“養(yǎng)老清單”釋放信號，險企加速布局康養(yǎng)市場、掘金“銀發(fā)經(jīng)濟”

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 馬子卿    

近期，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于推進基本養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)的意見》（以下簡稱《意見》），確定了推進基本養(yǎng)老服務(wù)體系的內(nèi)涵和主要任務(wù)?！兑庖姟访鞔_了政府、社會、市場和家庭在基本養(yǎng)老服務(wù)中的職責(zé)定位等主要內(nèi)容。同時，《意見》中也發(fā)布了《國家基本養(yǎng)老服務(wù)清單》。

資料來源：《關(guān)于推進基本養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)的意見》

此外，民政部相關(guān)負責(zé)人在答記者問中表示，“積極引導(dǎo)高品質(zhì)、多樣化的非基本養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展，使之成為基本養(yǎng)老服務(wù)體系的有益補充，共同構(gòu)建起中國特色的多層次可持續(xù)養(yǎng)老服務(wù)體系。”

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前多家險企發(fā)布康養(yǎng)戰(zhàn)略。由于各家險企業(yè)務(wù)和資產(chǎn)規(guī)模不同，所以選擇切入康養(yǎng)市場的方式也各不相同。不過整體來看，險企的布局模式正在從重資產(chǎn)模式往輕資產(chǎn)模式轉(zhuǎn)變。

面對養(yǎng)老市場的藍海，險企紛紛開啟布局之路

當下，與老年人相關(guān)的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)已成為保險業(yè)的“必爭之地”。一方面，隨著中國正加速進入老齡化社會，養(yǎng)老需求越來越多。國家衛(wèi)健委數(shù)據(jù)測算顯示，“十四五”時期，我國60歲及以上老年人口總量將突破3億，占比將超過20%，進入中度老齡化階段。

另一方面，養(yǎng)老缺口巨大，養(yǎng)老問題已上升到國家戰(zhàn)略層面。今年的政府工作報告中就曾多次提及“養(yǎng)老”二字關(guān)鍵詞。近期，兩辦又印發(fā)《關(guān)于推進基本養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)的意見》。在市場需求與政策雙輪驅(qū)動下，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)邁入大發(fā)展機遇期。據(jù)市場分析顯示，2022年中國養(yǎng)老市場規(guī)模已超9.4萬億，預(yù)計到2028年，我國養(yǎng)老市場規(guī)?；?qū)⑦_到30萬億。

民政部相關(guān)負責(zé)人曾在答記者問中表示，“養(yǎng)老服務(wù)分成兩部分，一部分是基本養(yǎng)老服務(wù)，另一部分是非基本養(yǎng)老服務(wù)。非基本養(yǎng)老服務(wù)主要由市場提供。《意見》要求基本養(yǎng)老服務(wù)主要是由國家直接提供或者通過一定方式支持相關(guān)主體提供，這包含了要發(fā)揮好市場作用，推動提供主體多元化、提供方式多樣化的要求。”

此外，該民政部相關(guān)負責(zé)人在答記者問中指出，“積極引導(dǎo)高品質(zhì)、多樣化的非基本養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展，使之成為基本養(yǎng)老服務(wù)體系的有益補充，共同構(gòu)建起中國特色的多層次可持續(xù)養(yǎng)老服務(wù)體系。”

對此，有業(yè)內(nèi)人士表示，“隨著我國人口老齡化的加劇，社會面臨的養(yǎng)老和健康服務(wù)壓力會非常大，同時也給險企帶來了機會。”記者注意到，由于壽險服務(wù)與康養(yǎng)有著天然的聯(lián)系，所以大、中、小型人身險公司也都希望能夠抓住商機，進軍康養(yǎng)市場。

《每日經(jīng)濟新聞》記者不完全統(tǒng)計，自2010年開始，每年都會有險企進軍養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域，且在2021年之后，險企的布局正在逐步加快。目前，已有泰康保險、中國人壽、平安人壽、太平人壽、大家人壽、光大永明人壽、君康人壽等多家險企發(fā)布康養(yǎng)戰(zhàn)略。

以近期發(fā)布康養(yǎng)戰(zhàn)略的信美人壽為例，其康養(yǎng)生態(tài)戰(zhàn)略就包括三大方面：旅居養(yǎng)老、居家養(yǎng)老和住院養(yǎng)老。中信建投研報指出，“養(yǎng)老及醫(yī)療的整合將提供保險公司穿越周期的盈利能力，相比單一的保險業(yè)務(wù)而言，也將為公司帶來更高的估值溢價。”

中信建投研報中認為，拋開前期現(xiàn)金流為負的情況，我們測算，養(yǎng)老社區(qū)的平均利潤率為7%至11%，與住宿餐飲行業(yè)相比，基本相當；但養(yǎng)老行業(yè)因其剛需、入住穩(wěn)定的性質(zhì)，能夠穿越經(jīng)濟周期的變動，與保險負債端更為匹配。

行業(yè)布局模式從重資產(chǎn)向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)變

從各家發(fā)布的康養(yǎng)戰(zhàn)略來看，其服務(wù)的領(lǐng)域和方向卻各不相同。有的險企聚焦養(yǎng)老社區(qū)，利用養(yǎng)老社區(qū)來提供養(yǎng)老服務(wù)；有的險企聚焦旅居養(yǎng)老和居家養(yǎng)老，主要為活力老人提供服務(wù)；有的險企則面向失能老人，提供專業(yè)護理和醫(yī)療康復(fù)。不過，更多的后來者，則選擇提供全方位的養(yǎng)老服務(wù)，將社區(qū)養(yǎng)老、旅居養(yǎng)老和照護養(yǎng)老全部納入康養(yǎng)體系中。

從以往運作模式來看，大型險企多選擇重資產(chǎn)模式，中小型險企則傾向于輕資產(chǎn)模式和輕重資產(chǎn)相結(jié)合的模式。

當前，中國人壽、中國平安、太平人壽、太保壽險、新華保險等多家大型險企均在社區(qū)養(yǎng)老方面進行了布局。中信建投研報表示，養(yǎng)老社區(qū)的保險產(chǎn)品方案主要以保險產(chǎn)品可彌補資格函權(quán)益為主。“保險產(chǎn)品+居家養(yǎng)老”模式的產(chǎn)品對接方案尚未清晰，已有的“產(chǎn)服方案”為買保險送居家養(yǎng)老相關(guān)服務(wù)的形式，但受限于居家養(yǎng)老服務(wù)的“零散性”、當前尚未實現(xiàn)有效整合。

相較于大型險企的“財大氣粗”，中小型險企受資金和實力所限，進軍康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)通常會選擇輕資產(chǎn)模式和輕重資產(chǎn)相結(jié)合的模式。輕資產(chǎn)模式主要是采取跟第三方合作、租賃物業(yè)或委托管理等方式提供養(yǎng)老服務(wù)或運營養(yǎng)老社區(qū)。這樣可以控制項目前期成本支出。輕重資產(chǎn)混合模式主要是既有自建的高端養(yǎng)老社區(qū)，也有租賃和托管的養(yǎng)老社區(qū)項目和服務(wù)。

從目前的運營模式來看，輕資產(chǎn)模式更為中小險企所喜愛，也是當下險企進軍康養(yǎng)市場的主要參與模式。“保險行業(yè)的布局從重資產(chǎn)逐步向輕資產(chǎn)變動，這個大的方向我覺得是對的。”某險企內(nèi)部人士表示，未來肯定是以人為中心的，圍繞人來提供服務(wù)才是發(fā)展趨勢。

但是輕資產(chǎn)模式也有其需要面臨的挑戰(zhàn)。上述人士認為，輕資產(chǎn)模式的最大挑戰(zhàn)就是服務(wù)的一體化。“如何跟服務(wù)方建立互信并將資源整合到一起，是輕資產(chǎn)模式需要克服的難題。”

封面圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝