包括影響分析、目標設(shè)定與實施、持續(xù)信息披露。

1.影響分析：分析自身對社會、環(huán)境和經(jīng)濟的重大正面與負面影響，識別并確定如何持續(xù)擴大積極影響、減少重大負面影響。

2.目標設(shè)定與實施：針對所識別的重大影響領(lǐng)域，設(shè)定具體、可測量、可實現(xiàn)、有相關(guān)性和有時限（即滿足“SMART”條件）的目標，并制訂行動方案來落實相關(guān)目標。

3.持續(xù)信息披露：每年公開披露銀行實施PRB的進展情況。

由于PRB是一個全球性的框架，而簽署機構(gòu)自身條件不同、經(jīng)營背景也有區(qū)別，因此不同簽署機構(gòu)可能需要不同的時間來達到PRB的要求，但一般上限為四年。

圖2 PRB關(guān)鍵步驟實施時間線（來源：中財綠指根據(jù)UNEP FI翻譯并整理）

（四）一份報告

按照PRB要求，在成為簽署行后的18個月內(nèi)，簽署行需發(fā)布第一份負責任銀行原則實施情況自評估報告，并于其后每年定期披露實施情況；在成為簽署行后的四年內(nèi)，簽署行需全面落實PRB關(guān)鍵步驟。此外，從第三份披露報告開始，簽署行需聘請第三方機構(gòu)對相關(guān)內(nèi)容進行鑒證。

關(guān)于報告內(nèi)容，PRB提供了明確的模板，與PRB六項原則一一對應(yīng)，對銀行披露內(nèi)容提出了規(guī)范要求。同時，PRB選取了六個比較關(guān)鍵的自評估指標，銀行至少要對這些指標開展第三方審驗，以提升可信度。這六個指標包括影響分析、目標設(shè)定、目標實施和監(jiān)測計劃、目標實施進展、與PRB履行相關(guān)的公司治理架構(gòu)、PRB的實施進展。PRB對報告名稱和披露方式暫時沒有指定要求，實踐中很多銀行將其與年度環(huán)境、社會和治理（ESG）報告、可持續(xù)發(fā)展報告、社會責任報告等結(jié)合起來，在相關(guān)報告后附一份PRB報告索引表。

（五）采納PRB的價值

一方面，PRB為銀行可持續(xù)發(fā)展提供戰(zhàn)略框架和行動指南，鼓勵銀行機構(gòu)在最重要、最具實質(zhì)性的領(lǐng)域設(shè)定目標，在戰(zhàn)略、投資組合和交易層面以及所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域融入可持續(xù)發(fā)展元素，幫助銀行管理和應(yīng)對氣候變化及其他環(huán)境風險。另一方面，PRB簽署行需對自身進行影響分析，在此環(huán)節(jié)，銀行通常需結(jié)合PRB定義的諸多影響領(lǐng)域、銀行自身狀況以及區(qū)域影響因素展開分析。此外，成為PRB簽署行有助于銀行與投資者、客戶、員工和社會建立信任關(guān)系，通過更負責任的產(chǎn)品、服務(wù)、客戶關(guān)系來支持并加速經(jīng)濟和生活方式的可持續(xù)變革，包括應(yīng)對來自客戶、投資者或其他利益相關(guān)機構(gòu)的不斷變化的需求和期望。

二、全球銀行業(yè)采納情況及影響

（一）全球銀行積極響應(yīng)

從總量上來看，PRB簽署行規(guī)模不斷擴大。2019年9月剛發(fā)布時，全球132家銀行成為首批簽署銀行，資產(chǎn)總額逾47萬億美元，約占全球銀行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模的三分之一。從2019年9月到2022年末，簽署銀行實現(xiàn)數(shù)量上的翻倍，增長至320家。截至2023年4月，全球已有77個國家的325家銀行簽署了PRB，資產(chǎn)總額約89.4萬億美元，約占全球銀行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模的50%。

圖3 2019-2023年全球PRB簽署銀行數(shù)量

(來源：UNEP FI官網(wǎng)，https://www.unepfi.org/banking/prbsignatories/)

從地區(qū)上看，歐洲銀行響應(yīng)最積極。從2019年開始，歐洲銀行就占據(jù)全球PRB簽署行的半數(shù)以上，其原因可能在于歐盟及其成員國在推進環(huán)保和社會責任等方面一直采取積極的政策和法規(guī)，這為銀行開展可持續(xù)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造了較為良好的政策環(huán)境和市場需求。此外，歐洲的金融業(yè)歷史悠久，一些銀行也有較強的社會責任感和環(huán)保意識，更容易接受PRB的理念和要求。截止2023年4月，歐洲PRB簽署銀行數(shù)量達172家，占全球總數(shù)的53%；其次是亞太地區(qū)，有61家，占比為19%。而北美地區(qū)僅有13家，占比僅為4%。

圖4 2023全球PRB簽署銀行地區(qū)分布情況

(來源：UNEP FI官網(wǎng)，https://www.unepfi.org/banking/prbsignatories/)

從增速看，全球PRB銀行數(shù)量增長迅速，亞太地區(qū)最快。亞太地區(qū)2020和2021年的PRB簽署銀行數(shù)量增速高達41%和58%，2022年雖增速放緩，但仍超過20%。高增速可能歸因于多種因素，包括公共和私營部門對可持續(xù)性問題日益增長的認識和重視、政府政策和法規(guī)的實施，以及該地區(qū)面臨氣候變化影響的脆弱性。亞洲面臨著巨大的氣候挑戰(zhàn)，與其他地區(qū)相比，亞洲銀行業(yè)面臨更多來自低碳轉(zhuǎn)型的壓力和風險。根據(jù)瑞士再保險研究院（Swiss Re Institute）的氣候經(jīng)濟指數(shù)預(yù)測，如果不采取氣候行動，到2048年，亞洲的GDP可能會減少26.5%?！秮喼逇夂蝻L險定價》報告指出，積極采取氣候風險管理和參與氣候信息披露計劃將降低系統(tǒng)風險，提升企業(yè)競爭力。因此，越來越多的亞洲銀行開始關(guān)注氣候風險并選擇加入PRB銀行，將氣候減緩納入機構(gòu)整體治理、風險管理和定價體系，為高碳客戶企業(yè)提供咨詢服務(wù)和創(chuàng)新轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品，以實現(xiàn)銀行的可持續(xù)發(fā)展。因此我們看到，2021年后，與多數(shù)地區(qū)增速放緩不同，在非洲、中東、拉丁美洲等地區(qū)，PRB簽署銀行增長速度仍在攀升。

圖5 2020-2022年全球PRB簽署銀行數(shù)量增速

(來源：UNEP FI官網(wǎng)，https://www.unepfi.org/banking/prbsignatories/)

（二）PRB對簽署行核心業(yè)務(wù)的影響

簽署PRB對銀行的核心業(yè)務(wù)有著深遠且積極的影響。大多數(shù)的簽署銀行已將可持續(xù)發(fā)展的理念整合到公司戰(zhàn)略中，并正在對銀行核心業(yè)務(wù)進行重整。根據(jù)UNEP FI發(fā)布的《Responsible Banking：Building Foundations》，簽署行在可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的關(guān)鍵統(tǒng)計數(shù)據(jù)如下：

1、94%的簽署銀行已將可持續(xù)發(fā)展視作銀行優(yōu)先戰(zhàn)略，并對銀行核心業(yè)務(wù)進行重整，確保銀行在組織的所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)Νh(huán)境和社會產(chǎn)生積極影響。

2、65%的簽署銀行已在金融、零售及傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中應(yīng)用了可持續(xù)發(fā)展理念，33%正在開展相關(guān)工作，例如開發(fā)和提供特定的可持續(xù)性相關(guān)產(chǎn)品，拓展某些行業(yè)或新技術(shù)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，為客戶提供滿足其需求的可持續(xù)性解決方案。

3、53%的銀行將可持續(xù)性納入風險管理，41%正在開展相關(guān)工作。通過可持續(xù)性相關(guān)的風險評估，銀行能夠識別潛在的與可持續(xù)發(fā)展目標（SDGs）和《巴黎氣候協(xié)定》不一致的業(yè)務(wù)風險，從而更好地理解和管理與可持續(xù)性相關(guān)的風險，確保業(yè)務(wù)活動與全球可持續(xù)發(fā)展目標保持一致。

4、53%的銀行在IT管理和客戶分析中部分整合了可持續(xù)性要素，而16%的銀行已完全整合。銀行收集與可持續(xù)性相關(guān)的數(shù)據(jù)，包括客戶的溫室氣體排放量、抵押貸款的能源效率、客戶數(shù)據(jù)庫中的人權(quán)風險等，并建立結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)管理和IT流程來處理這些可持續(xù)性相關(guān)數(shù)據(jù)。

5、63%的銀行將可持續(xù)發(fā)展理念整合到投資過程中，還有18%的銀行正在積極推進。銀行通過購買或發(fā)行可持續(xù)性投資產(chǎn)品，如綠色債券、社會債券、可持續(xù)性債券等將資金引導(dǎo)到符合可持續(xù)發(fā)展標準的項目和企業(yè)，以推動環(huán)境保護、社會責任和經(jīng)濟可持續(xù)性。

圖6 PRB對簽署銀行核心業(yè)務(wù)影響

(來源：《Responsible Banking：Building Foundations》)

（三）全球PRB簽署行影響分析關(guān)注領(lǐng)域

為了在減少負面影響的同時不斷擴大積極影響，PRB簽署銀行必須首先分析它們當前在社會、環(huán)境和經(jīng)濟方面的影響。根據(jù)《Responsible Banking：Building Foundations》的分析，氣候變化、性別平等、普惠金融等通常是簽署銀行重點關(guān)注的影響領(lǐng)域，具體情況如圖7所示。

圖7 PRB簽署銀行的重點關(guān)注領(lǐng)域

(來源：《Responsible Banking：Building Foundations》)

氣候變化是大部分銀行最重要的影響領(lǐng)域。全球87%的PRB簽署行將氣候變化確定為重要影響領(lǐng)域之一，并將投資綠色資產(chǎn)作為應(yīng)對氣候變化風險的措施。具體來說，69%的銀行投資綠色資產(chǎn)與低碳技術(shù)，25%的簽署銀行設(shè)定了綠色貸款與低碳技術(shù)融資金額目標。同時超過四分之三的銀行已經(jīng)開發(fā)出支持減少溫室氣體排放的金融產(chǎn)品，包括綠色貸款、綠色債券和綠色抵押貸款等。

多數(shù)PRB簽署行缺乏對生物多樣性的關(guān)注。根據(jù)《WEF——The Global Risks Report 2022》報告，生物多樣性的喪失是未來十年影響最大的前三個風險之一。生物多樣性保護體系與金融體系存在緊密聯(lián)系。如果金融活動向?qū)ι锒鄻有员Ｗo有害的項目投資，將引發(fā)更多物理和轉(zhuǎn)型風險，產(chǎn)生負面影響。目前，只有24家簽署行將生物多樣性視為重要影響領(lǐng)域，可能是由于生物多樣性相關(guān)的影響評估指標現(xiàn)階段較難獲得到可靠數(shù)據(jù)，從而阻礙了銀行對該領(lǐng)域的影響評估。未來，PRB銀行應(yīng)利用嘗試構(gòu)建相關(guān)評估數(shù)據(jù)，增加對生物多樣性保護項目的投資，產(chǎn)生積極影響。

三、負責任銀行原則在中國的發(fā)展現(xiàn)狀及影響

（一）中國銀行業(yè)PRB信息披露現(xiàn)狀

截至2023年4月，中國共有22家PRB簽署銀行，具體信息如圖 8所示，其中華夏銀行、中國工商銀行、興業(yè)銀行為PRB創(chuàng)始簽署行。

圖8 中國PRB簽署銀行概況（中財綠指根據(jù)PRB官網(wǎng)信息整理）

我國PRB簽署銀行數(shù)量全球最多、發(fā)展迅速。如圖 9所示，全球77個國家擁有PRB簽署行，只有6個國家擁有10家以上的PRB簽署行。中國是全球PRB簽署銀行最多的國家，數(shù)量高達22家，彰顯了中國銀行業(yè)在可持續(xù)金融和社會責任方面的承諾。中國22家PRB簽署行中的18家都在2021和2022這兩年中簽署，使得中國PRB簽署行數(shù)量在近兩年飛速增長為全球第一。

圖9 各國PRB簽署銀行數(shù)量

(來源：UNEP FI官網(wǎng)，https://www.unepfi.org/banking/prbsignatories/)

我國PRB簽署銀行以中小銀行為主。一方面，中小銀行在環(huán)境、社會和治理方面的改善空間較大，PRB為增強銀行在可持續(xù)發(fā)展背景下的地位和能力提供了獲得專業(yè)知識、工具和資源的捷徑，并且根據(jù)每個銀行的需求和進度定制個性化支持方案，能夠有效推動金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展，提升經(jīng)營效益和風險管理水平。另一方面，中小銀行相對于大型銀行而言規(guī)模較小、決策層次相對較短，這使得它們更具靈活性和快速適應(yīng)能力。中小銀行能夠更迅速地調(diào)整業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和政策，以滿足PRB簽署行的要求，并在較短的時間內(nèi)實施相關(guān)的改革舉措。

我國銀行積極參與PRB國際工作，發(fā)出中國聲音。中國工商銀行作為PRB發(fā)起銀行，是PRB核心工作組成員，全程參與PRB起草、意見征詢和修訂工作。興業(yè)銀行和九江銀行分別參與了PRB集體進展與監(jiān)測評估工作組、資源效率目標設(shè)定工作組，與國際同業(yè)共同探索PRB落地方案。江蘇銀行為UNEP FI的中東亞地區(qū)理事代表，成為該地區(qū)入選金融倡議組織銀行理事會的唯一金融機構(gòu)，為推動國內(nèi)銀行機構(gòu)與國際接軌，在國際金融領(lǐng)域發(fā)出中國聲音，提供有效渠道與廣闊平臺。

（二）PRB信息披露現(xiàn)狀

如圖 8所示，從國內(nèi)PRB簽署行執(zhí)行原則的信息披露情況來看，共有11家銀行披露過PRB報告，其中三家創(chuàng)始簽署行及九江銀行由于在2021年前加入，已披露兩次報告，而未披露報告的銀行占據(jù)我國PRB銀行數(shù)量的一半。與全球其他國家相比，我國PRB簽署行數(shù)量為22家，挪威為21家，但PRB報告披露總次數(shù)僅為15次，不足挪威38次的一半。原因可能在于我國PRB銀行多于2021、2022年加入，距離簽署日未滿18個月，新冠疫情肆虐也在一定程度上延緩銀行報告披露進程。

同時，從加入簽署行到發(fā)布PRB報告中間存在許多挑戰(zhàn)，我國銀行可能尚未適應(yīng)這一過程。一方面，簽署行需要針對本行對人類和環(huán)境造成最大影響的領(lǐng)域制定并發(fā)布目標，而影響分析和目標設(shè)定都是復(fù)雜的過程，需要專業(yè)知識和相關(guān)資源，并可能面臨大量的數(shù)據(jù)處理和計量方法上的挑戰(zhàn)。另一方面，披露報告完成難度高。簽署行關(guān)于PRB實施情況的披露，還需經(jīng)過第三方機構(gòu)的鑒證（首份報告除外），以確保數(shù)據(jù)的準確性和過程的可追溯性，這對披露過程中的任何環(huán)節(jié)都提出了很高的要求。總之，為了形成一份完整、符合要求的報告，簽署行除了需要按照前述要求執(zhí)行影響分析和目標設(shè)定等關(guān)鍵步驟，還需要將執(zhí)行過程詳細、清晰地用英文披露在報告中，這些與國內(nèi)監(jiān)管機構(gòu)的相關(guān)工具或框架并不一樣，需要簽署銀行花費大量時間重新研究。

圖10 2019-2023年各國PRB報告披露總次數(shù)

(來源：UNEP FI官網(wǎng)，https://www.unepfi.org/banking/prbsignatories/)