行業(yè)風(fēng)向標(biāo)丨科技創(chuàng)新新起點(diǎn)，擁抱機(jī)器人與AI智能制造

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

機(jī)器人發(fā)展經(jīng)歷了實(shí)驗(yàn)室技術(shù)積累階段，工業(yè)機(jī)器人先行，目前正逐步走向“具身智能”時(shí)代。

特斯拉人形機(jī)器人Optimus作為標(biāo)志性產(chǎn)品，在2023年5月發(fā)布會(huì)上展示了精準(zhǔn)的控制、感知能力，獲得廣泛關(guān)注。行業(yè)內(nèi)代表性機(jī)器人產(chǎn)品還包括波士頓動(dòng)力Atlas、國(guó)內(nèi)的小米CyberOne、優(yōu)必選WalkerX等。人形機(jī)器人智能化水平明顯提升，商業(yè)化落地有望加速。

馬斯克樂(lè)觀預(yù)計(jì)，未來(lái)人形機(jī)器人的需求，可能會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)汽車的需求。人形機(jī)器人商業(yè)化應(yīng)用面臨兩大主要難題：一是產(chǎn)品功能簡(jiǎn)單，智能化水平不足；二是成本高昂，距離商業(yè)化落地仍有一定距離。

另一方面，工業(yè)機(jī)器人痛點(diǎn)在于開(kāi)發(fā)交付門(mén)檻較高，需要專業(yè)工程師手動(dòng)編寫(xiě)代碼、反復(fù)調(diào)試后，才能匹配產(chǎn)線特有的任務(wù)需求，高昂成本極大阻礙了工業(yè)機(jī)器人的普及。在AI大模型趨勢(shì)下，工程師可通過(guò)大模型自動(dòng)生成代碼指令完成機(jī)器人功能的開(kāi)發(fā)與調(diào)試，用日常對(duì)話的方式來(lái)指揮機(jī)器人。2023年初，谷歌推出視覺(jué)語(yǔ)言模型PaLM-E，并運(yùn)用到工業(yè)機(jī)器人上，根據(jù)環(huán)境變化尋找行動(dòng)方案，無(wú)需任何人類引導(dǎo)。2023年阿里巴巴將千問(wèn)大模型接入工業(yè)機(jī)器人，成功用對(duì)話操控機(jī)器人工作。在工業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，機(jī)器人能夠與人類直接對(duì)話，加速應(yīng)用實(shí)現(xiàn)及潛在應(yīng)用領(lǐng)域滲透率飛躍，是未來(lái)十年最重要的機(jī)會(huì)之一。

根據(jù)IFR、中國(guó)電子學(xué)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模609億元，全球占比45%，為第一大市場(chǎng)。2022年國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人銷量28萬(wàn)臺(tái)，2011年~2022年復(fù)合增長(zhǎng)率為26%，十年間銷量擴(kuò)增十倍。

從政策導(dǎo)向看，2023年1月工信部發(fā)布《“機(jī)器人+”應(yīng)用行動(dòng)實(shí)施方案》，其中提到2025年，我國(guó)制造業(yè)機(jī)器人密度較2020年實(shí)現(xiàn)翻番。受益機(jī)器替人及機(jī)器人政策導(dǎo)向，預(yù)計(jì)2022~2025年我國(guó)機(jī)器人銷量復(fù)合增長(zhǎng)率為14%。

中信證券分析指出，科技企業(yè)在人工智能技術(shù)方面具有強(qiáng)大的技術(shù)積累，可深度賦能機(jī)器人產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新。同時(shí)，科技企業(yè)擁有豐富的成功商業(yè)化經(jīng)驗(yàn)、廣泛的用戶基礎(chǔ)與品牌沉淀，有望推動(dòng)機(jī)器人商業(yè)化落地進(jìn)程加速與滲透規(guī)模提升。

點(diǎn)評(píng)：在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域，AI能夠增強(qiáng)機(jī)器人適應(yīng)差異的能力，有助于機(jī)器人在工業(yè)領(lǐng)域滲透率的進(jìn)一步提升。國(guó)產(chǎn)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈有望在自動(dòng)化、智能化的浪潮中，憑借產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)勢(shì)獲得廣闊的發(fā)展空間。而人形機(jī)器人相較工業(yè)機(jī)器人結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜，運(yùn)動(dòng)模塊成本占比高達(dá)整機(jī)的50%，未來(lái)產(chǎn)業(yè)化將催生運(yùn)動(dòng)模塊相關(guān)零部件的需求。

這里，通過(guò)整合天風(fēng)、安信、國(guó)信等10余家券商最新研報(bào)信息，為粉絲朋友帶來(lái)4家公司簡(jiǎn)介，僅供參考。

1、江蘇雷利

公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的微電機(jī)模塊化解決方案提供商，擁有具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的研發(fā)基地以及先進(jìn)的自動(dòng)化生產(chǎn)線，公司緊密圍繞“多應(yīng)用領(lǐng)域”戰(zhàn)略，目前已經(jīng)形成以品種豐富的電機(jī)產(chǎn)品為主導(dǎo)，配套相關(guān)精密結(jié)構(gòu)、驅(qū)動(dòng)控制設(shè)計(jì)和制造方案解決的綜合業(yè)務(wù)能力，產(chǎn)品覆蓋家電、汽車、醫(yī)療等下游多個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域，未來(lái)有望在高端醫(yī)療器械、儲(chǔ)能電子水泵等高景氣賽道快速提升份額。

——國(guó)盛證券

2、步科股份

公司擁有從機(jī)器物聯(lián)網(wǎng)到人機(jī)交互、控制、驅(qū)動(dòng)和執(zhí)行等一系列較為完整的擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的工控產(chǎn)品線，已進(jìn)入機(jī)器人、醫(yī)療影像設(shè)備、機(jī)器物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)。公司在人機(jī)界面和伺服系統(tǒng)產(chǎn)品擁有較好的市場(chǎng)占有率。未來(lái)隨著中國(guó)智能制造的持續(xù)推進(jìn)，國(guó)內(nèi)工業(yè)自動(dòng)化控制市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，并且隨著公司品牌知名度不斷提升，以及產(chǎn)品在下游應(yīng)用領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，公司市場(chǎng)份額將穩(wěn)步提高。

——中原證券

3、中大力德

在機(jī)器人關(guān)節(jié)小型、集成、高功率密度趨勢(shì)下，公司的智能執(zhí)行單元表現(xiàn)亮眼，2022年?duì)I收同比大幅增長(zhǎng)108.7%。2022年公司機(jī)器人用伺服電機(jī)實(shí)現(xiàn)批量供貨，伺服驅(qū)動(dòng)器實(shí)現(xiàn)小批次生產(chǎn)，產(chǎn)品版圖進(jìn)一步完善，機(jī)電一體化實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，助力公司在工業(yè)機(jī)器人以及未來(lái)更加智能、輕量的消費(fèi)級(jí)機(jī)器人領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)長(zhǎng)期增長(zhǎng)。

——開(kāi)源證券

4、埃斯頓

公司充分發(fā)揮公司海內(nèi)外協(xié)同效應(yīng)，不斷增強(qiáng)兩大核心業(yè)務(wù)模塊，在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、營(yíng)銷策略、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和精益化管理方面持續(xù)提升，加大研發(fā)投入，擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，提升品牌影響力，比如推進(jìn)Cloos和埃斯頓研發(fā)、供應(yīng)鏈的資源整合；另一方面，公司支持行業(yè)頭部客戶海外拓展，未來(lái)機(jī)器人產(chǎn)品、通用自動(dòng)化核心部件產(chǎn)品會(huì)隨著客戶海外拓展進(jìn)行市場(chǎng)布局，共同推進(jìn)全球化業(yè)務(wù)布局。

——海通證券

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG41N1254512570