“全球風(fēng)機緊固件第一股”飛沃科技：募資9.8億元 聚焦高端緊固件主航道

在低碳經(jīng)濟和能源革命的全球大趨勢中，國際社會越來越關(guān)注能源安全、生態(tài)環(huán)境、氣候異常等狀況。減少化石能源，加快可再生能源的開發(fā)和利用已成為世界各國的普遍共識。近年來，隨著風(fēng)力發(fā)電技術(shù)的進步和商業(yè)模式創(chuàng)新，風(fēng)能行業(yè)正在經(jīng)歷快速發(fā)展，全球風(fēng)力發(fā)電容量迅速增加。

飛沃科技（SZ301232）作為風(fēng)電領(lǐng)域緊固件細分行業(yè)的龍頭企業(yè)，致力于預(yù)埋螺套、風(fēng)電整機螺栓、錨栓組件等風(fēng)電全系列高強度緊固件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。并且，公司近兩年盈利持續(xù)攀升，毛利率也不斷修復(fù)，主要財務(wù)指標穩(wěn)定攀升，在同行業(yè)中具有獨特的競爭力。同時，公司已經(jīng)快速突入航空航天、燃氣輪機、石油裝備、汽車、工程機械等高端裝備領(lǐng)域。尤其是航空發(fā)動機－這個被稱為“工業(yè)皇冠上的明珠”，它所用到的緊固技術(shù)，更是堪稱行業(yè)技術(shù)的“天花板”。

登陸創(chuàng)業(yè)板，一方面體現(xiàn)了外界對飛沃科技業(yè)務(wù)能力的認可；另一方面，在行業(yè)內(nèi)的深厚積累也讓飛沃科技脫穎而出。展望未來，隨著風(fēng)電組件的高強度需求以及國內(nèi)外風(fēng)電裝機量的擴大，風(fēng)機緊固件市場規(guī)模有望進一步提升。并且，在資本的加持之下，飛沃科技未來向其他工業(yè)領(lǐng)域的快速擴張，公司的發(fā)展有望躍上新臺階。

專注細分領(lǐng)域 構(gòu)建競爭優(yōu)勢

作為一種成熟環(huán)保的可再生能源技術(shù)，風(fēng)力發(fā)電已經(jīng)在全球范圍內(nèi)得到廣泛的開發(fā)和應(yīng)用。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，我國風(fēng)電累計裝機達3.96億千瓦，其中陸上3.6億千瓦，海上3051萬千瓦。從累計裝機量來看，中國已成為陸上和海上風(fēng)電累計裝機量第一大國家，是全球規(guī)模最大的風(fēng)電市場。

風(fēng)電行業(yè)發(fā)展迅猛，但要在風(fēng)電緊固件賽道掘金并非易事，其有著較高的行業(yè)壁壘。技術(shù)方面，高強度緊固件產(chǎn)品需綜合材料熱處理、金屬塑性成形、機械加工工藝、表面防腐處理等多個方面，并與應(yīng)用場景深度結(jié)合進行研發(fā)，以實現(xiàn)海上、陸上等多種復(fù)雜環(huán)境，為風(fēng)電機組正常穩(wěn)定運行保駕護航。

而飛沃科技自成立以來便高度重視研發(fā)創(chuàng)新，其核心產(chǎn)品超高強度螺栓、超強防腐螺栓、防松動螺母、智能螺栓監(jiān)控系統(tǒng)等，均來源于自主研發(fā)。從研發(fā)支出來看，2022年公司研發(fā)費用達4273.69萬元，擁有研發(fā)技術(shù)人員223人，且核心技術(shù)人員均具有多年行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗和技術(shù)積累，對行業(yè)的前沿技術(shù)保持充分的敏感度，保證了技術(shù)成果的領(lǐng)先地位。

持續(xù)的高研發(fā)投入也為飛沃科技帶來了多項專業(yè)資質(zhì)及榮譽。作為全國緊固件標準化技術(shù)委員會單位委員，飛沃科技參與了8項國家標準的制定。公司研發(fā)團隊被認定為“湖南省企業(yè)科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)團隊”；2020年5月，公司工程技術(shù)研究中心被認定為“湖南省高強度緊固件智能制造工程技術(shù)研究中心”。

不僅如此，憑借出色的科研能力、產(chǎn)品實力，飛沃科技還累計獲得國家知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)、中國機械工業(yè)科學(xué)技術(shù)獎——科技進步獎三等獎、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)試點示范項目、第一批專精特新小巨人企業(yè)、第五批制造業(yè)單項冠軍企業(yè)（產(chǎn)品）等42項國家、省市級榮譽和獎項，公司實力得到了工業(yè)領(lǐng)域的廣泛認可。

截至2022年底，飛沃科技共擁有31項發(fā)明專利、37項實用新型專利及21項軟件著作權(quán)。多項專利成果為飛沃科技的業(yè)務(wù)發(fā)展提供了有力的技術(shù)支持，而知識產(chǎn)權(quán)的開發(fā)和保護，則為公司提高核心競爭力和市場占有率創(chuàng)造了先決條件。

直面市場風(fēng)浪 業(yè)績駛?cè)朐鲩L快車道

憑借突出的技術(shù)優(yōu)勢，近年來飛沃科技銷售收入實現(xiàn)持續(xù)增長。2021年、2022年和2023年一季度，飛沃科技營收分別為11.3億元、13.4億元和2.78億元；歸母凈利潤分別為7820.23萬元、8986.14萬元和2073.7萬元。

同時，公司預(yù)計2023年上半年營業(yè)收入為6.4億元至7.1億元，同比增長13.38%至25.78%；歸母凈利潤預(yù)計為4400萬元至5400萬元，同比增長10.09%至35.11%。主要原因是2023年以來風(fēng)電行業(yè)景氣度持續(xù)提升，公司中標量和在手訂單量充足，推動了業(yè)績的增長。

在公司產(chǎn)品中，預(yù)埋螺套、整機螺栓和錨栓組件貢獻了主要業(yè)績。飛沃科技董事長張友君表示：“在風(fēng)電領(lǐng)域，公司保持和鞏固著風(fēng)電葉片預(yù)埋螺套產(chǎn)品的全球領(lǐng)先地位，目前公司也正在快速擴大葉片螺栓、主機螺栓、塔筒螺栓、風(fēng)電錨栓的市場份額，要從單品的行業(yè)龍頭，做到全系列緊固件的行業(yè)龍頭。”

作為全球風(fēng)電緊固件主要生產(chǎn)廠商之一，飛沃科技主要客戶均為國內(nèi)外知名企業(yè)或上市公司，包括中車株洲、明陽智能、時代新材、遠景能源、中材科技、三一重能、LM、GE等國內(nèi)外領(lǐng)先的風(fēng)電葉片制造商、風(fēng)電整機制造商及風(fēng)電場建設(shè)商、運營商等。飛沃科技主要產(chǎn)品風(fēng)電葉片預(yù)埋螺套長期保持著全球領(lǐng)先地位和較高的市場占有率；根據(jù)中國機械通用零部件工業(yè)協(xié)會出具的證明，2019年飛沃科技主要產(chǎn)品風(fēng)電葉片預(yù)埋螺套在所屬單品細分市場的全球占有率高達70%以上；根據(jù)QY Research發(fā)布的全球風(fēng)電緊固件市場調(diào)研報告，2019年，公司在全球風(fēng)電緊固件行業(yè)市場占有率達到4.71%。同時，近年來飛沃科技風(fēng)電整機螺栓、錨栓組件等產(chǎn)品的市場占有率也不斷增長，飛沃科技已經(jīng)成為風(fēng)電緊固件行業(yè)的龍頭企業(yè)。

與此同時，飛沃科技也在積極探索行業(yè)邊界，利用自身在風(fēng)電領(lǐng)域的技術(shù)積累和相關(guān)經(jīng)驗，逐步拓展新市場。公司積極拓展航空航天、燃氣輪機、石油裝備、工程機械、軌道交通、船舶等領(lǐng)域，產(chǎn)品品類不斷豐富，下游行業(yè)不斷延伸。在航空航天領(lǐng)域，飛沃科技已經(jīng)獲得中國航發(fā)南方航空動力、中國航發(fā)商用發(fā)動機公司供貨資質(zhì)并獲得小批量訂單。在燃氣輪機領(lǐng)域，也已經(jīng)和國際知名的燃氣輪機制造商建立合作關(guān)系；在石油裝備領(lǐng)域，以全球最大的油服裝備公司斯倫貝謝為代表數(shù)家行業(yè)頭部客戶已經(jīng)展開了和飛沃的合作，并開始陸續(xù)交付訂單。近年來，飛沃科技來自非風(fēng)電領(lǐng)域的業(yè)績持續(xù)增長，預(yù)計在2023年非風(fēng)電領(lǐng)域的業(yè)績將有較大幅度的增長。

此外，根據(jù)GrandViewResearch發(fā)布的工業(yè)緊固件市場研究報告，到2023年全球工業(yè)緊固件市場需求將達1200億美元，預(yù)計未來全球緊固件需求將保持近5%的速度增長。

定價72.5元/股 超募4.2億元

得益于優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和高認知度的品牌形象，飛沃科技近年來產(chǎn)品量價齊升。根據(jù)國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年1-4月全國風(fēng)電新增并網(wǎng)容量為14.2GW，同比增加4.62GW，同比增長48.23%，預(yù)計2023年風(fēng)電行業(yè)景氣度的提升將帶動風(fēng)電緊固件市場需求的大幅增長。

為此，飛沃科技擬通過本次IPO上市募集資金用于高強度緊固件擴產(chǎn)項目、購買廠房及補充流動資金，旨在緩解產(chǎn)能壓力以及進一步強化市場競爭力。

據(jù)交易所安排，飛沃科技已于6月6日在深圳證券交易所開啟申購，申購代碼為301232。公司本次發(fā)行價格為72.5元/股，發(fā)行市盈率46.93倍，發(fā)行量1347萬股，募集資金總額9.8億元，超募約4.2億元。通常情況下，超募意味著市場認可公司的業(yè)務(wù)和未來前景。

飛沃科技董事長張友君表示，“此次登陸A股市場將會是飛沃科技的新起點，公司將不忘初心，持續(xù)耕耘，進一步提升公司的綜合實力。未來，公司將不斷鞏固風(fēng)電緊固件的市場地位，在做大做強風(fēng)電領(lǐng)域的基礎(chǔ)上，進一步打造第二增長曲線，拓展航空航天、燃氣輪機、石油、工程機械、軌道交通、船舶等其他高端裝備領(lǐng)域的市場。”

展望未來，張友君則表示，公司將把握行業(yè)發(fā)展先機，以科技創(chuàng)新為引領(lǐng)，以“精益運營+智能制造”為核心經(jīng)營理念，致力于成為“全球領(lǐng)先的高強度緊固系統(tǒng)方案提供商”。文/商晉