“養(yǎng)老清單”釋放信號(hào)，險(xiǎn)企加速布局康養(yǎng)市場(chǎng)、掘金“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 馬子卿    

近期，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于推進(jìn)基本養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），確定了推進(jìn)基本養(yǎng)老服務(wù)體系的內(nèi)涵和主要任務(wù)?！兑庖?jiàn)》明確了政府、社會(huì)、市場(chǎng)和家庭在基本養(yǎng)老服務(wù)中的職責(zé)定位等主要內(nèi)容。同時(shí)，《意見(jiàn)》中也發(fā)布了《國(guó)家基本養(yǎng)老服務(wù)清單》。

資料來(lái)源：《關(guān)于推進(jìn)基本養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)的意見(jiàn)》

此外，民政部相關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)中表示，“積極引導(dǎo)高品質(zhì)、多樣化的非基本養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展，使之成為基本養(yǎng)老服務(wù)體系的有益補(bǔ)充，共同構(gòu)建起中國(guó)特色的多層次可持續(xù)養(yǎng)老服務(wù)體系。”

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前多家險(xiǎn)企發(fā)布康養(yǎng)戰(zhàn)略。由于各家險(xiǎn)企業(yè)務(wù)和資產(chǎn)規(guī)模不同，所以選擇切入康養(yǎng)市場(chǎng)的方式也各不相同。不過(guò)整體來(lái)看，險(xiǎn)企的布局模式正在從重資產(chǎn)模式往輕資產(chǎn)模式轉(zhuǎn)變。

面對(duì)養(yǎng)老市場(chǎng)的藍(lán)海，險(xiǎn)企紛紛開(kāi)啟布局之路

當(dāng)下，與老年人相關(guān)的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)已成為保險(xiǎn)業(yè)的“必爭(zhēng)之地”。一方面，隨著中國(guó)正加速進(jìn)入老齡化社會(huì)，養(yǎng)老需求越來(lái)越多。國(guó)家衛(wèi)健委數(shù)據(jù)測(cè)算顯示，“十四五”時(shí)期，我國(guó)60歲及以上老年人口總量將突破3億，占比將超過(guò)20%，進(jìn)入中度老齡化階段。

另一方面，養(yǎng)老缺口巨大，養(yǎng)老問(wèn)題已上升到國(guó)家戰(zhàn)略層面。今年的政府工作報(bào)告中就曾多次提及“養(yǎng)老”二字關(guān)鍵詞。近期，兩辦又印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)基本養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)的意見(jiàn)》。在市場(chǎng)需求與政策雙輪驅(qū)動(dòng)下，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)邁入大發(fā)展機(jī)遇期。據(jù)市場(chǎng)分析顯示，2022年中國(guó)養(yǎng)老市場(chǎng)規(guī)模已超9.4萬(wàn)億，預(yù)計(jì)到2028年，我國(guó)養(yǎng)老市場(chǎng)規(guī)?；?qū)⑦_(dá)到30萬(wàn)億。

民政部相關(guān)負(fù)責(zé)人曾在答記者問(wèn)中表示，“養(yǎng)老服務(wù)分成兩部分，一部分是基本養(yǎng)老服務(wù)，另一部分是非基本養(yǎng)老服務(wù)。非基本養(yǎng)老服務(wù)主要由市場(chǎng)提供。《意見(jiàn)》要求基本養(yǎng)老服務(wù)主要是由國(guó)家直接提供或者通過(guò)一定方式支持相關(guān)主體提供，這包含了要發(fā)揮好市場(chǎng)作用，推動(dòng)提供主體多元化、提供方式多樣化的要求。”

此外，該民政部相關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)中指出，“積極引導(dǎo)高品質(zhì)、多樣化的非基本養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展，使之成為基本養(yǎng)老服務(wù)體系的有益補(bǔ)充，共同構(gòu)建起中國(guó)特色的多層次可持續(xù)養(yǎng)老服務(wù)體系。”

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士表示，“隨著我國(guó)人口老齡化的加劇，社會(huì)面臨的養(yǎng)老和健康服務(wù)壓力會(huì)非常大，同時(shí)也給險(xiǎn)企帶來(lái)了機(jī)會(huì)。”記者注意到，由于壽險(xiǎn)服務(wù)與康養(yǎng)有著天然的聯(lián)系，所以大、中、小型人身險(xiǎn)公司也都希望能夠抓住商機(jī)，進(jìn)軍康養(yǎng)市場(chǎng)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計(jì)，自2010年開(kāi)始，每年都會(huì)有險(xiǎn)企進(jìn)軍養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域，且在2021年之后，險(xiǎn)企的布局正在逐步加快。目前，已有泰康保險(xiǎn)、中國(guó)人壽、平安人壽、太平人壽、大家人壽、光大永明人壽、君康人壽等多家險(xiǎn)企發(fā)布康養(yǎng)戰(zhàn)略。

以近期發(fā)布康養(yǎng)戰(zhàn)略的信美人壽為例，其康養(yǎng)生態(tài)戰(zhàn)略就包括三大方面：旅居養(yǎng)老、居家養(yǎng)老和住院養(yǎng)老。中信建投研報(bào)指出，“養(yǎng)老及醫(yī)療的整合將提供保險(xiǎn)公司穿越周期的盈利能力，相比單一的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)而言，也將為公司帶來(lái)更高的估值溢價(jià)。”

中信建投研報(bào)中認(rèn)為，拋開(kāi)前期現(xiàn)金流為負(fù)的情況，我們測(cè)算，養(yǎng)老社區(qū)的平均利潤(rùn)率為7%至11%，與住宿餐飲行業(yè)相比，基本相當(dāng)；但養(yǎng)老行業(yè)因其剛需、入住穩(wěn)定的性質(zhì)，能夠穿越經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)，與保險(xiǎn)負(fù)債端更為匹配。

行業(yè)布局模式從重資產(chǎn)向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)變

從各家發(fā)布的康養(yǎng)戰(zhàn)略來(lái)看，其服務(wù)的領(lǐng)域和方向卻各不相同。有的險(xiǎn)企聚焦養(yǎng)老社區(qū)，利用養(yǎng)老社區(qū)來(lái)提供養(yǎng)老服務(wù)；有的險(xiǎn)企聚焦旅居養(yǎng)老和居家養(yǎng)老，主要為活力老人提供服務(wù)；有的險(xiǎn)企則面向失能老人，提供專(zhuān)業(yè)護(hù)理和醫(yī)療康復(fù)。不過(guò)，更多的后來(lái)者，則選擇提供全方位的養(yǎng)老服務(wù)，將社區(qū)養(yǎng)老、旅居養(yǎng)老和照護(hù)養(yǎng)老全部納入康養(yǎng)體系中。

從以往運(yùn)作模式來(lái)看，大型險(xiǎn)企多選擇重資產(chǎn)模式，中小型險(xiǎn)企則傾向于輕資產(chǎn)模式和輕重資產(chǎn)相結(jié)合的模式。

當(dāng)前，中國(guó)人壽、中國(guó)平安、太平人壽、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)等多家大型險(xiǎn)企均在社區(qū)養(yǎng)老方面進(jìn)行了布局。中信建投研報(bào)表示，養(yǎng)老社區(qū)的保險(xiǎn)產(chǎn)品方案主要以保險(xiǎn)產(chǎn)品可彌補(bǔ)資格函權(quán)益為主。“保險(xiǎn)產(chǎn)品+居家養(yǎng)老”模式的產(chǎn)品對(duì)接方案尚未清晰，已有的“產(chǎn)服方案”為買(mǎi)保險(xiǎn)送居家養(yǎng)老相關(guān)服務(wù)的形式，但受限于居家養(yǎng)老服務(wù)的“零散性”、當(dāng)前尚未實(shí)現(xiàn)有效整合。

相較于大型險(xiǎn)企的“財(cái)大氣粗”，中小型險(xiǎn)企受資金和實(shí)力所限，進(jìn)軍康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)通常會(huì)選擇輕資產(chǎn)模式和輕重資產(chǎn)相結(jié)合的模式。輕資產(chǎn)模式主要是采取跟第三方合作、租賃物業(yè)或委托管理等方式提供養(yǎng)老服務(wù)或運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老社區(qū)。這樣可以控制項(xiàng)目前期成本支出。輕重資產(chǎn)混合模式主要是既有自建的高端養(yǎng)老社區(qū)，也有租賃和托管的養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目和服務(wù)。

從目前的運(yùn)營(yíng)模式來(lái)看，輕資產(chǎn)模式更為中小險(xiǎn)企所喜愛(ài)，也是當(dāng)下險(xiǎn)企進(jìn)軍康養(yǎng)市場(chǎng)的主要參與模式。“保險(xiǎn)行業(yè)的布局從重資產(chǎn)逐步向輕資產(chǎn)變動(dòng)，這個(gè)大的方向我覺(jué)得是對(duì)的。”某險(xiǎn)企內(nèi)部人士表示，未來(lái)肯定是以人為中心的，圍繞人來(lái)提供服務(wù)才是發(fā)展趨勢(shì)。

但是輕資產(chǎn)模式也有其需要面臨的挑戰(zhàn)。上述人士認(rèn)為，輕資產(chǎn)模式的最大挑戰(zhàn)就是服務(wù)的一體化。“如何跟服務(wù)方建立互信并將資源整合到一起，是輕資產(chǎn)模式需要克服的難題。”

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張建 攝